MSTR Cat

Undang-undang Kripto/Tahap I · Kripto di sisi undang-undang/1.3 Pihak-pihak yang terlibat/Pelajaran 6

Pengawal selia negeri dan BitLicense

Mengapa perniagaan kripto mungkin memerlukan lesen negeri demi negeri, bagaimana BitLicense New York berfungsi, dan bagaimana California dan lain-lain mengikutinya.

Pendidikan, bukan nasihat undang-undang, cukai atau pelaburan. Undang-undang kripto berbeza antara negara dan negeri, dan kerap berubah. Semak peraturan semasa di tempat anda tinggal dengan peguam atau penasihat cukai yang berkelayakan sebelum anda bertindak.

Laluan paling ringan

Laluan paling murah, paling rendah cukai, paling mudah dan paling peribadi yang dibenarkan undang-undang, bermula dengan yang terbaik. Setiap langkah menyatakan peraturan yang menjadi asasnya dan syarat yang mengekalkannya sah.

  1. Tinggal di negeri tanpa cukai pendapatan peribadi, seperti Florida, Texas, Nevada, Wyoming atau South Dakota, menghapuskan cukai negeri ke atas keuntungan kripto; berpindah memerlukan perubahan domisil yang tulen, dan New York mengenakan cukai sebagai penduduk ke atas mereka yang mengekalkan rumah di sana dan menghabiskan lebih 183 hari.
  2. Semak lesen negeri platform secara percuma dalam NMLS Consumer Access dan senarai NYDFS sebelum membuat deposit; pengendali berlesen menawarkan saluran aduan negeri, walaupun lesen bukan jaminan terhadap kerugian.
  3. LLC Wyoming, termasuk DAO LLC, memerlukan yuran pemfailan $100 ditambah laporan tahunan minimum $60 dan menjauhkan nama ahli daripada pemfailan awam; pelaporan cukai persekutuan dan semakan identiti oleh bank dan platform pertukaran (exchange) masih terpakai.
  4. Di California, pengendali kiosk berlesen tidak boleh menerima atau mengeluarkan lebih $1,000 sehari bagi setiap pelanggan, jadi pembelian yang lebih besar mesti melalui saluran lain, seperti platform pertukaran (exchange) berlesen; keperluan lesen DFAL telah terpakai sejak 1 Julai 2026.

BahanHalaman New York DFS mengenai perniagaan mata wang maya dan senarai entiti yang dikawal selianyaPeraturan BitLicense New York, 23 NYCRR Part 200Halaman Digital Financial Assets Law DFPI CaliforniaNMLS Consumer Access (nmlsconsumeraccess.org), yang menunjukkan banyak lesen negeri

Ingin tahu

  1. Mengapa sesetengah aplikasi kripto menolak pelanggan dari New York?
  2. Adakah peraturan persekutuan menggantikan peraturan negeri, atau kedua-duanya terpakai?
  3. Apakah yang berbeza tentang ATM kripto di California?

Teroka

  1. Amerika Syarikat mempunyai dua lapisan peraturan kewangan: agensi persekutuan dan 50 negeri. Kebanyakan negeri melesenkan 'penghantar wang' (money transmitters), iaitu perniagaan yang memindahkan wang untuk orang lain, dan banyak yang melayan platform pertukaran (exchange) dan penjaga kripto sebagai penghantar wang juga, jadi platform yang melayani orang di seluruh negara mungkin memerlukan lesen berasingan di setiap negeri. Jabatan perbankan atau kewangan negeri menyelia pemegang lesen ini. Pengawal selia sekuriti negeri menguatkuasakan undang-undang sekuriti mereka sendiri, dan peguam negara negeri membawa kes penipuan pengguna. Pendaftaran persekutuan dengan FinCEN (pelajaran 1.3.4) tidak menggantikan mana-mana daripada ini.
  2. New York bergerak paling jauh dahulu. Department of Financial Services (DFS)nya menerima pakai peraturan 'BitLicense', 23 NYCRR Part 200, pada Jun 2015. Sesiapa yang menjalankan aktiviti perniagaan mata wang maya yang melibatkan New York atau penduduknya memerlukan lesen. Aktiviti yang diliputi ialah menghantar mata wang maya, memegangnya dalam jagaan untuk orang lain, membeli dan menjualnya sebagai perniagaan, menyediakan perkhidmatan pertukaran, dan mengawal, mentadbir atau mengeluarkan mata wang maya. Orang yang melabur untuk diri sendiri, peniaga yang menerima kripto bagi barangan, dan pembangun perisian termasuk antara yang dikecualikan.
  3. Sesebuah perniagaan boleh sebaliknya memperoleh piagam syarikat amanah tujuan terhad (limited purpose trust company) New York, yang juga membenarkan kuasa fidusiari yang tidak dimiliki oleh pemegang BitLicense. Pemegang lesen termasuk firma besar seperti Coinbase, Gemini, Circle dan PayPal. DFS menguatkuasakan peraturannya: pada 4 Januari 2023, Coinbase bersetuju membayar penalti $50 juta dan melabur $50 juta lagi dalam pematuhan selepas DFS mendapati kegagalan dalam program anti-pengubahan wang haramnya, termasuk tunggakan lebih 100,000 amaran pemantauan transaksi yang tidak disemak menjelang akhir 2021. Kos memenuhi peraturan ini ialah salah satu sebab sesetengah perkhidmatan sekadar mengecualikan penduduk New York.
  4. California telah membina rejimnya sendiri, Digital Financial Assets Law (DFAL), yang dijalankan oleh Department of Financial Protection and Innovation (DFPI). Rang undang-undang yang ditandatangani pada 29 September 2024, AB 1934, mengalihkan tarikh pelesenan daripada 1 Julai 2025 kepada 1 Julai 2026. Sejak tarikh itu, syarikat yang menjalankan perniagaan aset kewangan digital dengan penduduk California mesti memegang lesen DFAL atau telah memohon satu. Pengendali ATM kripto, yang dipanggil pengendali kiosk, mempunyai peraturan berasingan sejak 1 Januari 2024, termasuk had $1,000 sehari yang diterima daripada atau dikeluarkan kepada setiap pelanggan.
  5. Negeri juga cuba menjadikan peraturan mereka lebih seragam. Conference of State Bank Supervisors mempromosikan Money Transmission Modernization Act, undang-undang model dengan piawaian bersama bagi modal, bon dan pelaburan; ia menyatakan 31 negeri telah menggubalnya sepenuhnya atau sebahagian. Undang-undang persekutuan kini membina di atas negeri dalam satu bidang: di bawah GENIUS Act, pengeluar stablecoin yang layak di peringkat negeri dengan tidak lebih daripada $10 bilion belum dilunaskan boleh memilih rejim negeri jika ia pada dasarnya serupa dengan rejim persekutuan, dan mesti beralih kepada pengawasan persekutuan melebihi saiz itu (pelajaran 1.2.5).
  6. Bagi pengguna biasa, undang-undang negeri menerangkan mengapa akses, had dan perlindungan berbeza mengikut alamat: aplikasi yang sama mungkin menawarkan produk di satu negeri, menolaknya di negeri lain, atau mengehadkan pengeluaran kiosk. Lesen bukan jaminan terhadap kerugian, tetapi pengendali tanpa lesen menawarkan kurang rekursa apabila berlaku masalah. Satu semakan praktikal: cari nama undang-undang platform dalam NMLS Consumer Access untuk melihat negeri mana yang melesenkannya, dan bagi New York, semak senarai DFS bagi entiti mata wang maya yang dikawal selia.

Fakta utama

  • DFS New York menerima pakai peraturan BitLicense, 23 NYCRR Part 200, pada Jun 2015.
  • BitLicense meliputi menghantar, memegang dalam jagaan, membeli dan menjual sebagai perniagaan, menukar, dan mengawal, mentadbir atau mengeluarkan mata wang maya yang melibatkan New York atau penduduknya.
  • Piagam syarikat amanah tujuan terhad New York ialah alternatif kepada BitLicense dan membenarkan kuasa fidusiari.
  • Pada 4 Januari 2023, Coinbase bersetuju dengan DFS New York untuk membayar penalti $50 juta dan melabur $50 juta dalam pematuhan.
  • AB 1934 California mengalihkan tarikh pelesenan Digital Financial Assets Law daripada 1 Julai 2025 kepada 1 Julai 2026.
  • Sejak 1 Januari 2024, pengendali kiosk California tidak boleh mengeluarkan atau menerima lebih $1,000 sehari kepada atau daripada pelanggan.

Latihan sembilan, enam, tiga, satu

9KumpulSenaraikan sehingga 9 perkhidmatan kripto yang anda gunakan atau ketahui dan, bagi setiap satu, tuliskan negeri atau negeri-negeri mana yang dinyatakannya sebagai tempat ia dilesenkan (sesetengah senarai lebih pendek).
6KelompokkanSusun perkara itu kepada 6 kategori: dilesenkan di New York, dilesenkan di California, dilesenkan di banyak negeri, dilesenkan di beberapa negeri sahaja, ditubuhkan sebagai syarikat amanah (trust company), dan tiada maklumat lesen ditemui.
3SaringRingkaskan 6 kategori itu kepada 3 kumpulan: perkhidmatan yang dilesenkan di tempat anda tinggal, perkhidmatan yang tidak dilesenkan di tempat anda tinggal, dan perkhidmatan yang pelesenannya tidak dapat anda sahkan.
1KristalkanTulis 1 ayat yang menerangkan, dengan perkataan anda sendiri, mengapa aplikasi kripto yang sama boleh berfungsi secara berbeza bergantung pada negeri AS tempat anda tinggal.

Semakan fakta

Tarikh, angka dan dakwaan telah disemak berbanding dengan sumber yang diterbitkan yang disenaraikan di bawah.

Buka dalam akademi interaktif →

EN PT ES ZH JA KO RU DE FR