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가상자산법/레벨 IX · 사망, 이혼, 분쟁/9.1 상속/수업 5

상속 재산으로서의 암호화폐 가치 평가

미국 상속세법이 사망 시 코인과 토큰의 가치를 어떻게 평가하는지, 암호화폐가 주식용으로 작성된 규정들을 어떻게 무리하게 적용받는지, 그리고 과대평가나 저평가가 유산과 상속인에게 어떤 비용을 초래하는지.

교육 목적이며 법률, 세무 또는 투자 자문이 아닙니다. 가상자산 관련 법은 국가와 주(州)마다 다르며 자주 바뀝니다. 행동하기 전에 거주지의 현행 규정을 자격을 갖춘 변호사나 세무사에게 확인하세요.

가장 가벼운 길

법이 허용하는 범위에서 가장 저렴하고, 세금이 가장 적고, 가장 간단하며, 가장 사적인 방법을 우선순위대로 정리했습니다. 각 단계마다 근거가 되는 규정과 합법성을 유지하는 조건을 밝힙니다.

  1. 대부분의 유산은 연방 유산세를 내지 않습니다: Form 706 제출 의무는 2026년 사망자의 경우 $15,000,000를 초과할 때만 발생하지만, 유언상기일(사망일) 시점의 평가액이 문서화되어 있어야 상속인의 취득가액(basis)이 §1014에 따라 확정되므로, 어쨌든 가격 출처와 타임스탬프를 보관해 두어야 합니다.
  2. 생존 배우자는 소액으로 미사용 공제 한도를 보존할 수 있습니다: Rev. Proc. 2022-32는 Form 706 제출 의무가 없는 유산에 대해 사망일로부터 제5주년까지의 기간 내에 이월(portability) 선택을 늦게 할 수 있도록 허용합니다.
  3. 이월 선택만을 위해 제출되는 신고서에는 해당 지침에 따라 Form 8971 취득가액 명세서를 첨부할 필요가 없어 보고 부담이 적습니다; 반면 제출 의무가 있는 유산은 신고서의 기한일 또는 실제 제출일로부터 30일 이내에 Form 8971을 발송해야 합니다.
  4. 26 U.S.C. §2032의 대체 평가(alternate valuation)는 폭락 이후 세액을 줄여줄 수 있지만, 총 유산액과 세액 모두를 낮추고, 모든 재산에 적용되며, 신고서 기한일로부터 1년 이내에 선택하는 경우에만 가능합니다.
  5. 유동성이 낮은 토큰이나 대규모 보유분에 대해서만 자격을 갖춘 감정 평가 비용을 지불하십시오; 과소 평가는 정당한 가치의 40% 이하인 경우 40%, 그 외에는 20%인 §6662 벌칙을 초래할 뿐만 아니라 상속인의 취득가액(basis)도 낮춥니다.

준비물Treas. Reg. §20.2031-1(b) 및 §20.2031-2, 유산세 평가 규정양식 706 지침(2026년 7월 개정), 부록 F26 U.S.C. §§2032, 1014(f), 6035 및 6662(g)-(h)영국과의 비교를 위한 HMRC 암호자산 매뉴얼, CRYPTO25000 페이지

호기심

  1. 코인이 사망일 당일 다른 거래소마다 서로 다른 가격으로 거래될 때 어떤 가격이 기준이 되나요?
  2. 거의 아무도 거래하지 않는 토큰의 가치는 얼마인가요?
  3. 상속재산의 가치가 낮게 신고되는 것이 상속인들에게 중요한가요?

탐구

  1. 미국 연방 유산세의 경우, Treas. Reg. §20.2031-1(b)에 따라 총 유산(gross estate)의 모든 항목은 사망일 기준 공정시장가치로 평가됩니다. 이는 어떠한 강요도 없이, 관련 사실들을 합리적으로 인지한 상태에서 자발적인 매수자와 매도자 간에 거래될 때의 가격을 의미합니다. 양식 706 사용 지침(2026년 7월 개정판)에는 암호화폐, 스테이블코인 및 NFT를 포함하는 디지털 자산은 '기타 잡다한 재산' 항목인 Schedule F에 기재하도록 명시되어 있습니다. 2026년에 사망한 경우, 총 유산과 조정된 과세 대상 선물의 합계가 15,000,000달러를 초과하거나, 집행자(executor)가 portability(이전 제도)를 선택할 때 신고가 필요합니다.
  2. 상장 주식과 채권의 경우, §20.2031-2(b)는 기계적인 답을 제시합니다: 평가일의 최고 매도가와 최저 매도가의 평균값입니다. 이 규칙은 주식과 채권을 위해 작성된 것이며, 유산세 규정에는 24시간 내내 여러 거래소에서 약간씩 다른 가격으로 거래되는 암호화폐에 대해 이와 유사한 공식을 제시하지 않습니다. IRS의 소득세 FAQ(Q26 및 Q27)에서는 거래소 거래에 대해서는 거래소가 기록한 가치를, 그 외에는 블록체인 탐색기가 인덱싱한 가치를 인정합니다. 따라서 집행자는 출처와 시점을 선택하고 그 선택을 방어할 수 있어야 하며, 편리한 방법보다 문서화되고 일관된 방법이 더 쉽게 방어될 수 있습니다.
  3. 많은 토큰에는 신뢰할 만한 가격이 없습니다. 유동성이 얇거나, 잠금(lock-up)이 있거나, 홀더 기반이 집중되어 있는 토큰의 경우 자발적인 매수자 가치(willing-buyer value)는 마지막 기록된 거래 가격과 크게 다를 수 있습니다. 소득세 자선 공제의 경우 IRS는 거래소 가격만으로는 충분하지 않다고 명시했습니다: 2023년 1월에 발표된 Chief Counsel Advice 202302012에 따르면, 기부한 암호화폐의 공제가 5,000달러를 초과할 경우 자격을 갖춘 감정(appraisal)이 필요하며, 거래소 가격에 의존하는 것은 감정을 생략할 합리적인 사유가 되지 않는다고 결론 내렸습니다. 이 메모는 상속세가 아닌 section 170을 다루고 있지만, IRS가 자체 신고된 암호화폐 가치를 어떻게 보는지를 보여줍니다. 대규모 보유 자산은 또한 그것을 매도하면 시장이 움직일지라는 질문도 제기합니다.
  4. 26 U.S.C. §2032에 따라 집행자는 사망 후 6개월 시점에 총 유산의 모든 재산을 평가하기로 선택할 수 있습니다; 그 6개월 내에 판매되거나 분배되거나 기타 방식으로 처분된 재산은 해당 날짜 기준으로 평가됩니다. 이 선택은 총 유산과 유산세 모두를 줄일 때만 허용됩니다(7.1.5절). 암호화폐의 변동성으로 인해 두 날짜 사이의 차이는 어느 방향으로든 매우 커질 수 있습니다. 이 선택이 유산의 모든 재산을 포괄하므로 암호화폐에만 적용할 수 없으며, 유산세가 부과되지 않는 유산은 세금을 줄일 수 없기 때문에 이를 사용할 수 없습니다.
  5. 신고된 가치는 상속인에게 이어집니다. 26 U.S.C. §1014(f)에 따라 유산세 가치가 최종적으로 확정된 재산의 경우, 상속인의 취득가액(basis)은 그 가치를 초과할 수 없으며, §6035는 양식 706을 제출해야 하는 집행자에게 IRS와 각 수령인에게 양식 8971로 신고된 가치에 대한 진술서를 제공하도록 요구합니다. 저평가는 유산세를 절약하지만 상속인의 취득가액을 낮추고 나중에 발생하는 이익(gains)을 높입니다. 벌금도 부과될 수 있습니다: §6662(g)에 따르면 주장한 가치가 정확한 금액의 65% 이하일 때 상당한 유산 평가 과소신고(substantial estate valuation understatement)가 존재하며, §6662(h)에 따라 주장한 가치가 40% 이하일 경우 20% 벌금이 두 배인 40%로 증가합니다.
  6. 영국의 상속세도 사망일 가치에서 시작됩니다: HMRC의 CRYPTO25000은 암호자산이 다른 유산 자산과 마찬가지로 취급되며, 그 사망일 가치가 상속세 신고서와 함께 제공되어야 한다고 명시하고 있으며, 암호자산은 매각 손실 공제(loss on sale relief) 대상이 아님을 언급합니다. 어느 체계를 사용하든 실용적인 확인 방법은 다음과 같습니다: 각 보유 자산에 대해 자산, 수량, 지갑 또는 계정, 가격 출처, 사용된 정확한 타임스탬프 및 해당 가격의 저장된 내보내기를 기록하세요; 거래량이 적은 토큰의 경우, 그 숫자가 자발적인 매수자가 지불할 금액을 반영하는 이유에 대한 짧은 주석을 추가하세요. 그런 파일은 질문이 제기되기 전에 대부분의 평가 질문에 답합니다.

핵심 사실

  • Treas. Reg. §20.2031-1(b)는 총 유산의 재산을 공정시장가치, 즉 관련 사실에 대해 합리적인 지식을 가진 자발적인 매수자와 매도자 간의 가격으로 평가합니다.
  • 양식 706 지침은 집행자에게 암호화폐, 스테이블코인 및 NFT를 포함한 디지털 자산을 Schedule F에 신고하도록 지시합니다.
  • Treas. Reg. §20.2031-2(b)는 상장 주식과 채권을 평가일의 최고 매도가와 최저 매도가의 평균으로 평가합니다.
  • Chief Counsel Advice 202302012에 따르면, 기부된 암호화폐에 대해 5,000달러를 초과하는 자선 공제를 받으려면 공인된 감정평가가 필요합니다.
  • 미국 연방법 제26편 §6662(g)에 따르면, 신고된 가액이 정확한 가액의 65% 이하인 경우 상당한 재산세 또는 증여세 과소신고가 성립됩니다.
  • 미국 법률 제26편 §1014(f)에 따라, 상속인의 취득가액은 해당 재산의 최종적으로 확정된 상속세 가치를 초과할 수 없습니다.

연습 아홉, 여섯, 셋, 하나

9모으기실제 또는 가상의 유산에 포함된 최대 9개의 암호화폐 보유 자산(일부 목록은 그보다 짧을 수 있음)을 나열해 주세요. 널리 거래되는 코인부터 거래량이 적은 토큰, NFT, 스테이킹된 또는 잠겨 있는 포지션, 그리고 스테이블코인에 이르기까지.
6묶기심도 있는 거래 시장을 가진 주요 코인, 스테이블코인, 약간의 거래가 이루어지는 소형 코인, 거의 거래가 이루어지지 않는 토큰, NFT, 그리고 잠겨 있거나 스테이킹되었거나 기타 방식으로 제한된 포지션들로 6개 카테고리로 분류합니다.
3추리기6개 카테고리를 3개 그룹으로 줄이세요: 명확한 시장 가격이 기록된 자산, 적절한 가격 정보원을 판단해야 하는 자산, 감정인의 도움이 필요할 가능성이 높은 자산.
1결정화암호화폐의 유산세 평가액이 낮게 책정되면 나중에 상속인에게 어떤 비용이 발생할 수 있는지, 본인의 말로 한 문장으로 설명해 보세요.

팩트 체크

날짜, 수치 및 주장은 아래에 명시된 출처들을 통해 확인되었습니다.

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