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Droit crypto/Niveau IX · Décès, divorce et litiges/9.1 La succession/Leçon 5

L'évaluation des crypto-actifs dans une succession

Comment la législation américaine sur les droits de succession évalue les pièces et jetons au moment du décès, en quoi les crypto-actifs mettent à l'épreuve des règles rédigées pour les actions, et ce que coûte à la succession et aux héritiers une surévaluation ou une sous-évaluation.

Ceci est une ressource éducative et non un conseil juridique, fiscal ou en investissement. Le droit des crypto-actifs varie d'un pays à l'autre et d'un État à l'autre, et évolue souvent. Avant d'agir, vérifiez les règles en vigueur là où vous vivez auprès d'un avocat ou d'un conseiller fiscal qualifié.

La voie la plus légère

La voie la moins chère, la moins imposée, la plus simple et la plus discrète que permet la loi, de la meilleure à la moins bonne. Chaque étape indique la règle sur laquelle elle repose et la condition qui la maintient dans la légalité.

  1. La plupart des successions ne doivent aucun impôt fédéral sur les successions : le Formulaire 706 n'est requis qu'au-delà de $15,000,000 pour les décès en 2026, mais une valeur à la date du décès documentée fixe toujours le prix d'acquisition des héritiers aux termes du §1014, il convient donc de conserver la source du prix et l'horodatage dans tous les cas.
  2. Un conjoint survivant peut préserver l'abattement inutilisé à moindre coût : le Rev. Proc. 2022-32 autorise une option tardive pour le transfert de l'abattement (late portability election) jusqu'à la cinquième année anniversaire du décès pour les successions non tenues autrement de déposer le Formulaire 706.
  3. Les déclarations déposées uniquement pour opter pour le transfert de l'abattement n'exigent pas de déclaration de prix d'acquisition sur le Formulaire 8971 selon ses instructions, ce qui allège la déclaration ; les successions tenues de déposer doivent envoyer le Formulaire 8971 dans les 30 jours suivant la date limite ou la date de dépôt de la déclaration.
  4. L'évaluation alternative (alternate valuation) aux termes du 26 U.S.C. §2032 peut réduire l'impôt après un effondrement, mais uniquement si elle réduit à la fois la masse successorale brute et l'impôt, s'applique à tous les biens, et est choisie dans l'année suivant la date limite de dépôt de la déclaration.
  5. Ne payer pour un rapport d'évaluation qualifié que pour les jetons peu échangés ou les positions importantes ; une sous-évaluation attire la pénalité du §6662 de 20 % (40 % si inférieure ou égale à 40 % de la valeur correcte) et abaisse le prix d'acquisition des héritiers.

MatérielTreas. Reg. §20.2031-1(b) et §20.2031-2, les règles d'évaluation des droits de successionLes Instructions du Formulaire 706 (révision de juillet 2026), Annexe F26 U.S.C. §§2032, 1014(f), 6035 et 6662(g)-(h)Manuel des crypto-actifs de l'HMRC, page CRYPTO25000, pour la comparaison avec le Royaume-Uni

Curiosité

  1. Quel prix compte-t-il lorsqu'une pièce est négociée à différents prix sur différentes plateformes d'échange le jour du décès ?
  2. Quelle est la valeur d'un jeton si presque personne ne le négocie ?
  3. Est-ce important pour les héritiers que la succession déclare une valeur basse ?

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  1. Pour l'impôt fédéral américain sur les successions, le Treas. Reg. §20.2031-1(b) évalue chaque élément de la masse successorale brute à sa juste valeur marchande (fair market value) à la date du décès : le prix auquel il changerait de mains entre un acheteur consentant et un vendeur consentant, ni l'un ni l'autre sous contrainte, et tous deux avec une connaissance raisonnable des faits pertinents. Les Instructions du Formulaire 706 (révision de juillet 2026) indiquent aux exécuteurs testamentaires de déclarer les actifs numériques, définis pour inclure les cryptomonnaies, les stablecoins et les NFT, à l'Annexe F, « Autres biens divers ». Pour les décès en 2026, une déclaration est requise lorsque la masse successorale brute plus les dons taxables ajustés dépasse $15,000,000, ou lorsque l'exécuteur testamentaire opte pour le transfert de l'abattement (portability).
  2. Pour les actions et obligations cotées en bourse, le §20.2031-2(b) donne une réponse mécanique : la moyenne entre les prix de vente cotés les plus hauts et les plus bas à la date d'évaluation. Cette règle est rédigée pour les actions et les obligations, et les règlements sur l'impôt successoral ne fixent aucune formule comparable pour les crypto-actifs, qui sont négociés 24 heures sur 24 sur de nombreuses plateformes à des prix légèrement différents. Dans ses FAQ fiscales (Q26 et Q27), le IRS accepte la valeur enregistrée par une plateforme d'échange pour les transactions d'échange et la valeur indexée par un explorateur de blockchain pour les autres. Un exécuteur testamentaire doit donc choisir une source et un horodatage, et être en mesure de défendre ce choix ; une méthode documentée et cohérente est plus facile à défendre qu'une pratique commode.
  3. De nombreux jetons n'ont pas de prix fiable. La valeur d'un acheteur consentant pour un jeton à liquidité faible, soumis à un verrouillage (lock-up) ou ayant une base de détenteurs concentrée peut différer sensiblement du dernier échange affiché. Pour les déductions fiscales sur le revenu liées aux dons caritatifs, le IRS a déclaré qu'un prix d'échange ne suffit pas : l'avis du Chief Counsel 202302012, publié en janvier 2023, a conclu qu'une déduction supérieure à $5,000 pour une cryptomonnaie donnée exige un rapport d'évaluation qualifié (qualified appraisal), et que se fier à un prix d'échange ne constitue pas une cause raisonnable pour s'en passer. Cette note traite de la section 170, non de l'impôt successoral, mais elle montre comment le IRS perçoit les valeurs auto-déclarées des crypto-actifs. Une position importante soulève également la question de savoir si sa vente ferait bouger le marché.
  4. Aux termes du 26 U.S.C. §2032, un exécuteur testamentaire peut opter pour évaluer l'ensemble des biens de la masse successorale brute six mois après le décès ; les biens vendus, distribués ou autrement cédés au cours de ces six mois sont évalués à cette date. Cette option n'est autorisée que si elle réduit à la fois la masse successorale brute et l'impôt sur les successions (leçon 7.1.5). La volatilité des crypto-actifs peut rendre l'écart entre les deux dates très important dans les deux sens. Comme l'option couvre tous les biens de la succession, elle ne peut pas s'appliquer aux seuls crypto-actifs, et une succession qui ne doit aucun impôt successoral ne peut pas l'utiliser, puisque l'impôt ne peut pas diminuer.
  5. Les valeurs déclarées se transmettent aux héritiers. Aux termes du 26 U.S.C. §1014(f), le prix d'acquisition (basis) d'un héritier pour un bien dont la valeur successorale a été définitivement établie ne peut pas dépasser cette valeur, et le §6035 exige des exécuteurs testamentaires qui doivent déposer le Formulaire 706 de fournir au IRS et à chaque bénéficiaire une déclaration de la valeur déclarée, établie sur le Formulaire 8971. Une sous-évaluation fait économiser l'impôt successoral mais abaisse le prix d'acquisition des héritiers et augmente leurs plus-values futures. Elle peut également entraîner des pénalités : aux termes du §6662(g), une sous-évaluation successorale importante (substantial estate valuation understatement) existe si la valeur déclarée est inférieure ou égale à 65 % du montant correct, et aux termes du §6662(h), la pénalité de 20 % double pour atteindre 40 % lorsque la valeur déclarée est inférieure ou égale à 40 %.
  6. L'impôt sur les successions britannique (inheritance tax) part également de la valeur à la date du décès : le CRYPTO25000 de l'HMRC indique que les crypto-actifs sont traités comme d'autres actifs successoraux et que leur valeur à la date du décès doit être fournie avec la déclaration d'impôt sur les successions, et note que les crypto-actifs ne bénéficient pas de l'exonération pour perte en capital (loss on sale relief). Un contrôle pratique pour les deux systèmes : pour chaque position, consigner le bien, la quantité, le portefeuille ou le compte, la source du prix, l'horodatage exact utilisé et un export sauvegardé de ce prix ; pour les jetons peu échangés, ajouter une brève note expliquant pourquoi le chiffre reflète ce qu'un acheteur consentant paierait. Un dossier de ce type répond à la plupart des questions d'évaluation avant même qu'elles ne soient posées.

Faits clés

  • Le Treas. Reg. §20.2031-1(b) évalue les biens d'une masse successorale brute à leur juste valeur marchande, le prix entre un acheteur consentant et un vendeur consentant ayant une connaissance raisonnable des faits pertinents.
  • Les instructions du Formulaire 706 indiquent aux exécuteurs testamentaires de déclarer les actifs numériques, y compris les cryptomonnaies, les stablecoins et les NFT, à l'Annexe F.
  • Le Treas. Reg. §20.2031-2(b) évalue les actions et obligations cotées en bourse à la moyenne entre les prix de vente cotés les plus hauts et les plus bas à la date d'évaluation.
  • L'avis du Chief Counsel 202302012 a conclu qu'une déduction caritative supérieure à $5,000 pour une cryptomonnaie donnée exige un rapport d'évaluation qualifié (qualified appraisal).
  • Aux termes du 26 U.S.C. §6662(g), une sous-évaluation importante de la valeur successorale ou des dons existe lorsque la valeur déclarée est inférieure ou égale à 65 % de la valeur correcte.
  • Aux termes du 26 U.S.C. §1014(f), le prix d'acquisition (basis) d'un héritier ne peut pas dépasser la valeur successorale définitivement établie du bien.

Exercice neuf, six, trois, un

9RassemblerListez jusqu'à 9 positions en crypto-actifs dans une succession réelle ou hypothétique (certaines listes sont plus courtes), allant des pièces largement négociées aux jetons peu échangés, en passant par les NFT, les positions stakées ou verrouillées et les stablecoins.
6RegrouperClassez-les en 6 catégories : grandes pièces avec des marchés profonds, stablecoins, jetons de petite capitalisation ayant un certain volume d'échanges, jetons sans quasi-aucun échange, NFT, et positions verrouillées, stakées ou autrement restreintes.
3DistillerRéduisez ces 6 catégories en 3 groupes : les positions disposant d'un prix de marché facilement documenté, celles nécessitant un jugement sur la source de prix appropriée, et celles qui auront probablement besoin d'un expert-évaluateur.
1CristalliserExpliquez en une phrase, avec vos propres mots, pourquoi une valeur successorale basse pour les cryptomonnaies peut coûter cher aux héritiers plus tard.

Vérification des faits

Les dates, les chiffres et les affirmations ont été vérifiés à l’aide des sources publiées listées ci-dessous.

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