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Derecho cripto/Nivel IX · Muerte, divorcio y disputas/9.1 Herencia/Lección 5

Valoración de las criptomonedas en un patrimonio

Cómo la ley estadounidense del impuesto sobre sucesiones valora las monedas y tokens al momento de la muerte, cómo las criptomonedas dificultan la aplicación de las normas establecidas para las acciones, y qué consecuencias tiene sobrevalorar o subvalorar dichos activos para el patrimonio y los herederos.

Esto es educación, no asesoramiento legal, fiscal ni de inversión. El derecho cripto varía entre países y estados, y cambia con frecuencia. Antes de actuar, verifica las normas vigentes donde vives con un abogado o asesor fiscal calificado.

La vía ligera

La ruta más barata, con menos impuestos, más sencilla y más privada que permite la ley, de mejor a peor. Cada paso indica la norma en que se apoya y la condición que la mantiene dentro de la ley.

  1. La mayoría de las herencias no deben pagar el impuesto federal sobre sucesiones: el Formulario 706 solo es obligatorio para fallecimientos en 2026 si la cifra supera los $15,000,000; sin embargo, un valor documentado a la fecha del fallecimiento fija igualmente la base de costo de los herederos conforme al §1014, por lo que conviene guardar la fuente del precio y la marca de tiempo.
  2. Un cónyuge superviviente puede conservar la exención no utilizada a bajo costo: la Rev. Proc. 2022-32 permite una elección tardía de portabilidad hasta el quinto aniversario del fallecimiento para las herencias que, de otro modo, no estuvieran obligadas a presentar el Formulario 706.
  3. Las declaraciones presentadas únicamente para elegir la portabilidad no requieren el estado de base de costo del Formulario 8971 conforme a sus instrucciones, lo que mantiene la carga de información mínima; las herencias obligadas a presentar declaración deben enviar el Formulario 8971 dentro de los 30 días siguientes a la fecha límite o a la fecha de presentación de la declaración.
  4. La valoración alternativa conforme al 26 U.S.C. §2032 puede reducir el impuesto tras un desplome, pero solo si reduce tanto la herencia bruta como el impuesto, se aplica a todos los bienes y se elige dentro del año siguiente a la fecha límite de presentación de la declaración.
  5. Paga una tasación profesional calificada únicamente para tokens con poca liquidez o tenencias grandes; subvalorar conlleva la penalización del §6662 del 20 % (del 40 % si el valor declarado es igual o inferior al 40 % del valor correcto) y reduce la base de costo de los herederos.

MaterialesReglamento del Tesoro, §§ 20.2031-1(b) y 20.2031-2, las normas de valoración del impuesto sobre sucesionesInstrucciones para el Formulario 706 (revisión de julio de 2026), Anexo F26 U.S.C. §§2032, 1014(f), 6035 y 6662(g)-(h)Manual de activos criptográficos de HMRC, página CRYPTO25000, para la comparación del Reino Unido

Curiosidad

  1. ¿Qué precio cuenta cuando una moneda se negocia a precios diferentes en distintos exchanges el día de la muerte?
  2. ¿Cuánto vale un token si casi nadie lo intercambia?
  3. ¿Importa a los herederos que el patrimonio tenga un valor bajo?

Explorar

  1. Para el impuesto federal sobre patrimonios en EE. UU., el Treas. Reg. §20.2031-1(b) estima el valor de cada bien del patrimonio bruto según su valor razonable de mercado en la fecha del fallecimiento: el precio al que pasaría de manos de un comprador dispuesto a comprarlo y un vendedor dispuesto a vendérselo, sin ninguna coacción y con conocimiento razonable de los hechos relevantes. Las instrucciones para el Formulario 706 (revisión de julio de 2026) indican a los albaceas que deben declarar los activos digitales, que incluyen criptomonedas, stablecoins y NFTs, en el Anexo F, “Otra propiedad diversa”. Para los fallecimientos en 2026, se requiere presentar una declaración cuando el patrimonio bruto más los regalos sujetos a impuestos ajustados supere los $15,000,000, o cuando el albacea opte por la portabilidad.
  2. Para las acciones y bonos cotizados, el §20.2031-2(b) ofrece una respuesta mecánica: la media entre los precios de venta más altos y más bajos registrados en la fecha de valoración. Esa regla está destinada a acciones y bonos, y las normativas del impuesto sobre sucesiones no establecen una fórmula comparable para las criptomonedas, que se negocian las 24 horas del día en numerosos mercados a precios ligeramente diferentes. En sus Preguntas Frecuentes sobre el impuesto sobre la renta (P26 y P27), el IRS acepta el valor registrado por un exchange para las transacciones de exchange y el valor indexado por un explorador de blockchain para las demás. Por lo tanto, el albacea debe elegir una fuente y un momento específicos, y ser capaz de justificar esa elección; un método documentado y consistente es más fácil de defender que uno conveniente.
  3. Muchos tokens no tienen un precio fiable. El valor que estaría dispuesto a pagar un comprador por un token con baja liquidez, con un período de retención o con una base de holders concentrada puede diferir significativamente del último precio de transacción registrado. En cuanto a las deducciones benéficas para el impuesto sobre la renta, el IRS ha indicado que el precio de exchange no es suficiente: la recomendación del asesor principal 202302012, publicada en enero de 2023, concluyó que para obtener una deducción superior a $5,000 por criptomonedas donadas se requiere una evaluación calificada, y que basarse en el precio de exchange no constituye una razón válida para omitirla. Ese memorando se refiere a la sección 170, no al impuesto sobre sucesiones, pero muestra cómo ve el IRS los valores de las criptomonedas declarados por los propios interesados. Una gran posición también plantea la pregunta de si venderla afectaría al mercado.
  4. Según el artículo 2032 del Código de los Estados Unidos, sección 26, un albacea puede optar por valorar todos los bienes del patrimonio bruto seis meses después del fallecimiento; los bienes vendidos, distribuidos o enajenados de alguna otra forma durante esos seis meses se valoran en esa fecha. Esta opción solo está permitida si reduce tanto el patrimonio bruto como el impuesto sobre sucesiones (lección 7.1.5). La volatilidad de las criptomonedas puede hacer que la diferencia entre ambas fechas sea muy grande, en cualquiera de las direcciones. Dado que esta opción abarca todos los bienes del patrimonio, no puede aplicarse únicamente a las criptomonedas, y un patrimonio que no deba impuesto sobre sucesiones no puede utilizarla, ya que el impuesto no puede disminuir.
  5. Los valores declarados pasan a los herederos. Según el artículo 26 U.S.C. §1014(f), la base fiscal de un heredero sobre bienes cuyo valor para el impuesto sucesorio haya sido determinado definitivamente no puede superar dicho valor; además, el artículo §6035 exige que los albaceas que deban presentar el Formulario 706 proporcionen al IRS y a cada beneficiario un estado de los valores declarados, elaborado en el Formulario 8971. Una subvaluación permite ahorrar en el impuesto sucesorio, pero reduce la base fiscal de los herederos e incrementa sus ganancias futuras. También puede acarrear sanciones: según el artículo §6662(g), existe una subestimación sustancial del valor de la herencia si el valor declarado representa el 65% o menos de la cantidad correcta; y según el artículo §6662(h), la sanción del 20% se duplica hasta alcanzar el 40% cuando el valor declarado es el 40% o menos.
  6. El impuesto sucesorio del Reino Unido también se calcula a partir del valor en la fecha de fallecimiento: según CRYPTO25000 de HMRC, los activos criptográficos se tratan como otros activos patrimoniales y su valor en la fecha de fallecimiento debe indicarse en la declaración del impuesto sucesorio. Asimismo, se señala que los activos criptográficos no cumplen los requisitos para beneficiarse de la exención por pérdidas en venta. Una verificación práctica para cualquiera de estos sistemas: para cada activo, registre el mismo, su cantidad, la billetera o cuenta correspondiente, la fuente del precio, la marca horaria exacta utilizada y una exportación guardada de dicho precio; en el caso de tokens con escasa liquidez, añada una breve nota explicando por qué esa cifra refleja lo que estaría dispuesto a pagar un comprador interesado. Un archivo de este tipo responde a la mayoría de las preguntas sobre valoración antes incluso de que se planteen.

Datos clave

  • La Regulación del Tesoro §20.2031-1(b) valora los bienes de un patrimonio bruto según su valor de mercado razonable, es decir, el precio que se alcanzaría entre un comprador dispuesto y un vendedor dispuesto, con conocimiento razonable de los hechos relevantes.
  • Las instrucciones del Formulario 706 indican a los albaceas que deben declarar los activos digitales, incluidas las criptomonedas, las stablecoins y los NFTs, en el Anexo F.
  • La Sección 20.2031-2(b) del Reglamento de Tesorería valora las acciones y bonos en el promedio entre los precios de venta más altos y más bajos cotizados en la fecha de valoración.
  • El asesoramiento legal principal 202302012 concluyó que una deducción benéfica por más de $5,000 en criptomonedas donadas requiere una valoración calificada.
  • Según el 26 U.S.C. §6662(g), existe una subestimación sustancial en la valoración del impuesto sobre patrimonios o donaciones cuando el valor declarado representa el 65% o menos del valor real.
  • Según el 26 U.S.C. §1014(f), la base imponible del heredero no puede superar el valor del patrimonio sujeto al impuesto sobre sucesiones determinado definitivamente.

Ejercicio nueve, seis, tres, uno

9ReunirEnumere hasta 9 posiciones cripto en un patrimonio real o hipotético (algunas listas son más cortas), desde monedas ampliamente negociadas hasta tokens con poca liquidez, NFTs, posiciones estacadas o bloqueadas y stablecoins.
6AgruparClásifíquelos en 6 categorías: monedas principales con mercados profundos, stablecoins, tokens de pequeña capitalización con algo de volumen de negociación, tokens casi sin actividad de trading, NFTs y posiciones bloqueadas, estacadas o restringidas de alguna otra forma.
3DestilarReduzca las 6 categorías a 3 grupos: activos con un precio de mercado fácilmente documentable, activos que requieren una decisión sobre la fuente adecuada del precio y activos que probablemente necesiten un perito.
1CristalizarEscriba una oración explicando, con sus propias palabras, por qué un valor bajo del patrimonio para las criptomonedas puede costarle más caro a los herederos posteriormente.

Verificación de hechos

Fechas, cifras y afirmaciones verificadas con las fuentes publicadas que se enumeran a continuación.

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