MSTR Cat

Hukum Amanah/Tahap V · Cukai dan warisan/5.2 Struktur anuiti dan unitrust/Pelajaran 2

GRUT: unitrust yang dikekalkan oleh pengamanah (grantor retained unitrusts)

Bagaimana unitrust yang dikekalkan oleh pengamanah membayar peratusan tetap daripada nilai amanah setiap tahun, dan mengapa GRUT kurang digunakan berbanding GRAT untuk memindahkan pertumbuhan kepada keluarga.

Pendidikan, bukan nasihat undang-undang. Hukum amanah berbeza dari negara ke negara dan negeri ke negeri, dan struktur yang betul bergantung kepada situasi anda. Apa sahaja yang anda tandatangani hendaklah dilakar atau semak semula oleh peguam berkelayakan di tempat anda tinggal.

Laluan paling ringan

Laluan paling murah, paling rendah cukai, paling mudah dan paling peribadi yang dibenarkan undang-undang, bermula dengan yang terbaik. Setiap langkah menyatakan peraturan yang menjadi asasnya dan syarat yang mengekalkannya sah.

  1. Jika harta pusaka itu berada di bawah pengecualian asas 2026 sebanyak $15,000,000, maka sama ada GRUT mahupun GRAT tidak diperlukan, dan mengekalkan aset sehingga kematian akan memelihara kenaikan asas (basis step-up) di bawah §1014; semak cukai harta pusaka negeri, yang bermula pada $1,000,000 di Oregon.
  2. Untuk melimpahkan pertumbuhan kepada keluarga, GRAT biasanya mengatasi GRUT, kerana anuiti tetap akan meninggalkan pertumbuhan yang melebihi kadar §7520 (5.6% pada Oktober 2026) dalam amanah tersebut; pembayaran GRUT yang meningkat akan menghantar sebahagian besar pertumbuhan itu kembali kepada pengamanah.
  3. GRUT sesuai untuk pengamanah yang ingin terus menambah dana ke dalam satu amanah, memandangkan peraturan melarang penambahan hanya bagi GRAT; setiap penambahan merupakan hadiah lanjut yang dilaporkan pada Borang 709, dan pemegang amanah mesti menilai semula aset tersebut setiap tahun.
  4. Untuk mengekalkan kos serendah mungkin, dana GRUT dengan sekuriti tersenarai (listed securities) berbanding saham swasta atau hartanah yang memerlukan penilaian tahunan; dokumen itu masih mesti membetulkan pembayaran jika nilai yang ditetapkan adalah salah (Treas. Reg. §25.2702-3), dan kematian semasa tempoh tersebut akan mencetuskan penyertaan di bawah §2036.

BahanSalinan dokumen GRUT yang anda baca, jika ada, untuk mencari peratusan unitrust, tempoh, dan tarikh penilaian.Teks Treas. Reg. §25.2702-3, boleh diakses di law.cornell.eduJadual kadar faedah §7520 yang terkini daripada IRS, boleh didapatkan secara percuma di irs.govPelajaran 5.2.1, tentang GRAT

Ingin tahu

  1. Bolehkah lebih banyak aset ditambahkan ke dalam GRUT setelah ia mula beroperasi?
  2. Mengapa pembayaran GRUT berubah setiap tahun sedangkan pembayaran GRAT tidak?
  3. Mengapa GRUT digunakan kurang kerap berbanding GRAT untuk mewariskan pertumbuhan kepada keluarga?

Teroka

  1. Unitrust yang dikekalkan oleh pengamanah (grantor retained unitrust, GRUT) ialah amanah tidak boleh batal di mana pengamanah mengekalkan hak kepada peratusan tetap daripada nilai amanah, yang dikira semula setiap tahun, bagi suatu tempoh tahun; bakinya kemudian berpindah kepada benefisiari. Di bawah undang-undang cukai hadiah persekutuan AS, IRC §2702 menganggap 'kepentingan unitrust layak' (qualified unitrust interest) ini mempunyai nilai, jadi hadiahnya ialah nilai aset ditolak nilai semasa unitrust yang dikekalkan, yang dikira menggunakan kadar §7520. GRAT, sebaliknya, membayar jumlah tetap (pelajaran 5.2.1).
  2. Treas. Reg. §25.2702-3 mentakrifkan kepentingan unitrust layak sebagai peratusan tetap daripada nilai pasaran saksama bersih aset amanah, yang ditentukan setiap tahun dan dibayar sekurang-kurangnya setahun sekali. Peratusan itu boleh meningkat tidak lebih daripada 120% daripada peratusan tahun sebelumnya. Dokumen itu juga mesti menyatakan cara membetulkan bayaran jika nilai amanah ditentukan secara salah. Oleh sebab bayaran mengikut nilai amanah, ia bertambah apabila aset berkembang dan berkurang apabila aset jatuh.
  3. Inilah sebab utama GRUT kurang digunakan berbanding GRAT untuk memindahkan pertumbuhan kepada keluarga. Dalam GRAT, pertumbuhan melebihi kadar §7520 kekal dalam amanah kerana anuitinya tetap. Dalam GRUT, sebahagian daripada setiap keuntungan mengalir semula kepada pengamanah melalui bayaran yang lebih besar, jadi kurang yang berpindah kepada benefisiari baki. Mengurangkan hadiah GRUT hampir kepada sifar juga memerlukan peratusan bayaran yang sangat tinggi, yang mengembalikan sebahagian besar pertumbuhan kepada pengamanah.
  4. Tambahan dilayan secara berbeza. Peraturan mewajibkan dokumen GRAT melarang caruman tambahan, tetapi tiada keperluan sedemikian bagi GRUT, jadi GRUT boleh digubal untuk menerima hadiah lanjut dalam tempohnya; bahagian baki setiap tambahan ialah hadiah lanjut. Risiko kematian adalah sama seperti GRAT: jika pengamanah meninggal dunia dalam tempoh tersebut, IRC §2036 memasukkan bahagian amanah yang diperlukan untuk menghasilkan bayaran unitrust, sehingga keseluruhan amanah (Treas. Reg. §20.2036-1(c)(2)).
  5. GRUT juga memerlukan lebih banyak proses pentadbiran. Pemegang amanah perlu menilai semua aset amanah setiap tahun untuk menentukan jumlah pembayaran bagi tahun tersebut. Sekuriti yang tersenarai mudah dinilai; saham syarikat persendirian atau hartanah biasanya memerlukan penaksiran, yang akan menambah kos, dan sebarang kesilapan perlu diperbetulkan mengikut klausa penyesuaian dalam dokumen tersebut. Pembayaran GRAT adalah tetap, jadi ia tidak memerlukan penilaian tahunan untuk menentukan jumlahnya, walaupun aset yang digunakan untuk membayar anuiti dalam bentuk barangan (in kind) masih perlu dinilai ketika ia dibayarkan.
  6. Seperti GRAT, GRUT biasanya merupakan amanah grantor bagi cukai pendapatan (IRC §§671–679), jadi pengamanah membayar cukai atas pendapatannya. Reka bentuk mana, jika ada, yang sesuai untuk sesebuah keluarga bergantung pada aset, keperluan tunai pengamanah, kadar §7520 serta kesihatan dan umur pengamanah, dan banyak keluarga tidak menggunakan kedua-duanya. Peraturan dan kadar berubah, jadi semak undang-undang bagi tahun berkenaan. Pelajaran ini menerangkan cara GRUT berfungsi dan perbezaannya dengan GRAT; ia tidak mencadangkan penggunaannya.

Fakta utama

  • Treas. Reg. §25.2702-3 mentakrifkan kepentingan unitrust layak sebagai peratusan tetap daripada nilai pasaran saksama bersih amanah, yang ditentukan setiap tahun dan dibayar sekurang-kurangnya setahun sekali.
  • Hadiah GRUT ialah nilai yang dipindahkan ditolak nilai semasa kepentingan unitrust yang dikekalkan, yang dikira menggunakan kadar §7520.
  • Peraturan memerlukan GRAT untuk melarang sumbangan tambahan, tetapi tidak mengenakan syarat sedemikian ke atas GRUT.
  • Oleh sebab bayaran GRUT meningkat apabila aset berkembang, sebahagian daripada pertumbuhan kembali kepada pengamanah dan bukannya berpindah kepada benefisiari baki.
  • Jika pengamanah meninggal dunia dalam tempoh tersebut, §2036 memasukkan bahagian amanah yang diperlukan untuk menghasilkan bayaran unitrust, sehingga keseluruhan amanah.
  • Suratcara yang mentadbir GRUT mesti memperuntukkan pembetulan bayaran jika nilai amanah ditentukan secara salah (Treas. Reg. §25.2702-3).

Latihan sembilan, enam, tiga, satu

9KumpulSenaraikan sehingga 9 fakta tentang GRUT yang sedang anda baca (sesetengah senarai lebih pendek), seperti aset yang dipindahkan, nilainya, peratusan unitrust, tempoh, tarikh penilaian, sebarang tambahan kemudian atau benefisiari baki.
6KelompokkanSusun semuanya ke dalam 6 kategori: aset, penilaian, syarat bayaran, panjang tempoh, tambahan, dan pihak yang terlibat.
3SaringKurangkan 6 kategori tersebut kepada 3 kumpulan: fakta yang menentukan hadiah awal, fakta yang berubah setiap tahun, dan fakta yang akan anda tanyakan kepada pemegang amanah atau penasihat.
1KristalkanTulis 1 ayat yang menerangkan, dengan kata-kata anda sendiri, mengapa GRUT memindahkan kurang pertumbuhan kepada benefisiari baki berbanding GRAT yang memegang aset yang sama.

Semakan fakta

Tarikh, angka dan dakwaan telah disemak berbanding dengan sumber yang diterbitkan yang disenaraikan di bawah.

Buka dalam akademi interaktif →

EN PT ES ZH JA KO RU DE FR