MSTR Cat

Direito dos Trusts/Nível V · Impostos e legado/5.2 Estruturas de anuidade e unitrust/Lição 2

GRUTs: unitrust retido pelo concedente

Como um GRUT paga uma porcentagem fixa do valor do trust a cada ano, e por que os GRUTs são usados menos do que os GRATs para transmitir crescimento à família.

É educação, não aconselhamento jurídico. O direito dos trusts varia de país para país e de estado para estado, e a estrutura adequada depende da sua situação. Qualquer documento que você assine deve ser elaborado ou revisado por um advogado habilitado na sua região.

O caminho enxuto

A rota mais barata, com menos impostos, mais simples e mais privada que a lei permite, da melhor para a pior. Cada passo indica a regra em que se apoia e a condição que o mantém dentro da lei.

  1. Se o espólio estiver abaixo da exclusão básica de 2026, de $15.000.000, nem um GRUT nem um GRAT são necessários, e a manutenção dos ativos até a morte preserva o aumento de base do §1014; verifique o imposto estadual sobre espólios, que começa em $1.000.000 no Oregon.
  2. Para repassar o crescimento à família, um GRAT geralmente supera um GRUT, pois uma anuidade fixa deixa o crescimento acima da taxa do §7520 (5,6% em outubro de 2026) dentro do trust; os pagamentos crescentes de um GRUT devolvem grande parte desse crescimento ao instituidor.
  3. Um GRUT atende a um instituidor que deseja continuar fazendo aportes a um único trust, uma vez que os regulamentos proíbem adições apenas para GRATs; cada aporte é um presente adicional reportado no Formulário 709, e o fiduciário deve reavaliar os ativos a cada ano.
  4. Para manter os custos baixos, capitalize um GRUT com valores mobiliários listados em bolsa, em vez de ações privadas ou imóveis que exijam avaliações anuais; o documento ainda deve corrigir os pagamentos caso um valor tenha sido incorreto (Treas. Reg. §25.2702-3), e a morte durante o termo aciona a inclusão do §2036.

MateriaisUma cópia do documento GRUT que você está lendo, se tiver, para encontrar a porcentagem de unitrust, o prazo e a data de avaliaçãoO texto do Treas. Reg. §25.2702-3, disponível em law.cornell.eduA tabela atual das taxas de juros do §7520 do IRS, disponível em irs.govLição 5.2.1, sobre GRATs

Curiosidade

  1. É possível adicionar mais ativos a um GRUT depois que ele é iniciado?
  2. Por que o pagamento de um GRUT muda a cada ano, enquanto o de um GRAT não muda?
  3. Por que os GRUTs são usados com menos frequência do que os GRATs para transmitir crescimento à família?

Explorar

  1. Um unitrust retido pelo concedente (GRUT) é um trust irrevogável no qual o concedente mantém o direito a uma porcentagem fixa do valor do trust, recalculada a cada ano, por um prazo determinado; o restante é então transferido aos beneficiários. De acordo com a legislação federal americana sobre impostos sobre doações, o IRC §2702 trata esse “interesse em unitrust qualificado” como tendo valor, portanto, o valor da doação é o valor dos ativos menos o valor presente do unitrust retido, calculado com a taxa estabelecida no §7520. Já um GRAT, por contraste, paga um valor fixo (lição 5.2.1).
  2. O Treas. Reg. §25.2702-3 define um interesse em unitrust qualificado como uma porcentagem fixa do valor justo de mercado líquido dos ativos do trust, determinada anualmente e paga pelo menos uma vez ao ano. A porcentagem não pode aumentar mais do que 120% em relação à porcentagem do ano anterior. O documento também deve indicar como corrigir os pagamentos caso o valor do trust tenha sido determinado incorretamente. Como o pagamento segue o valor do trust, ele aumenta quando os ativos crescem e diminui quando eles caem.
  3. Esse é o principal motivo pelo qual os GRUTs são usados com menos frequência do que os GRATs para transferir o crescimento patrimonial à família. Em um GRAT, o ganho acima da taxa de §7520 permanece no trust, pois a anuidade é fixa. Em um GRUT, parte de cada ganho volta ao concedente por meio de pagamentos maiores, portanto menos valor é transferido aos beneficiários remanescentes. Reduzir o valor da doação em um GRUT quase a zero também resulta em uma porcentagem muito alta de pagamento, o que devolve a maior parte do crescimento patrimonial ao concedente.
  4. As adições são tratadas de maneira diferente. As regulamentações exigem que o documento de um GRAT proíba contribuições adicionais, mas não contêm tal requisito para um GRUT; portanto, um GRUT pode ser elaborado para aceitar mais doações durante seu prazo de vigência; a parte remanescente de cada adição constitui uma nova doação. O risco de mortalidade é o mesmo de um GRAT: se o concedente falecer durante o prazo, o IRC §2036 inclui a parte do trust necessária para gerar o pagamento do unitrust, podendo abranger todo o trust (Treas. Reg. §20.2036-1(c)(2)).
  5. O GRUT também exige mais trabalho administrativo. O trustee deve avaliar todos os ativos do trust a cada ano para determinar o valor do pagamento daquele ano. Títulos listados são fáceis de avaliar; uma ação de uma empresa privada ou imóveis geralmente precisam de avaliação, o que aumenta os custos, e qualquer erro deve ser corrigido conforme a cláusula de ajuste do documento. O pagamento do GRAT é fixo, portanto não precisa de avaliação anual para determinar o valor, embora os ativos usados para pagar a anuidade em espécie ainda precisem ser avaliados no momento em que são pagos.
  6. Assim como um GRAT, um GRUT geralmente é um trust doador para fins de imposto de renda (IRC §§671–679), portanto o concedente paga imposto sobre sua renda. Qual modelo, se algum, se adequa a uma família depende dos ativos, da necessidade do concedente em ter dinheiro em mãos, da alíquota prevista no §7520, bem como da saúde e idade do concedente; muitas famílias não utilizam nenhum dos dois modelos. As regras e as alíquotas mudam, portanto verifique a legislação do ano em questão. Esta lição explica como funcionam os GRUTs e como eles diferem dos GRATs; ela não sugere o uso de nenhum deles.

Fatos-chave

  • O Treas. Reg. §25.2702-3 define um interesse em unitrust qualificado como uma porcentagem fixa do valor justo de mercado líquido do trust, determinada anualmente e paga pelo menos uma vez ao ano.
  • A doação de um GRUT é o valor transferido menos o valor presente do interesse em unitrust retido, calculado com a taxa do §7520.
  • As regulamentações exigem um GRAT para proibir contribuições adicionais, mas não impõem tal requisito a um GRUT.
  • Como os pagamentos do GRUT aumentam à medida que os ativos crescem, parte de qualquer crescimento retorna ao concedente em vez de ser destinada aos demais beneficiários.
  • Se o concedente falecer durante o prazo, o §2036 inclui a parte do trust necessária para gerar o pagamento do unitrust, até o total do trust.
  • O instrumento regulador de um GRUT deve prever a correção de pagamentos caso o valor do trust tenha sido determinado incorretamente (Treas. Reg. §25.2702-3).

Exercício nove, seis, três, um

9ReunirListe até 9 fatos sobre um GRUT sobre o qual você está lendo (algumas listas são mais curtas), como os ativos transferidos, seu valor, a porcentagem do unitrust, o prazo, a data de avaliação, quaisquer adições posteriores ou os beneficiários remanescentes.
6AgruparClassifique-os em 6 categorias: ativos, avaliação, condições de pagamento, duração do prazo, adições e pessoas envolvidas.
3DestilarReduza as 6 categorias para 3 grupos: fatos que definem a doação inicial, fatos que mudam a cada ano e fatos sobre os quais você perguntaria ao trustee ou a um conselheiro.
1CristalizarEscreva 1 frase explicando, com suas próprias palavras, por que uma GRUT transfere menos crescimento aos beneficiários remanescentes do que uma GRAT que detém os mesmos ativos.

Verificação de fatos

Datas, números e afirmações verificados com as fontes publicadas listadas abaixo.

Abrir na academia interativa →

EN ES ZH JA KO RU DE FR MS