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Trustrecht/Niveau V · Steuer und Vermächtnis/5.2 Renten- und Unitrust-Strukturen/Lektion 2

GRUTs: Grantor Retained Unitrusts

Wie ein Grantor Retained Unitrust jedes Jahr einen festen Prozentsatz des Trustwerts auszahlt und warum GRUTs seltener als GRATs genutzt werden, um Wertzuwachs an die Familie weiterzugeben.

Bildung statt Rechtsberatung. Das Trustrecht variiert von Land zu Land und von Bundesstaat zu Bundesstaat; die richtige Struktur hängt von Ihrer persönlichen Situation ab. Alles, was Sie unterzeichnen, sollte von einem qualifizierten Anwalt an Ihrem Wohnsitz erstellt oder geprüft werden.

Der schlanke Weg

Der günstigste, steuerärmste, einfachste und diskreteste Weg, den das Recht erlaubt – das Beste zuerst. Jeder Schritt nennt die Regel, auf der er beruht, und die Bedingung, unter der er rechtmäßig bleibt.

  1. Wenn der Nachlass unter dem Grundfreibetrag für 2026 von $15,000,000 liegt, sind weder ein GRUT noch ein GRAT erforderlich, und die Aufbewahrung der Vermögenswerte bis zum Tod erhält den Basis-Steigerungseffekt nach §1014; prüfen Sie die staatliche Erbschaftsteuer, die in Oregon bei $1.000.000 beginnt.
  2. Um das Wachstum an die Familie zu übergeben, schlägt ein GRAT in der Regel einen GRUT, da eine feste Rente das Wachstum oberhalb des §7520-Zinssatzes (5,6 % im Oktober 2026) im Trust belässt; die steigenden Zahlungen eines GRUT leiten einen Großteil dieses Wachstums an den Stifter zurück.
  3. Ein GRUT eignet sich für einen Stifter, der einem einzigen Trust weiterhin Mittel zuführen möchte, da die Verordnungen Zuwendungen nur bei GRATs untersagen; jede Zuführung ist eine weitere Schenkung, die auf Form 709 zu melden ist, und der Treuhänder muss die Vermögenswerte jedes Jahr neu bewerten.
  4. Um die Kosten niedrig zu halten, sollten Sie einen GRUT mit notierten Wertpapieren statt mit privaten Anteilen oder Immobilien finanzieren, die jährliche Bewertungen erfordern; das Dokument muss Zahlungen dennoch korrigieren, wenn ein Wert falsch war (Treas. Reg. §25.2702-3), und der Tod während der Laufzeit löst die Einbeziehung nach §2036 aus.

MaterialienEine Kopie der GRUT-Urkunde, die Sie lesen, sofern Sie eine haben, um Unitrust-Prozentsatz, Laufzeit und Bewertungsstichtag zu findenDer Text von Treas. Reg. §25.2702-3, kostenlos auf law.cornell.eduDie aktuelle Tabelle des IRS mit den §7520-Zinssätzen, kostenlos auf irs.govLektion 5.2.1 über GRATs

Neugier

  1. Können einem GRUT nach seinem Beginn weitere Vermögenswerte zugeführt werden?
  2. Warum ändert sich die Zahlung eines GRUT jedes Jahr, die eines GRAT aber nicht?
  3. Warum werden GRUTs seltener als GRATs genutzt, um Wertzuwachs an die Familie weiterzugeben?

Erkunden

  1. Ein Grantor Retained Unitrust (GRUT) ist ein unwiderruflicher Trust, bei dem sich der Treugeber für eine bestimmte Anzahl von Jahren das Recht auf einen festen Prozentsatz des jährlich neu berechneten Trustwerts vorbehält; danach geht der Rest an die Begünstigten. Nach US-Schenkungsteuerrecht des Bundes behandelt IRC §2702 dieses „qualifizierte Unitrust-Recht“ als werthaltig, sodass die Schenkung der Wert der Vermögenswerte abzüglich des Barwerts des vorbehaltenen Unitrust-Rechts ist, berechnet mit dem §7520-Zinssatz. Ein GRAT zahlt dagegen einen festen Betrag (Lektion 5.2.1).
  2. Treas. Reg. §25.2702-3 definiert ein qualifiziertes Unitrust-Recht als festen Prozentsatz des Netto-Verkehrswerts des Trustvermögens, der jährlich ermittelt und mindestens jährlich gezahlt wird. Der Prozentsatz darf höchstens auf 120 % des Prozentsatzes des Vorjahres steigen. Die Urkunde muss außerdem regeln, wie Zahlungen zu korrigieren sind, wenn der Trustwert falsch ermittelt wurde. Da die Zahlung dem Trustwert folgt, steigt sie, wenn die Vermögenswerte wachsen, und sinkt, wenn sie fallen.
  3. Das ist der Hauptgrund, warum GRUTs seltener als GRATs genutzt werden, um Wertzuwachs an die Familie weiterzugeben. Bei einem GRAT bleibt Wertzuwachs über dem §7520-Zinssatz im Trust, weil die Annuität fest ist. Bei einem GRUT fließt ein Teil jedes Gewinns über höhere Zahlungen an den Treugeber zurück, sodass weniger an die Restbegünstigten geht. Um die Schenkung bei einem GRUT nahe null zu bringen, ist zudem ein sehr hoher Auszahlungsprozentsatz nötig, wodurch der Großteil jedes Wertzuwachses an den Treugeber zurückfließt.
  4. Zuführungen werden unterschiedlich behandelt. Die Verordnungen verlangen, dass die Urkunde eines GRAT zusätzliche Einbringungen verbietet, enthalten aber keine solche Anforderung für einen GRUT; ein GRUT kann daher so gestaltet werden, dass er während seiner Laufzeit weitere Schenkungen annimmt, wobei der Restanteil jeder Zuführung eine weitere Schenkung ist. Das Sterberisiko ist dasselbe wie bei einem GRAT: Stirbt der Treugeber während der Laufzeit, bezieht IRC §2036 den Teil des Trusts ein, der zur Erwirtschaftung der Unitrust-Zahlung nötig ist, bis hin zum gesamten Trust (Treas. Reg. §20.2036-1(c)(2)).
  5. Ein GRUT erfordert auch mehr Verwaltung. Der Trustee muss jedes Jahr das gesamte Trustvermögen bewerten, um die Zahlung des Jahres festzulegen. Börsennotierte Wertpapiere sind leicht zu bewerten; ein Anteil an einem nicht börsennotierten Unternehmen oder eine Immobilie erfordert meist ein Gutachten, was Kosten verursacht, und jeder Fehler muss nach der Anpassungsklausel der Urkunde korrigiert werden. Die Zahlung eines GRAT ist fest, sodass keine jährliche Bewertung zur Bestimmung des Betrags nötig ist, auch wenn Vermögenswerte, mit denen die Annuität in Sachwerten gezahlt wird, bei der Auszahlung dennoch bewertet werden müssen.
  6. Wie ein GRAT ist auch ein GRUT für die Einkommensteuer in der Regel ein Grantor Trust (IRC §§671–679), sodass der Treugeber die Steuer auf seine Erträge zahlt. Welche Gestaltung, wenn überhaupt, zu einer Familie passt, hängt von den Vermögenswerten, dem Liquiditätsbedarf des Treugebers, dem §7520-Zinssatz sowie von Gesundheit und Alter des Treugebers ab, und viele Familien nutzen keine von beiden. Regeln und Zinssätze ändern sich, prüfen Sie daher das Recht für das betreffende Jahr. Diese Lektion erklärt, wie GRUTs funktionieren und wie sie sich von GRATs unterscheiden; sie empfiehlt nicht, einen zu nutzen.

Kernfakten

  • Treas. Reg. §25.2702-3 definiert ein qualifiziertes Unitrust-Recht als festen Prozentsatz des Netto-Verkehrswerts des Trusts, der jährlich ermittelt und mindestens jährlich gezahlt wird.
  • Die Schenkung bei einem GRUT ist der übertragene Wert abzüglich des Barwerts des vorbehaltenen Unitrust-Rechts, berechnet mit dem §7520-Zinssatz.
  • Die Verordnungen verlangen, dass ein GRAT zusätzliche Einbringungen verbietet, stellen aber keine solche Anforderung an einen GRUT.
  • Da die GRUT-Zahlungen mit dem Vermögen steigen, fließt ein Teil jedes Wertzuwachses an den Treugeber zurück, statt an die Restbegünstigten zu gehen.
  • Stirbt der Treugeber während der Laufzeit, bezieht §2036 den Teil des Trusts ein, der zur Erwirtschaftung der Unitrust-Zahlung nötig ist, bis hin zum gesamten Trust.
  • Die Urkunde eines GRUT muss die Korrektur von Zahlungen vorsehen, falls der Trustwert falsch ermittelt wurde (Treas. Reg. §25.2702-3).

Übung neun, sechs, drei, eins

9SammelnNennen Sie bis zu 9 Fakten über einen GRUT, über den Sie lesen (manche Listen sind kürzer), etwa die übertragenen Vermögenswerte, ihren Wert, den Unitrust-Prozentsatz, die Laufzeit, den Bewertungsstichtag, spätere Zuführungen oder die Restbegünstigten.
6GruppierenOrdnen Sie sie in 6 Kategorien ein: Vermögenswerte, Bewertung, Zahlungsbedingungen, Laufzeit, Zuführungen und beteiligte Personen.
3VerdichtenReduzieren Sie die 6 Kategorien auf 3 Gruppen: Fakten, die die anfängliche Schenkung bestimmen, Fakten, die sich jedes Jahr ändern, und Fakten, zu denen Sie den Trustee oder einen Berater befragen würden.
1KristallisierenErklären Sie in einem Satz mit eigenen Worten, warum ein GRUT weniger Wertzuwachs an die Restbegünstigten weitergibt als ein GRAT mit denselben Vermögenswerten.

Faktcheck

Datumsangaben, Zahlen und Behauptungen wurden mit den unten aufgeführten veröffentlichten Quellen abgeglichen.

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