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Direito dos Trusts/Nível V · Impostos e legado/5.2 Estruturas de anuidade e unitrust/Lição 1

GRATs: trust de anuidade retida pelo doador

Como funciona um trust de anuidade retida pelo doador sob o IRC §2702, por que um GRAT “zerado” pode transmitir o crescimento com pouco imposto sobre doações e o que pode dar errado.

É educação, não aconselhamento jurídico. O direito dos trusts varia de país para país e de estado para estado, e a estrutura adequada depende da sua situação. Qualquer documento que você assine deve ser elaborado ou revisado por um advogado habilitado na sua região.

O caminho enxuto

A rota mais barata, com menos impostos, mais simples e mais privada que a lei permite, da melhor para a pior. Cada passo indica a regra em que se apoia e a condição que o mantém dentro da lei.

  1. Para uma herança abaixo da exclusão básica de 2026 de $15,000,000, um GRAT não economiza imposto federal sobre a herança e seus ativos perdem o step-up do §1014 na morte; presentes anuais dentro da exclusão de $19,000 por beneficiário são mais baratos, embora os impostos estaduais sobre heranças comecem tão baixo quanto $1,000,000.
  2. Um GRAT zerado (Walton, 115 T.C. 589) transfere o crescimento acima da taxa do §7520 com quase nenhum presente; a taxa de outubro de 2026 é de 5,6%, portanto apenas ativos que se espera superem esse patamar valem a pena ser aportados, e a transferência ainda deve ser reportada no Form 709.
  3. GRATs curtos rolantes de 2 anos limitam o risco de mortalidade, pois a morte durante o prazo devolve a confiança à herança sob o §2036, deixando o instituidor aproximadamente onde começou menos os custos; as anuidades devem ser pagas em dia, nunca por nota promissória, sem adições (Treas. Reg. §25.2702-3).
  4. Como um GRAT é uma confiança do instituidor, o imposto do instituidor sobre a renda da confiança não constitui presente (Rev. Rul. 2004-64) e reduz ainda mais a herança; a ressalva é que um presente próximo de zero depende de um valor defensável para ativos de difícil avaliação.

MateriaisA tabela atual das taxas de juros do §7520 do IRS, disponível em irs.govO texto do IRC §2702 e do Treas. Reg. §25.2702-3, disponível em law.cornell.eduUma cópia do documento do GRAT que você está lendo, se tiver uma, para encontrar seu prazo e o valor da anuidade

Curiosidade

  1. O que acontece se o doador falecer antes do término do prazo da anuidade?
  2. Por que uma alíquota baixa de §7520 torna mais provável que o GRAT transfira valor aos beneficiários remanescentes?
  3. Por que algumas famílias usam uma série de GRATs curtos em vez de um único GRAT longo?

Explorar

  1. O trust de anuidade retida pelo doador (GRAT) é um trust irrevogável utilizado sob a legislação federal americana sobre imposto sobre doações. O doador transfere ativos e mantém o direito a uma anuidade fixa por um determinado período de tempo; o que restar no final é transferido para os beneficiários remanescentes, geralmente filhos ou um trust destinado a eles. O IRC §2702, promulgado em 1990, estima o interesse retido em um trust para membros da família como zero, a menos que seja um interesse “qualificado”, como uma anuidade que atenda às regras estabelecidas no Treas. Reg. §25.2702-3.
  2. O valor da doação é o valor dos ativos transferidos menos o valor presente da anuidade retida, calculado com a taxa do §7520, que o IRS publica mensalmente. Se os ativos gerarem um retorno maior que essa taxa ao longo do prazo, o excedente vai para os beneficiários remanescentes sem pagamento adicional de imposto sobre doações, e é por isso que a taxa do §7520 é frequentemente chamada de “taxa de barreira”. Se o retorno for menor, os pagamentos da anuidade esgotam o trust e pouco ou nada fica para os beneficiários. A anuidade deve ser paga pelo menos uma vez por ano, e o valor de cada ano não pode ultrapassar 120% do valor do ano anterior.
  3. Em um GRAT “zerado”, a anuidade é definida de modo que seu valor presente seja quase igual ao valor transferido, deixando uma doação próxima de zero. No caso Walton v. Commissioner, 115 T.C. 589 (2000), o Tribunal Tributário decidiu que uma anuidade de 2 anos a ser paga ao doador ou, em caso de falecimento deste, à sua herança deveria ser avaliada como uma anuidade por prazo fixo, e anulou um exemplo de regulamento que a avaliava de maneira diferente. O IRS concordou com esse resultado no Aviso 2003-72 e alterou seus regulamentos em 2005.
  4. O principal risco é a mortalidade. Se o doador falecer durante o prazo, o §2036 do IRC inclui na massa patrimonial total a parte do trust necessária para gerar a anuidade à taxa estabelecida no §7520 no momento da morte, até abranger todo o trust (Treas. Reg. §20.2036-1(c)(2)). Geralmente, isso representa a maior parte ou mesmo todo o trust, fazendo com que a transferência planejada falhe em grande medida. No entanto, o doador, em geral, não fica em situação pior em termos de imposto sobre heranças em comparação com a ausência do GRAT, exceto pelos custos. Um prazo mais curto reduz esse risco, mas dá aos ativos menos tempo para crescer.
  5. O Treas. Reg. §25.2702-3 limita a forma como um GRAT é administrado. O documento do trust deve proibir contribuições adicionais e o pagamento antecipado da anuidade, e pagar a anuidade por meio de uma nota promissória ou dívida similar não conta como pagamento. Alguns profissionais utilizam GRATs “rolling”: uma série de GRATs de curta duração, geralmente de 2 anos, sendo que cada pagamento da anuidade é inserido em um novo GRAT. Um ano de forte crescimento é registrado em um único GRAT, enquanto um ano fraco afeta apenas esse mesmo GRAT; no entanto, cada um deles precisa ser elaborado, financiado e acompanhado.
  6. O GRAT costuma ser um trust doador para fins de imposto de renda (IRC §§671–679), pois sua renda pode ser paga ao doador. O doador paga o imposto sobre a renda do trust, e a Resolução Fiscal 2004-64 estabeleceu que o pagamento desse imposto não constitui doação. Os GRATs de prazo curto, zerados ou contínuos estão no extremo mais agressivo dos planos fiscais aceitos, e administrações anteriores propuseram limites, como um prazo mínimo de 10 anos; portanto, verifique a legislação atual. Esta lição descreve como funcionam os GRATs; ela não sugere seu uso.

Fatos-chave

  • O IRC §2702 (1990) avalia um interesse retido em um trust para membros da família como zero, a menos que seja um interesse qualificado, como uma anuidade fixa.
  • Walton v. Commissioner, 115 T.C. 589 (2000), permitiu que uma anuidade GRAT a ser paga ao doador ou à sua herança fosse avaliada por um prazo fixo, possibilitando uma doação quase nula; o IRS concordou com isso no Aviso 2003-72.
  • Se o doador falecer durante o prazo, o §2036 inclui a parte do trust necessária para gerar a anuidade à taxa do §7520 no momento da morte, até abranger todo o trust.
  • A anuidade GRAT deve ser paga pelo menos uma vez por ano, pode aumentar no máximo 120% ao ano e não pode ser paga com nota promissória (Regulamento do Tesouro §25.2702-3).
  • O instrumento normativo do GRAT deve proibir contribuições adicionais e o pagamento antecipado da anuidade (Treas. Reg. §25.2702-3).
  • O crescimento acima da taxa de §7520 é repassado aos demais beneficiários isento de novo imposto sobre doações; o crescimento abaixo dela deixa pouco ou nada para eles.

Exercício nove, seis, três, um

9ReunirListe até 9 fatos sobre um GRAT que você está lendo (algumas listas são mais curtas), como os ativos transferidos, seu valor, o prazo, o valor da anuidade, a taxa do §7520 utilizada, a idade do doador ou os beneficiários remanescentes.
6AgruparClassifique-os em 6 categorias: ativos, avaliação, condições da anuidade, duração do prazo, pessoas envolvidas e fatos sobre os quais você não tem certeza.
3DestilarReduza as 6 categorias para 3 grupos: fatos que determinam o valor da doação, fatos relacionados ao risco de mortalidade e fatos que decidem quanto pode ser transmitido aos beneficiários remanescentes.
1CristalizarEscreva 1 frase explicando, com suas próprias palavras, por que um GRAT transmite valor somente se seus ativos gerarem um retorno superior à taxa do §7520.

Verificação de fatos

Datas, números e afirmações verificados com as fontes publicadas listadas abaixo.

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