MSTR Cat

Право доверительного управления/Уровень V · Налоги и наследие/5.2 Структуры аннуитетов и юнитранстов/Урок 1

GRAT: трасты с аннуитетом, сохраняемым за учредителем

Как работает траст с аннуитетом, сохраняемым за учредителем, согласно IRC §2702, почему «обнулённый» GRAT может передать прирост стоимости почти без налога на дарение и что может пойти не так.

Это образование, а не юридическая консультация. Право доверительного управления различается от страны к стране и от штата к штату, а правильный выбор структуры зависит от вашей ситуации. Любые документы, которые вы подписываете, должны быть составлены или проверены квалифицированным юристом в вашем регионе.

Экономный путь

Самый дешёвый, с наименьшими налогами, самый простой и самый приватный путь, который допускает закон, — от лучшего к худшему. Для каждого шага указано, на какой норме он основан и при каком условии остаётся законным.

  1. Для наследства, не превышающего базового исключения на 2026 год в размере $15,000,000, GRAT не экономит федеральный налог с наследства, а его активы теряют повышение налоговой базы по §1014 при смерти; подарки в пределах годового исключения ($19,000 на каждого получателя) обходятся дешевле, хотя штатные налоги с наследства начинаются уже от $1,000,000.
  2. GRAT с нулевой стоимостью (Walton, 115 T.C. 589) передает прирост стоимости сверх ставки по §7520 практически без подарка; ставка на октябрь 2026 года составляет 5,6%, поэтому вкладывать в него стоит только активы, ожидаемый рост которых превысит этот порог, и передача все равно подается к отчетности по Форме 709.
  3. Краткосрочные «прокатываемые» GRAT сроком на 2 года ограничивают риск преждевременной смерти, поскольку смерть в течение срока действия возвращает траст в состав наследства по §2036, оставляя учредителя примерно там же, где он начал, за вычетом расходов; аннуитеты должны выплачиваться вовремя, никогда не векселем и без дополнительных взносов (Treas. Reg. §25.2702-3).
  4. Поскольку GRAT является трастом учредителя, налог учредителя на доход траста не считается подарком (Rev. Rul. 2004-64) и дополнительно уменьшает наследство; подвох в том, что близкий к нулю размер подарка зависит от обоснованной оценки активов, стоимость которых сложно определить.

МатериалыАктуальная таблица процентных ставок по §7520 от IRS, бесплатно на irs.govТекст IRC §2702 и Treas. Reg. §25.2702-3, бесплатно на law.cornell.eduКопия документа GRAT, который вы изучаете, если она у вас есть, — чтобы найти срок и размер аннуитета

Любопытство

  1. Что происходит, если учредитель умирает до окончания срока аннуитета?
  2. Почему при низкой ставке по §7520 GRAT с большей вероятностью передаст стоимость бенефициарам остатка?
  3. Почему некоторые семьи используют серию коротких GRAT вместо одного длинного?

Исследование

  1. Траст с аннуитетом, сохраняемым за учредителем (GRAT), — это безотзывный траст, применяемый в рамках федерального законодательства США о налоге на дарение. Учредитель передаёт активы и сохраняет за собой право на фиксированный аннуитет в течение определённого числа лет; всё, что остаётся по окончании срока, переходит к бенефициарам остатка — часто к детям или к трасту в их пользу. IRC §2702, принятый в 1990 году, оценивает сохранённый интерес в трасте в пользу членов семьи как нулевой, если только он не является «квалифицированным» интересом, например аннуитетом, отвечающим правилам Treas. Reg. §25.2702-3.
  2. Сумма дарения равна стоимости переданных активов за вычетом приведённой стоимости сохранённого аннуитета, рассчитанной по ставке §7520, которую IRS публикует ежемесячно. Если за срок траста активы приносят доход выше этой ставки, излишек переходит к бенефициарам остатка без дополнительного налога на дарение, поэтому ставку §7520 часто называют «барьерной ставкой». Если доход ниже, аннуитетные выплаты исчерпывают траст, и к бенефициарам переходит мало или ничего. Аннуитет должен выплачиваться не реже одного раза в год, а сумма за каждый год может составлять не более 120% от суммы предыдущего года.
  3. В «обнулённом» GRAT аннуитет устанавливается так, чтобы его приведённая стоимость почти равнялась стоимости переданного имущества, и дарение оказывается близким к нулю. В деле Walton v. Commissioner, 115 T.C. 589 (2000) Налоговый суд постановил, что 2-летний аннуитет, выплачиваемый учредительнице, а в случае её смерти — её наследственной массе, должен оцениваться как аннуитет на фиксированный срок, и отменил пример из регламента, в котором он оценивался иначе. IRS согласилась с этим результатом в Notice 2003-72 и внесла изменения в свои регламенты в 2005 году.
  4. Главный риск — смерть учредителя. Если учредитель умирает в течение срока, IRC §2036 включает в валовую наследственную массу ту часть траста, которая необходима для выплаты аннуитета по ставке §7520, действующей на дату смерти, — вплоть до всего траста (Treas. Reg. §20.2036-1(c)(2)). Часто это бо́льшая часть траста или весь траст, поэтому запланированная передача в основном не достигает цели, хотя с точки зрения налога на наследство учредитель, как правило, оказывается не в худшем положении, чем без GRAT, если не считать расходов. Более короткий срок снижает этот риск, но оставляет активам меньше времени для роста.
  5. Treas. Reg. §25.2702-3 ограничивает порядок управления GRAT. Учредительный документ траста должен запрещать дополнительные взносы и досрочную выплату аннуитета, а выплата аннуитета векселем или аналогичным долговым обязательством не считается выплатой. Некоторые практикующие юристы используют «скользящие» GRAT: серию коротких GRAT, часто 2-летних, при которой каждая аннуитетная выплата вносится в новый GRAT. Год сильного роста фиксируется в одном GRAT, а слабый год затрагивает только этот GRAT, но каждый из них нужно составить, наполнить активами и отслеживать.
  6. Для целей подоходного налога GRAT обычно является трастом учредителя (grantor trust) (IRC §§671–679), поскольку его доход может выплачиваться учредителю. Учредитель платит налог с дохода траста, и в Revenue Ruling 2004-64 указано, что уплата этого налога не является дарением. Короткие, «обнулённые» и «скользящие» GRAT находятся на агрессивном краю общепринятого планирования, а прежние администрации предлагали ограничения, например минимальный срок 10 лет, поэтому проверьте действующее законодательство. В этом уроке описано, как работают GRAT; он не призывает их использовать.

Ключевые факты

  • IRC §2702 (1990) оценивает сохранённый интерес в трасте в пользу членов семьи как нулевой, если только это не квалифицированный интерес, например фиксированный аннуитет.
  • Решение по делу Walton v. Commissioner, 115 T.C. 589 (2000) позволило оценивать аннуитет GRAT, выплачиваемый учредительнице или её наследственной массе, как аннуитет на фиксированный срок, что делает возможным почти нулевое дарение; IRS согласилась с этим в Notice 2003-72.
  • Если учредитель умирает в течение срока, §2036 включает в наследственную массу ту часть траста, которая необходима для выплаты аннуитета по ставке §7520 на дату смерти, — вплоть до всего траста.
  • Аннуитет GRAT должен выплачиваться не реже одного раза в год, может увеличиваться не более чем на 120% в год и не может выплачиваться векселем (Treas. Reg. §25.2702-3).
  • Учредительный документ GRAT должен запрещать дополнительные взносы и досрочную выплату аннуитета (Treas. Reg. §25.2702-3).
  • Прирост выше ставки §7520 переходит к бенефициарам остатка без дополнительного налога на дарение; прирост ниже неё оставляет им мало или ничего.

Упражнение девять, шесть, три, один

9СобратьПеречислите до 9 фактов о GRAT, о котором вы читаете (некоторые списки короче), например: переданные активы, их стоимость, срок, размер аннуитета, применённая ставка по §7520, возраст учредителя или бенефициары остатка.
6СгруппироватьРаспределите их по 6 категориям: активы, оценка, условия аннуитета, срок, участники и факты, в которых вы не уверены.
3Выделить главноеСведите 6 категорий к 3 группам: факты, определяющие размер дарения, факты, связанные с риском смерти, и факты, от которых зависит, сколько может перейти к бенефициарам остатка.
1КристаллизоватьНапишите 1 предложение, объясняющее своими словами, почему GRAT передаёт стоимость, только если его активы приносят доход выше ставки по §7520.

Проверка фактов

Даты, цифры и утверждения были проверены по приведенным ниже опубликованным источникам.

Открыть в интерактивной академии →

EN PT ES ZH JA KO DE FR MS