MSTR Cat

Hukum Amanah/Tahap V · Cukai dan warisan/5.2 Struktur anuiti dan unitrust/Pelajaran 1

GRAT: amanah anuiti yang dikekalkan oleh pengamanah (grantor retained annuity trusts)

Bagaimana amanah anuiti yang dikekalkan oleh pengamanah berfungsi di bawah IRC §2702, mengapa GRAT yang 'disifarkan' (zeroed-out) boleh memindahkan pertumbuhan dengan cukai hadiah yang sedikit, dan apa yang boleh tidak menjadi.

Pendidikan, bukan nasihat undang-undang. Hukum amanah berbeza dari negara ke negara dan negeri ke negeri, dan struktur yang betul bergantung kepada situasi anda. Apa sahaja yang anda tandatangani hendaklah dilakar atau semak semula oleh peguam berkelayakan di tempat anda tinggal.

Laluan paling ringan

Laluan paling murah, paling rendah cukai, paling mudah dan paling peribadi yang dibenarkan undang-undang, bermula dengan yang terbaik. Setiap langkah menyatakan peraturan yang menjadi asasnya dan syarat yang mengekalkannya sah.

  1. Bagi harta pusaka yang berada di bawah pengecualian asas 2026 sebanyak $15,000,000, GRAT tidak menjimatkan sebarang cukai harta pusaka persekutuan, dan asetnya kehilangan kenaikan pangkat (step-up) di bawah §1014 semasa kematian; hadiah yang tertakluk kepada pengecualian tahunan sebanyak $19,000 setiap penerima adalah lebih murah, walaupun cukai harta pusaka negeri bermula serendah $1,000,000.
  2. GRAT yang telah habis (Walton, 115 T.C. 589) memindahkan pertumbuhan di atas kadar §7520 dengan hampir tiada hadiah; kadar Oktober 2026 ialah 5.6%, maka hanya aset yang dijangka mengatasi halangan tersebut sahaja yang berbaloi untuk dibiayai dengannya, dan pemindahan itu masih dilaporkan dalam Borang 709.
  3. GRAT bergulung pendek selama 2 tahun mengehadkan risiko kematian, kerana kematian semasa tempoh itu mengembalikan amanah ke harta pusaka di bawah §2036, meninggalkan pengamanah lebih kurang pada kedudukan asal mereka tolak kos; anuiti mesti dibayar tepat pada masanya, tidak sekali pun dengan nota, dan tanpa sebarang penambahan (Treas. Reg. §25.2702-3).
  4. Memandangkan GRAT ialah amanah pengamanah, cukai pengamanah ke atas pendapatan amanah itu bukanlah satu hadiah (Rev. Rul. 2004-64) dan seterusnya mengecilkan harta pusaka; cabarannya ialah bahawa hadiah yang hampir sifar bergantung kepada nilai yang boleh dipertahankan bagi aset yang sukar dinilai.

BahanJadual kadar faedah §7520 yang terkini daripada IRS, boleh didapatkan secara percuma di irs.govTeks IRC §2702 dan Treas. Reg. §25.2702-3, boleh didapatkan di law.cornell.eduSalinan dokumen GRAT yang anda baca, jika ada, untuk mencari tempoh dan jumlah anuiti.

Ingin tahu

  1. Apa yang berlaku jika pengamanah meninggal dunia sebelum tempoh anuiti tamat?
  2. Mengapa kadar §7520 yang rendah menjadikan GRAT lebih berkemungkinan memindahkan nilai kepada benefisiari baki?
  3. Mengapa ada keluarga yang menggunakan siri GRAT pendek berbanding satu yang panjang?

Teroka

  1. Amanah anuiti yang dikekalkan oleh pengamanah (grantor retained annuity trust, GRAT) ialah amanah tidak boleh batal yang digunakan di bawah undang-undang cukai hadiah persekutuan AS. Pengamanah memindahkan aset dan mengekalkan hak kepada anuiti tetap bagi suatu tempoh tahun; apa sahaja yang tinggal pada akhir tempoh berpindah kepada benefisiari baki, selalunya anak-anak atau amanah untuk mereka. IRC §2702, yang digubal pada tahun 1990, menilai kepentingan yang dikekalkan dalam amanah untuk ahli keluarga sebagai sifar melainkan ia kepentingan 'layak' (qualified), seperti anuiti yang memenuhi peraturan dalam Treas. Reg. §25.2702-3.
  2. Hadiahnya ialah nilai aset yang dipindahkan ditolak nilai semasa anuiti yang dikekalkan, yang dikira menggunakan kadar §7520 yang diterbitkan oleh IRS setiap bulan. Jika aset memperoleh pulangan melebihi kadar itu sepanjang tempoh, lebihannya berpindah kepada benefisiari baki tanpa cukai hadiah tambahan, dan inilah sebabnya kadar §7520 sering dipanggil 'kadar halangan' (hurdle rate). Jika pulangannya lebih rendah, bayaran anuiti menghabiskan amanah dan sedikit atau tiada apa-apa yang berpindah. Anuiti mesti dibayar sekurang-kurangnya setahun sekali, dan jumlah setiap tahun boleh paling banyak 120% daripada jumlah tahun sebelumnya.
  3. Dalam GRAT yang 'disifarkan' (zeroed-out), anuiti ditetapkan supaya nilai semasanya hampir sama dengan nilai yang dipindahkan, menjadikan hadiahnya hampir sifar. Dalam Walton v. Commissioner, 115 T.C. 589 (2000), Tax Court memutuskan bahawa anuiti 2 tahun yang kena dibayar kepada pengamanah atau, jika dia meninggal dunia, kepada harta pusakanya hendaklah dinilai sebagai anuiti bagi tempoh tetap, dan membatalkan satu contoh dalam peraturan yang menilainya secara berbeza. IRS bersetuju dengan hasil keputusan itu dalam Notice 2003-72 dan meminda peraturannya pada tahun 2005.
  4. Risiko utama ialah kematian. Jika pengamanah meninggal dunia dalam tempoh tersebut, IRC §2036 memasukkan ke dalam harta pusaka kasar bahagian amanah yang diperlukan untuk menghasilkan anuiti pada kadar §7520 yang berkuat kuasa semasa kematian, sehingga keseluruhan amanah (Treas. Reg. §20.2036-1(c)(2)). Ini selalunya sebahagian besar atau keseluruhan amanah, jadi pemindahan yang dirancang sebahagian besarnya gagal, walaupun pengamanah secara amnya tidak lebih teruk dari segi cukai harta pusaka berbanding tanpa GRAT, selain kosnya. Tempoh yang lebih pendek mengurangkan risiko ini tetapi memberi aset kurang masa untuk berkembang.
  5. Treas. Reg. §25.2702-3 mengehadkan cara GRAT dikendalikan. Dokumen amanah mesti melarang caruman tambahan dan bayaran awal anuiti, dan membayar anuiti dengan nota atau hutang yang serupa tidak dikira sebagai bayaran. Sesetengah pengamal menggunakan GRAT 'bergulir' (rolling): satu siri GRAT pendek, selalunya 2 tahun, dengan setiap bayaran anuiti dimasukkan ke dalam GRAT baharu. Tahun pertumbuhan yang kukuh ditangkap dalam satu GRAT manakala tahun yang lemah hanya menjejaskan GRAT itu, tetapi setiap satu mesti digubal, dibiayai dan dijejaki.
  6. GRAT biasanya merupakan amanah grantor bagi cukai pendapatan (IRC §§671–679), kerana pendapatannya boleh dibayar kepada pengamanah. Pengamanah membayar cukai atas pendapatan amanah, dan Revenue Ruling 2004-64 memutuskan bahawa membayar cukai itu bukan hadiah. GRAT pendek, disifarkan dan bergulir berada di hujung agresif perancangan yang diterima, dan pentadbiran terdahulu telah mencadangkan had seperti tempoh minimum 10 tahun, jadi semak undang-undang semasa. Pelajaran ini menerangkan cara GRAT berfungsi; ia tidak mencadangkan penggunaannya.

Fakta utama

  • IRC §2702 (1990) menilai kepentingan yang dikekalkan dalam amanah untuk ahli keluarga sebagai sifar melainkan ia kepentingan layak, seperti anuiti tetap.
  • Walton v. Commissioner, 115 T.C. 589 (2000), membenarkan anuiti GRAT yang kena dibayar kepada pengamanah atau harta pusakanya dinilai bagi tempoh tetap, membolehkan hadiah yang hampir sifar; IRS bersetuju dalam Notice 2003-72.
  • Jika pengamanah meninggal dunia dalam tempoh tersebut, §2036 memasukkan bahagian amanah yang diperlukan untuk menghasilkan anuiti pada kadar §7520 semasa kematian, sehingga keseluruhan amanah.
  • Anuiti GRAT mesti dibayar sekurang-kurangnya setahun sekali, boleh meningkat tidak lebih daripada 120% setahun dan tidak boleh dibayar dengan nota (Treas. Reg. §25.2702-3).
  • Suratcara yang mentadbir GRAT mesti melarang caruman tambahan dan bayaran awal anuiti (Treas. Reg. §25.2702-3).
  • Pertumbuhan melebihi kadar §7520 berpindah kepada benefisiari baki tanpa cukai hadiah tambahan; pertumbuhan di bawahnya meninggalkan sedikit atau tiada apa-apa untuk mereka.

Latihan sembilan, enam, tiga, satu

9KumpulSenaraikan sehingga 9 fakta tentang GRAT yang sedang anda baca (sesetengah senarai lebih pendek), seperti aset yang dipindahkan, nilainya, tempoh, jumlah anuiti, kadar §7520 yang digunakan, umur pengamanah atau benefisiari baki.
6KelompokkanSusun semuanya ke dalam 6 kategori: aset, penilaian, syarat anuiti, panjang tempoh, pihak yang terlibat, dan fakta yang anda tidak pasti.
3SaringKurangkan 6 kategori tersebut kepada 3 kumpulan: fakta yang menentukan saiz hadiah, fakta yang berkaitan dengan risiko kematian, dan fakta yang menentukan berapa banyak yang mungkin berpindah kepada benefisiari baki.
1KristalkanTulis 1 ayat yang menerangkan, dengan kata-kata anda sendiri, mengapa GRAT hanya memindahkan nilai jika asetnya memperoleh pulangan melebihi kadar §7520.

Semakan fakta

Tarikh, angka dan dakwaan telah disemak berbanding dengan sumber yang diterbitkan yang disenaraikan di bawah.

Buka dalam akademi interaktif →

EN PT ES ZH JA KO RU DE FR