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Direito dos Trusts/Nível VI · Proteção/6.3 Fraude, ética e limites/Lição 7

Privacidade versus sigilo

A diferença entre privacidade lícita e sigilo ilícito em trusts, e a situação dos registros de propriedade efetiva nos EUA, Reino Unido e UE.

É educação, não aconselhamento jurídico. O direito dos trusts varia de país para país e de estado para estado, e a estrutura adequada depende da sua situação. Qualquer documento que você assine deve ser elaborado ou revisado por um advogado habilitado na sua região.

O caminho enxuto

A rota mais barata, com menos impostos, mais simples e mais privada que a lei permite, da melhor para a pior. Cada passo indica a regra em que se apoia e a condição que o mantém dentro da lei.

  1. Um trust vitalício revogável com patrimônio mantém suas cláusulas fora dos autos públicos de habilitação de herdeiros, sendo a ferramenta cotidiana de privacidade mais acessível. Ressalva: ele não oculta nada aos credores (UTC §505(a)(1)) nem às autoridades fiscais.
  2. Uma escritura da Flórida registrada em nome de um fiduciário designado transfere a propriedade, e terceiros que transajarem com o fiduciário não precisam indagar sobre beneficiários não nominados (Fla. Stat. §689.073), mantendo os proprietários fora dos registros fundiários. Ressalva: trata-se de privacidade, não de blindagem contra credores; impostos e citações judiciais continuam a se aplicar.
  3. Empresas dos EUA e pessoas sujeitas à jurisdição dos EUA agora deixam de apresentar relatório de propriedade efetiva à FinCEN, em virtude da norma final de agosto de 2026. Ressalva: empresas estrangeiras registradas para operar em um estado continuam a reportar seus proprietários não americanos, e todas as obrigações fiscais permanecem.
  4. Fiduciários do Reino Unido registram a maioria dos trusts expressos no Trust Registration Service da HMRC, que não é público; os demais têm apenas dados limitados disponíveis mediante interesse legítimo vinculado à prevenção de lavagem de dinheiro. Ressalva: o registro em si é obrigatório e as autoridades de aplicação da lei possuem acesso mais amplo.
  5. Na UE, os registros de propriedade societária deixaram de ser abertos ao público geral após os acórdãos WM e Sovim (2022); o acesso exige um interesse legítimo nos termos da Diretiva 2024/1640. Ressalva: jornalistas e organizações da sociedade civil são presumidos como detentores desse interesse.

MateriaisLição 2.1.3, sobre inventário judicial (probate), e lição 3.1.5, sobre mitos relacionados à privacidade nos trusts em vidaAs orientações do gov.uk sobre o registro de um trust no Trust Registration ServiceA página de informações sobre o proprietário efetivo do FinCEN em fincen.gov, com a posição atual dos EUAA decisão do TJUE em WM e Sovim (processos conjuntos C-37/20 e C-601/20, 22 de novembro de 2022), disponível em eur-lex.europa.eu

Curiosidade

  1. Por que uma família poderia preferir que os detalhes de um patrimônio não apareçam nos registros judiciais públicos?
  2. Onde acaba a privacidade das informações e começa o esconderimento de ativos dos credores ou das autoridades fiscais?
  3. Quem tem permissão para conhecer os proprietários efetivos de um trust no Reino Unido ou na UE?

Explorar

  1. Privacidade e sigilo são coisas diferentes. Privacidade significa manter detalhes financeiros pessoais fora do alcance do público, ao mesmo tempo em que os disponibiliza para quem tem direito legal a eles, como autoridades fiscais, tribunais e credores por meio de processos legais. Sigilo, no sentido utilizado nesta lição, significa esconder ativos ou informações sobre propriedade daqueles que têm o direito de conhecê-las. O primeiro é lícito na maioria dos lugares; o segundo pode ser considerado fraude ou crime. Esta lição explica a diferença e as leis relativas aos registros; não recomenda nenhuma estrutura específica.
  2. Na maioria dos estados americanos, um testamento admitido em inventário judicial (probate) e muitos documentos judiciais tornam-se registros públicos (lição 2.1.3). Ativos mantidos em um trust em vida (living trust) financiado geralmente são transferidos sem necessidade de processo de inventário, portanto os termos do trust normalmente não constam nos arquivos judiciais, embora os trustees possam ter que notificar os beneficiários, e uma disputa pode levar o trust ao tribunal (lição 3.1.5). A privacidade pode ser importante para beneficiários vulneráveis, como crianças ou pessoas com deficiência. Isso não esconde ativos de credores ou autoridades fiscais.
  3. O sigilo ultrapassa os limites quando é usado para anular reivindicações legítimas. Uma transferência feita com o objetivo de dificultar, atrasar ou fraudar um credor pode ser anulada segundo a legislação americana sobre transferências anuláveis (lição 6.3.1), e ocultar ativos em situação de falência pode ser considerado crime. Não declarar trusts e contas no exterior acarreta penalidades (lição 6.2.4). A questão não é se as informações são privadas, mas sim se elas estão sendo retidas de alguém que tem direito legal a elas.
  4. Nos Estados Unidos, a Lei de Transparência Corporativa (2021) exigiu que muitas empresas informassem seus proprietários efetivos ao FinCEN, em um banco de dados que não era público. Após contestações judiciais, o FinCEN emitiu uma regra provisória definitiva em março de 2025, isentando empresas e pessoas dos EUA, e uma regra definitiva, em vigor a partir de 14 de agosto de 2026, tornou essa isenção permanente. Apenas certas empresas estrangeiras registradas para fazer negócios em um estado dos EUA ainda precisam informar, e apenas seus proprietários efetivos que não são americanos. As regras podem mudar, portanto o fincen.gov é a fonte oficial de informações.
  5. No Reino Unido, os trustees da maioria dos trusts expressos do país devem se registrar no Serviço de Registro de Trusts (Trust Registration Service) da HMRC, criado em 2017 e ampliado de modo que os trusts já existentes que não eram tributáveis também tivessem que se registrar até 1º de setembro de 2022. O registro não é público. Desde setembro de 2022, a HMRC divulga detalhes limitados para outras pessoas somente se estas demonstrarem um interesse legítimo relacionado à investigação de lavagem de dinheiro ou financiamento ao terrorismo, ou se perguntarem sobre um trust que controla uma empresa offshore. Os órgãos de aplicação da lei têm acesso mais amplo.
  6. Na União Europeia, o Tribunal de Justiça decidiu em WM e Sovim (22 de novembro de 2022) que uma disposição que exigia que os registros de propriedade efetiva das empresas fossem acessíveis a qualquer membro do público era inválida, por representar uma interferência grave nos direitos à privacidade e à proteção de dados. O acesso aos registros de trust já exigia um interesse legítimo. A Diretiva Antilavagem de Dinheiro de 2024 (EU 2024/1640) baseia o acesso público em um interesse legítimo, presumido para grupos como jornalistas e organizações da sociedade civil, sendo implementada pelos Estados-membros de forma gradual.

Fatos-chave

  • A privacidade mantém os detalhes fora do alcance do público, ao mesmo tempo em que os divulga para aqueles com direito legal de saber; o sigilo os oculta daqueles que têm direito de conhecer.
  • Um trust em vida (living trust) financiado geralmente mantém seus termos fora dos arquivos públicos de inventário judicial (probate), mas não esconde ativos de credores ou autoridades fiscais.
  • A regra provisória definitiva do FinCEN de março de 2025, tornada permanente por uma regra definitiva em vigor a partir de 14 de agosto de 2026, isenta empresas e pessoas dos EUA das obrigações de declaração de propriedade efetiva previstas na Lei de Transparência Corporativa.
  • O Serviço de Registro de Trusts do Reino Unido não é público; desde setembro de 2022, a HMRC compartilha dados limitados apenas em casos de interesse legítimo relacionado à lavagem de dinheiro ou ao financiamento do terrorismo, ou para trusts que controlam empresas offshore.
  • Em WM e Sovim (C-37/20 e C-601/20, 22 de novembro de 2022), o TJUE invalidou a regra da UE que concedia ao público em geral acesso aos registros de propriedade efetiva das empresas.
  • A Diretiva da UE de 2024 contra a lavagem de dinheiro baseia o acesso público em interesse legítimo, presumido para grupos como jornalistas e organizações da sociedade civil.

Exercício nove, seis, três, um

9ReunirListe até 9 regras sobre quem pode ver informações sobre um trust ou seus proprietários, a partir desta lição ou de uma fonte oficial que você esteja lendo (algumas fontes indicam menos regras), como registros de inventário judicial (probate), notificações aos beneficiários, relatórios fiscais e acesso ao registro.
6AgruparClassifique-os em 6 categorias: registros judiciais públicos, registros privados do trust, declarações fiscais, regras de propriedade efetiva nos EUA, regras do registro no Reino Unido e regras do registro na UE.
3DestilarReduza as 6 categorias para 3 grupos: informações que o público pode ver, informações que apenas autoridades ou pessoas com interesse legítimo podem ver, e informações que nunca devem ser ocultadas de quem tem direito legal a elas.
1CristalizarEscreva 1 frase explicando, com suas próprias palavras, a diferença entre manter um trust privado e mantê-lo em segredo.

Verificação de fatos

Datas, números e afirmações verificados com as fontes publicadas listadas abaixo.

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