Право доверительного управления/Уровень VI · Защита/6.3 Мошенничество, этика и ограничения/Урок 7

Конфиденциальность против секретности

Разница между законной конфиденциальностью и незаконной секретностью в трастах и текущее положение реестров бенефициарных владельцев в США, Великобритании и ЕС.

Это образование, а не юридическая консультация. Право доверительного управления различается от страны к стране и от штата к штату, а правильный выбор структуры зависит от вашей ситуации. Любые документы, которые вы подписываете, должны быть составлены или проверены квалифицированным юристом в вашем регионе.

Экономный путь

Самый дешёвый, с наименьшими налогами, самый простой и самый приватный путь, который допускает закон, — от лучшего к худшему. Для каждого шага указано, на какой норме он основан и при каком условии остаётся законным.

Финансированный отзывный прижизненный траст исключает его условия из публичных дел об утверждении завещания (пробейт), что является самым доступным повседневным инструментом конфиденциальности. Оговорка: он не скрывает ничего от кредиторов (UTC §505(a)(1)) или налоговых органов.
Зарегистрированная во Флориде земельная грамота на имя конкретного доверительного собственника (трасти) закрепляет право собственности, и лица, вступившие с ним в сделку, не обязаны выяснять сведения о бенефициарах, не указанных в документе (Fla. Stat. §689.073), что позволяет владельцам оставаться вне реестров земельной собственности. Оговорка: это конфиденциальность, а не защита от кредиторов; налоговые обязательства и судебные процедуры по-прежнему действуют.
Согласно окончательному правилу от августа 2026 года, американские компании и лица, являющиеся резидентами США, больше не представляют отчет о фактических владельцах в FinCEN. Оговорка: иностранные компании, зарегистрированные для ведения бизнеса в штате, по-прежнему сообщают сведения о своих нерезидентных владельцах, а все налоговые декларации продолжают подаваться.
Доверительные собственники (трасти) в Великобритании регистрируют большинство явных трастов в Службе регистрации трастов HMRC, которая не является публичной; для остальных запрашивается лишь ограниченный объем данных при наличии законного интереса, связанного с противодействием отмыванию денег. Оговорка: сама регистрация носит обязательный характер, а правоохранительные органы имеют более широкий доступ.
В ЕС реестры собственности на компании больше не открыты для широкой публики после решений WM и Sovim (2022); для доступа требуется законный интерес в соответствии с Директивой 2024/1640. Оговорка: предполагается, что журналисты и организации гражданского общества обладают таким интересом.

МатериалыУрок 2.1.3 об утверждении завещания (пробейт) и урок 3.1.5 о мифах о конфиденциальности прижизненных трастовРуководство на gov.uk о регистрации траста в Trust Registration ServiceСтраница FinCEN об информации о бенефициарных владельцах на fincen.gov — для актуальной позиции СШАРешение Суда ЕС (CJEU) по делу WM and Sovim (объединённые дела C-37/20 и C-601/20, 22 ноября 2022 года), бесплатно на eur-lex.europa.eu

Любопытство

Почему семья может предпочесть, чтобы подробности о наследственном имуществе не попадали в публичные судебные материалы?
Где заканчивается сохранение информации в конфиденциальности и начинается сокрытие активов от кредиторов или налоговых органов?
Кто вправе видеть бенефициарных владельцев траста в Великобритании или ЕС?

Исследование

Конфиденциальность и секретность — разные вещи. Конфиденциальность означает, что личные финансовые сведения скрыты от публики, но по-прежнему предоставляются всем, кто имеет на них законное право, — налоговым органам, судам и кредиторам, действующим в установленном законом порядке. Секретность в том смысле, в каком она понимается в этом уроке, означает сокрытие активов или права собственности от тех, кто вправе о них знать. Первое законно в большинстве стран; второе может быть мошенничеством или преступлением. Этот урок объясняет эту разницу и право о реестрах; он не рекомендует никаких структур.
В большинстве штатов США завещание, принятое к утверждению (пробейт), и многие документы, поданные в суд, становятся публичными (урок 2.1.3). Активы, внесённые в прижизненный траст, обычно переходят без утверждения завещания, поэтому условия траста, как правило, не попадают в судебные материалы, хотя доверительные собственники могут быть обязаны уведомить бенефициаров, а спор может довести дело о трасте до суда (урок 3.1.5). Конфиденциальность может быть важна для уязвимых бенефициаров, например ребёнка или человека с инвалидностью. Она не скрывает активы от кредиторов или налоговых органов.
Секретность переходит границу, когда её используют, чтобы сорвать законные требования. Передача, совершённая с целью воспрепятствовать, задержать или обмануть кредитора, может быть отменена по праву США об оспоримых передачах (урок 6.3.1), а сокрытие активов при банкротстве может быть преступлением. Непредставление сведений об иностранных трастах и счетах влечёт штрафы (урок 6.2.4). Вопрос не в том, конфиденциальна ли информация, а в том, скрывается ли она от того, кто имеет на неё законное право.
В США Corporate Transparency Act (2021) обязал многие компании сообщать о своих бенефициарных владельцах в FinCEN, в непубличную базу данных. После судебных оспариваний FinCEN в марте 2025 года издала временное окончательное правило (interim final rule), освобождающее компании США и лиц США, а окончательное правило, вступившее в силу 14 августа 2026 года, сделало это освобождение постоянным. Отчитываться по-прежнему должны лишь некоторые иностранные компании, зарегистрированные для ведения деятельности в каком-либо штате США, и только об их бенефициарных владельцах, не являющихся лицами США. Правила могут меняться, поэтому авторитетным источником является fincen.gov.
В Великобритании доверительные собственники большинства британских прямо выраженных трастов (express trusts) обязаны регистрировать их в Trust Registration Service HMRC, введённой в 2017 году; позднее её охват расширили, и существующие трасты, не облагаемые налогом, должны были пройти регистрацию до 1 сентября 2022 года. Реестр не является публичным. С сентября 2022 года HMRC раскрывает ограниченные сведения другим лицам только при наличии законного интереса, связанного с расследованием отмывания денег или финансирования терроризма, либо по запросу о трасте, контролирующем офшорную компанию. Правоохранительные органы имеют более широкий доступ.
В Европейском союзе Суд ЕС в деле WM and Sovim (22 ноября 2022 года) признал недействительным положение, требовавшее открыть реестры бенефициарных владельцев компаний для любого представителя общественности, как серьёзное вмешательство в права на неприкосновенность частной жизни и защиту персональных данных. Доступ к реестрам трастов и до этого требовал законного интереса. Директива о противодействии отмыванию денег 2024 года (EU 2024/1640) основывает публичный доступ на законном интересе, который презюмируется для таких групп, как журналисты и организации гражданского общества; государства-члены внедряют её поэтапно.

Ключевые факты

Конфиденциальность скрывает подробности от публики, но по-прежнему раскрывает их тем, кто имеет законное право знать; секретность скрывает их от тех, кто вправе знать.
Прижизненный траст, в который внесено имущество, обычно не допускает попадания своих условий в публичные материалы утверждения завещания, но не скрывает активы от кредиторов или налоговых органов.
Временное окончательное правило FinCEN от марта 2025 года, ставшее постоянным благодаря окончательному правилу, вступившему в силу 14 августа 2026 года, освобождает компании США и лиц США от представления сведений о бенефициарных владельцах по Corporate Transparency Act.
Trust Registration Service Великобритании не является публичным реестром; с сентября 2022 года HMRC предоставляет ограниченные данные только при наличии законного интереса, связанного с отмыванием денег или финансированием терроризма, либо в отношении трастов, контролирующих офшорные компании.
В деле WM and Sovim (C-37/20 и C-601/20, 22 ноября 2022 года) Суд ЕС признал недействительной норму ЕС, предоставлявшую широкой публике доступ к реестрам бенефициарных владельцев компаний.
Директива ЕС о противодействии отмыванию денег 2024 года основывает публичный доступ на законном интересе, который презюмируется для таких групп, как журналисты и организации гражданского общества.

Упражнение девять, шесть, три, один

9СобратьПеречислите до 9 правил о том, кто может видеть информацию о трасте или его владельцах, из этого урока или официального источника, который вы читаете (в некоторых источниках их меньше), например: материалы утверждения завещания (пробейт), уведомления бенефициаров, налоговая отчётность и доступ к реестру.

6СгруппироватьРаспределите их по 6 категориям: публичные судебные материалы, частные документы траста, налоговая отчётность, правила США о бенефициарных владельцах, правила реестра Великобритании и правила реестров ЕС.

3Выделить главноеСведите 6 категорий к 3 группам: информация, которую может видеть общественность, информация, которую могут видеть только органы власти или лица с законным интересом, и информация, которую ни в коем случае нельзя скрывать от того, кто имеет на неё законное право.

1КристаллизоватьНапишите 1 предложение, объясняющее своими словами, разницу между тем, чтобы сохранять траст конфиденциальным, и тем, чтобы держать его в секрете.

Проверка фактов

Даты, цифры и утверждения были проверены по приведенным ниже опубликованным источникам.

Открыть в интерактивной академии →

EN PT ES ZH JA KO DE FR MS