加密资产法/等级 II · 税务：第一个陷阱/2.1 应税事件/课程 2
现金出售
在美国，将加密货币出售换取美元如何征税：变现金额减去计税成本、持有期限、税率，以及用于申报的表格。
本内容为教育性质，不构成法律、税务或投资建议。加密资产相关法律因国家和州而异，且经常变化。采取行动前，请向您所在地的合格律师或税务顾问核实现行规定。
精简路径
法律允许的最省钱、税负最低、最简单、最私密的做法，按优先顺序排列。每一步都注明所依据的规则，以及保持合法所需满足的条件。
- 只出售持有超过一年的批次：2026年依Rev. Proc. 2025-32，长期收益在应税收入最高$49,450（单身）或$98,900（联合申报）的部分按0%征税；普通收入会先填满这一档。
- 按2026年标准扣除额（单身$16,100，联合$32,200）计算，总收入不超过$65,550或$131,100时，长期收益可适用0%联邦税；州所得税仍可能适用。
- 2025年起的出售，依Treas. Reg. §1.1001-7，将购买费用计入计税成本，并从所得中扣除出售费用；前提是您要能用自己的交易所记录证明两者。
- 出售已特定识别的高计税成本批次以缩小收益（IRS FAQ 39）；识别必须在出售时作出，且自2025年起须逐钱包进行，否则适用先进先出。
- 把大额出售分散到不同纳税年度，以停留在较低税档，并低于未随通胀调整的3.8%净投资收入税门槛（单身$200,000、联合$250,000）；每笔出售仍须列入Form 8949。
材料IRS主题编号409：资本利得与损失表格8949及附表D（1040表格），连同其说明文件您交易所的年度对账单或 1099-DA 表，以及您自己的购买记录
好奇
- 如果我卖出并将美元留在交易所，是否已经发生了需要纳税的事件？
- 当买卖双方都需支付费用时，收益是如何计算的？
- 如果我亏本出售会怎样？
探索
- 将加密货币兑换成美元或其他法定货币，是最典型的需纳税的行为。IRS关于虚拟货币的常见问题解答指出，当出售虚拟货币时，必须确认相应的资本利得或损失，同时还需遵守资本损失抵扣的相关限制。交易完成的时间是订单执行之时，而非现金存入银行账户之时。将美元留在交易所账户中并不会推迟纳税义务。本课讲解的是兑换成现金的情况；将加密货币转换成另一种代币的内容属于2.1.3课，而花费加密货币则属于2.1.4课。
- 该计算有两个数值。计税成本是指您以美元支付的金额，包括各种费用、佣金以及其他获取资产所需的成本。而变现金额则是指您实际收到的金额，需扣除销售过程中产生的各项成本。对于2025年1月1日及之后的交易，美国财政部规章第1.1001-7条对数字资产的处理方式有明确规定：处置数字资产时所支付的交易费、转让税和佣金均应分摊到该次处置。例如：您以20,000美元加上100美元的费用购买了某种数字货币，后来又以30,000美元减去150美元的费用将其卖掉。那么，计税成本为20,100美元，变现金额为29,850美元，收益则为9,750美元。
- 持有时间决定了税率。如果持有币的时间在一年以内，收益属于短期收益，按普通所得税率征税；如果持有时间超过一年，则属于长期收益；持有期从获得币的次日开始，到出售之日结束（参见2.3.2节）。长期收益的税率根据应纳税所得额的不同而分别为0%、15%或20%。对于2026年而言，Rev. Proc. 2025-32规定，0%税率档的上限是：单身申报者应纳税所得额49,450美元，联合申报的夫妇98,900美元。
- 收入较高的人可能需要缴纳更多的税款。根据《国内税收法典》第1411条的规定，当大多数单身纳税人的修正调整后总收入超过20万美元，或联合申报的已婚夫妇的修正调整后总收入超过25万美元时，需在投资净收益上再缴纳3.8%的净投资所得税，这里的投资净收益包括处置财产所获得的净收益。这些门槛是以固定金额形式规定的，不会每年根据通货膨胀进行调整。此外，各州还可能征收州所得税；不同州的税率有所不同，有些州则不征收所得税。
- 在一定范围内，亏损同样适用这一规则。如果出售所得低于您的计税成本，就会出现资本损失。资本损失会首先用于抵销资本利得；之后，个人每年可将其从其他收入中扣除最多3,000美元（若为单独申报的已婚人士，则为1,500美元），剩余部分可结转至后续年度。以亏损价格出售后又立即买回的行为属于另一个问题，将在2.3.3课中讲解。您出售的是哪种币也很重要：如果您没有明确指出具体是哪几枚币，IRS会视为最先取得的单位最先售出（见2.3.1课）。
- 每笔交易都需要记录在表格8949中，其总额则会填入附表D。现在，经纪商必须通过表格1099-DA向IRS报告数字资产的销售情况；该表格的说明要求经纪商仅报告“涵盖（covered）”资产的计税成本，而2026年之前获得的加密货币或从其他钱包转来的加密货币通常属于非涵盖资产，因此该表格上可能只显示交易所得，而没有您的成本。您需要通过自己的记录来填补这一空白（参见2.3.5节）。一个实用的验证方法：挑选去年的一笔交易，根据您的购买记录重新计算收益，而非参考交易所提供的汇总数据。
关键事实
- IRS常见问题解答指出，出售虚拟货币时需确认相应的资本利得或损失，同时资本损失的抵扣也受到限制。
- 所购虚拟货币的计税成本包括以美元计价的费用、佣金及其他获取成本。
- 财政部规章第1.1001-7条适用于2025年1月1日及之后的数字资产出售与处置行为，变现金额须减去数字资产的交易成本。
- 在2026年，单身纳税人的应税收入中前49,450美元可享受0%的长期资本利得税率，而联合申报的纳税人则可享受前98,900美元的该税率。
- 对于大多数单身纳税人而言，当调整后总收入超过20万美元时，需缴纳3.8%的净投资收入税；而对于联合申报的纳税人，则在收入超过25万美元时需要缴纳该税。
- 每年的净资本损失可用来抵减最多3,000美元的其他收入（单独申报的已婚人士为1,500美元），超出部分则可结转至下一年。
练习 九、六、三、一
9收集列出您曾进行的最多9笔将加密货币兑换为现金的交易记录，或样本交易对账单中显示的此类交易记录，注明购买日期、出售日期以及已知的成本和所得金额。
6归类将它们分为6类：短期收益、长期收益、短期损失、长期损失、成本不明的销售交易，以及费用不明确的销售交易。
3提炼将这6个类别简化为3组：可以依据自己的记录申报的出售、取决于经纪商表格的出售，以及需要更多记录的出售。
1凝结请用一句话，以您自己的话描述决定加密货币出售收益的两个数字，以及各自的来源。
事实核查
日期、数字及数据均依据下方列出的已发表资料进行核实。