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Trustrecht/Niveau VI · Schutz/6.2 Offshore/Lektion 5

Zweck-Trusts und die VISTA- und STAR-Regime

Warum das englische Recht nicht gemeinnützige Zweck-Trusts grundsätzlich ablehnt und wie die STAR-Gesetzgebung der Cayman Islands und die VISTA-Gesetzgebung der BVI Ausnahmen für das Halten von Vermögen und Gesellschaftsanteilen geschaffen haben.

Bildung statt Rechtsberatung. Das Trustrecht variiert von Land zu Land und von Bundesstaat zu Bundesstaat; die richtige Struktur hängt von Ihrer persönlichen Situation ab. Alles, was Sie unterzeichnen, sollte von einem qualifizierten Anwalt an Ihrem Wohnsitz erstellt oder geprüft werden.

Der schlanke Weg

Der günstigste, steuerärmste, einfachste und diskreteste Weg, den das Recht erlaubt – das Beste zuerst. Jeder Schritt nennt die Regel, auf der er beruht, und die Bedingung, unter der er rechtmäßig bleibt.

  1. Für einen kleinen US-Zweck kann ein nicht-wohlhabender Zweck-Trust gemäß UTC §409 in einem Testament verankert werden und wird von einer in den Bestimmungen benannten Person oder einer vom Gericht bestellten Person durchgesetzt. Einschränkung: Vermögen, das über die für den Zweck erforderlichen Mittel hinausgeht, fällt an den Treugeber (Settlor) oder dessen Rechtsnachfolger zurück.
  2. Wenn der öffentliche Nutzen das Ziel ist, ist der wohltätige Trust (charitable trust) der kostengünstigste Zweck-Trust und wird in England vom Attorney General durchgesetzt. Einschränkung: Das englische Recht erklärt die meisten nicht-wohlhabenden Zweck-Truste für nichtig (Re Endacott, 1960).
  3. Cayman STAR Trusts eignen sich nur für große Strukturen: Sie erfordern eine in Cayman lizenzierte Trust Corporation als Trustee und einen Enforcer mit Prozessführungsbefugnis. Einschränkung: US-Personen, die mit einem solchen Trust verbunden sind, müssen weiterhin Formulare 3520 und 3520-A sowie FBAR einreichen, sofern diese anwendbar sind.
  4. Um eine Familienfirma von ihren eigenen Geschäftsführern leiten zu lassen, hebt das BVI VISTA (in Kraft seit dem 1. März 2004) die in Bartlett v Barclays festgelegte Pflicht zur Überwachung und Intervention auf. Einschränkung: VISTA Trusts halten ausschließlich Anteile an BVI-Gesellschaften, und die steuerliche Berichterstattung bleibt bestehen.

MaterialienLektion 3.2.7 zu Trusts für Haustiere, für die alten Ausnahmen vom BegünstigtenprinzipEin Leitfaden zu Part VIII des Cayman Islands Trusts Act (dem STAR-Regime) von einer Anwaltskanzlei oder einer offiziellen QuelleEin Leitfaden zum BVI Virgin Islands Special Trusts Act 2003 (VISTA)Lektion 1.3.4 zu den drei Gewissheiten (three certainties)

Neugier

  1. Warum verlangt das englische Recht in der Regel, dass ein privater Trust eine Person hat, die ihn durchsetzen kann?
  2. Wer zieht den Trustee zur Rechenschaft, wenn ein Trust für einen Zweck und nicht für Personen besteht?
  3. Warum sollte ein Trustee, der die Anteile eines Familienunternehmens hält, sich aus dessen Führung heraushalten wollen?

Erkunden

  1. Im englischen Recht braucht ein privater Trust in der Regel einen Begünstigten, der ihn vor Gericht durchsetzen kann; das ist das Begünstigtenprinzip (beneficiary principle). Gemeinnützige Trusts sind die wichtigste Ausnahme, weil der Attorney General sie durchsetzen kann. In Re Endacott [1960] Ch 232 erklärte der Court of Appeal eine Zuwendung an einen Gemeinderat „for the purpose of providing some useful memorial to myself“ (zur Errichtung eines nützlichen Denkmals für mich) für unwirksam und lehnte es ab, die wenigen alten Ausnahmen, etwa Trusts für bestimmte Tiere oder Grabmäler, auszuweiten (Lektion 3.2.7). In den USA erlaubt der Uniform Trust Code bestimmte nicht gemeinnützige Zweck-Trusts mit Einschränkungen.
  2. Mehrere Offshore-Rechtsordnungen haben die Regel per Gesetz geändert. Bermuda ließ nicht gemeinnützige Zweck-Trusts in seinem Trusts (Special Provisions) Act 1989 zu. Die Cayman Islands führten 1997 das Special Trusts (Alternative Regime) Law ein und schufen damit STAR-Trusts; die Regeln stehen heute in Part VIII des Trusts Act. Ein STAR-Trust liegt nur vor, wenn die Trusturkunde dies bestimmt, und seine Begünstigungsobjekte können Personen, Zwecke oder beides sein. Mindestens ein Trustee muss eine in den Cayman Islands lizenzierte Trust-Gesellschaft sein.
  3. In einem STAR-Trust ist das Recht auf Begünstigung vom Recht auf Durchsetzung getrennt. Nur ein Enforcer, der in der Trusturkunde benannt oder vom Gericht bestellt ist, ist befugt, den Trust durchzusetzen; Begünstigte sind es nicht, es sei denn, sie sind zugleich Enforcer. Sofern nicht ein voll geschäftsfähiger Begünstigter Enforcer mit einem Recht zur Durchsetzung ist, muss es einen Enforcer mit einer Pflicht zur Durchsetzung geben. Ein Enforcer ist etwas anderes als ein Protektor, auch wenn eine Person beide Rollen innehaben kann. Leitfäden aus der Praxis weisen darauf hin, dass STAR-Trusts nicht der 150-Jahres-Grenze unterliegen, die für andere Trusts in den Cayman Islands gilt.
  4. Die British Virgin Islands wählten mit dem Virgin Islands Special Trusts Act 2003, in Kraft seit dem 1. März 2004, einen anderen Ansatz. Ein VISTA-Trust hält Anteile an einer oder mehreren BVI-Gesellschaften, und die Pflicht des Trustees besteht darin, diese Anteile zu behalten, statt ihren Wert zu maximieren. VISTA zielt vor allem auf die Regel aus Bartlett v Barclays Bank Trust Co [1980] Ch 515, nach der ein Trustee mit einer beherrschenden Beteiligung die Gesellschaft überwachen und bei Bedarf eingreifen muss. Unter VISTA bleibt die Geschäftsführung den Direktoren der Gesellschaft überlassen, und der Trustee greift nur in Fällen ein, die die Trusturkunde festlegt.
  5. Ein VISTA-Trust kann für Begünstigte oder für Zwecke bestehen; ein Zweck-Trust nach BVI-Recht braucht einen Enforcer, ein VISTA-Trust für Begünstigte dagegen nicht. Zu den in Leitfäden aus der Praxis beschriebenen Verwendungen gehört das Halten von Anteilen an Familienunternehmen, damit die von den Gründern ausgewählten Direktoren das Unternehmen weiterführen, sowie das Halten von Anteilen an „verwaisten“ (orphan) Gesellschaften, die keinem Geschäftsbeteiligten gehören (Lektion 6.2.6). Kommentatoren merken an, dass diese spezialisierten Trusts seltener für ihren ursprünglichen familiären Zweck genutzt werden, als ihre Urheber erwartet hatten.
  6. Diese Regime sind gesetzliche Ausnahmen und wirken nur nach ihren eigenen Bedingungen. Ein Trust, der die Voraussetzungen des Gesetzes nicht erfüllt, fällt auf das allgemeine Recht zurück, und in England würde ein nicht gemeinnütziger Zweck-Trust in der Regel scheitern. Steuer- und Meldevorschriften gelten weiterhin für alle, die mit dem Trust verbunden sind (Lektion 6.2.4). Die Kosten für Gestaltung und Verwaltung variieren stark je nach Ort und Berater. Diese Lektion erklärt, wie die STAR- und VISTA-Regime funktionieren; sie legt nicht nahe, eines davon zu nutzen.

Kernfakten

  • In Re Endacott [1960] Ch 232 erklärte der Court of Appeal einen nicht gemeinnützigen Zweck-Trust für unwirksam und lehnte es ab, die alten Ausnahmen auszuweiten.
  • STAR-Trusts der Cayman Islands wurden durch das Special Trusts (Alternative Regime) Law 1997 geschaffen, heute Part VIII des Trusts Act.
  • In einem STAR-Trust ist nur der Enforcer zur Durchsetzung befugt; Begünstigte sind es nicht, es sei denn, sie sind zugleich Enforcer.
  • Der Virgin Islands Special Trusts Act der BVI wurde 2003 erlassen und trat am 1. März 2004 in Kraft.
  • VISTA-Trusts halten Anteile an BVI-Gesellschaften und beseitigen die Pflicht eines Trustees nach Bartlett v Barclays, die Gesellschaft zu überwachen und einzugreifen.
  • Bermuda ließ nicht gemeinnützige Zweck-Trusts per Gesetz in seinem Trusts (Special Provisions) Act 1989 zu.

Übung neun, sechs, drei, eins

9SammelnNennen Sie bis zu 9 Merkmale eines STAR- oder VISTA-Trusts, die in dieser Lektion oder in einem Leitfaden einer Anwaltskanzlei, den Sie gerade lesen, beschrieben werden (manche Listen sind kürzer), etwa was er halten darf, wer ihn durchsetzt, wer die Gesellschaft führt und wie lange er bestehen darf.
6GruppierenOrdnen Sie sie in 6 Kategorien ein: was der Trust halten darf, Begünstigungsobjekte (objects), Durchsetzung, Pflichten des Trustees, Dauer sowie Fakten, bei denen Sie unsicher sind.
3VerdichtenReduzieren Sie die 6 Kategorien auf 3 Gruppen: Merkmale, die es nur bei STAR gibt, Merkmale, die es nur bei VISTA gibt, und Merkmale, die beide gemeinsam haben.
1KristallisierenSchreiben Sie 1 Satz, der in eigenen Worten erklärt, warum ein Trust ohne Begünstigten jemanden wie einen Enforcer braucht.

Faktcheck

Datumsangaben, Zahlen und Behauptungen wurden mit den unten aufgeführten veröffentlichten Quellen abgeglichen.

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