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Derecho de fideicomisos/Nivel VI · Protección/6.2 Extranjero/Lección 5

Fideicomisos con finalidad específica y los regímenes VISTA y STAR

Por qué el derecho inglés generalmente rechaza los fideicomisos sin finalidad benéfica, y cómo las leyes STAR de Caimán y VISTA de las BVIs crearon excepciones para la tenencia de activos y acciones de compañías.

Esto es educación, no asesoramiento legal. El derecho de fideicomisos varía de país a país y de estado a estado, y la estructura adecuada depende de tu situación. Todo lo que firmes debe ser redactado o revisado por un abogado cualificado en el lugar donde resides.

La vía ligera

La ruta más barata, con menos impuestos, más sencilla y más privada que permite la ley, de mejor a peor. Cada paso indica la norma en que se apoya y la condición que la mantiene dentro de la ley.

  1. Para un propósito estadounidense de pequeña escala, un fideicomiso de propósito no benéfico conforme a la §409 del UTC puede establecerse dentro de un testamento y ser ejecutado por una persona designada en los términos o por una que nombre el tribunal. Ojo: los bienes que excedan lo necesario para dicho propósito revierten al constituyente o a sus sucesores.
  2. Cuando la meta es el beneficio público, el fideicomiso benéfico es el fideicomiso de propósito más económico y puede ser ejecutado en Inglaterra por el Fiscal General (Attorney General). Ojo: la ley inglesa declara nulos la mayoría de los fideicomisos de propósito no benéficos (Re Endacott, 1960).
  3. Los fideicomisos STAR de las Islas Caimán solo son adecuados para estructuras de gran envergadura: requieren una corporación fiduciaria con licencia caimanesa como fiduciario y un ejecutor con legitimación activa. Ojo: los estadounidenses vinculados a uno de estos siguen presentando los Formularios 3520 y 3520-A, así como el FBAR cuando proceda.
  4. Para que una empresa familiar siga siendo gestionada por sus propios directores, la VISTA de las Islas Vírgenes Británicas (vigente desde el 1 de marzo de 2004) elimina el deber impuesto en Bartlett v Barclays de supervisar e intervenir. Ojo: los fideicomisos VISTA solo pueden poseer acciones de empresas de las BVI y la obligación de información fiscal continúa.

MaterialesLección 3.2.7, sobre fideicomisos para mascotas, sobre las antiguas excepciones al principio del beneficiarioUna guía sobre la Parte VIII de la Ley de Fideicomisos de las Islas Caimán (el régimen STAR) de un bufete de abogados o una fuente oficialUna guía sobre la Ley de Fideicomisos Especiales de las Islas Vírgenes Británicas de 2003 (VISTA)Lección 1.3.4, sobre las tres certezas

Curiosidad

  1. ¿Por qué la ley inglesa suele exigir que un fideicomiso privado cuente con una persona que pueda hacerlo cumplir?
  2. ¿Quién hace rendir cuentas al fiduciario cuando un fideicomiso existe con un propósito y no para personas?
  3. ¿Por qué un fiduciario que posee acciones de una empresa familiar querría mantenerse al margen de su gestión?

Explorar

  1. En el derecho inglés, un fideicomiso privado generalmente necesita un beneficiario que pueda acudir a los tribunales para hacerlo cumplir; este es el principio del beneficiario. Los fideicomisos benéficos son la principal excepción, ya que el Fiscal General puede hacerlos cumplir. En Re Endacott [1960] Ch 232, el Tribunal de Apelaciones declaró nula una donación a un consejo parroquial “con el propósito de tener un recuerdo útil para mí mismo”, y se negó a ampliar las pocas excepciones antiguas, como los fideicomisos destinados a animales o tumbas específicas (lección 3.2.7). En Estados Unidos, el Código Uniforme de Fideicomisos permite algunos fideicomisos con fines no benéficos, pero con limitaciones.
  2. Varias jurisdicciones extraterritoriales modificaron la normativa mediante leyes específicas. Bermudas permitió los fideicomisos con fines no benéficos en su Ley de Fideicomisos (Disposiciones Especiales) de 1989. Las Islas Caimán introdujeron la Ley de Fideicomisos Especiales (Régimen Alternativo) en 1997, creando los fideicomisos STAR; las normas correspondientes se encuentran ahora en la Parte VIII de la Ley de Fideicomisos. Un fideicomiso STAR solo es aplicable si así lo establece su instrumento constitutivo, y sus objetos pueden ser personas, fines o ambos. Al menos un fiduciario debe ser una corporación fiduciaria con licencia de Caimán.
  3. En un fideicomiso STAR, el derecho a beneficiarse está separado del derecho a hacer valer dicho beneficio. Solo un ejecutor, designado en los instrumentos del fideicomiso o nombrado por el tribunal, tiene legitimación para hacerlo; los beneficiarios no la tienen, a menos que también sean ejecutores. A menos que un beneficiario con plena capacidad sea ejecutor y tenga derecho a hacer valer el beneficio, debe haber un ejecutor con la obligación de hacerlo. Un ejecutor es diferente de un protector, aunque una misma persona pueda desempeñar ambos roles. Las guías para profesionales indican que los fideicomisos STAR no están sujetos al límite de 150 años que aplica a otros fideicomisos de las Islas Caimán.
  4. Las Islas Vírgenes Británicas adoptaron un enfoque diferente con la Ley de Fideicomisos Especiales de las Islas Vírgenes de 2003, que entró en vigor el 1 de marzo de 2004. Un fideicomiso VISTA posee acciones de una o más compañías de las Islas Vírgenes Británicas, y la obligación del fiduciario es conservar dichas acciones en lugar de maximizar su valor. VISTA está dirigido principalmente a la norma establecida en el caso Bartlett v Barclays Bank Trust Co [1980] Ch 515, según la cual un fiduciario que posee una participación controladora debe supervisar la compañía e intervenir cuando sea necesario. Bajo VISTA, la gestión queda en manos de los directores de la compañía, y el fiduciario interviene únicamente en las circunstancias especificadas en los instrumentos del fideicomiso.
  5. Un fideicomiso VISTA puede estar destinado a beneficiarios o a fines específicos; un fideicomiso con fines específicos según la ley de las BVI necesita un ejecutor, pero un fideicomiso VISTA para beneficiarios no lo necesita. Los usos descritos en las guías para profesionales incluyen la tenencia de acciones de empresas familiares para que los directores elegidos por los fundadores continúen dirigiendo el negocio, y la tenencia de acciones en compañías “huérfanas” que no pertenecen a ninguna parte comercial (lección 6.2.6). Los comentaristas señalan que estos fideicomisos especializados se utilizan con menos frecuencia para su propósito original familiar de lo que esperaban sus creadores.
  6. Estos regímenes son excepciones legales y solo funcionan según sus propios términos. Un fideicomiso que no cumple con los requisitos de la ley puede recurrir al derecho general, y en Inglaterra un fideicomiso sin finalidad benéfica por lo general fracasará. Las normas fiscales y de declaración siguen aplicándose a cualquier persona relacionada con el fideicomiso (lección 6.2.4). Los costos de redacción y administración varían mucho según la ubicación y el asesor. Esta lección explica cómo funcionan los regímenes STAR y VISTA; no sugiere utilizar uno de ellos.

Datos clave

  • En Re Endacott [1960] Ch 232, el Tribunal de Apelaciones declaró nulo un fideicomiso sin finalidad benéfica y se negó a extender las antiguas excepciones.
  • Los fideicomisos Cayman STAR fueron creados por la Ley de Fideicomisos Especiales (Régimen Alternativo) de 1997, que ahora forma parte de la Ley de Fideicomisos.
  • En un fideicomiso STAR, solo el encargado de hacer cumplir las disposiciones tiene la facultad para hacerlo; los beneficiarios no la tienen, a menos que también sean ellos mismos los encargados de hacer cumplir las disposiciones.
  • La Ley de Fideicomisos Especiales de las Islas Vírgenes Británicas fue promulgada en 2003 y entró en vigor el 1 de marzo de 2004.
  • Los fideicomisos VISTA poseen acciones de compañías en las Islas Vírgenes Británicas y eliminan la obligación, establecida en el caso Bartlett v Barclays, de que el fiduciario supervise e intervenga en la empresa.
  • Bermudas permitió los fideicomisos con fines no benéficos por ley a través de su Ley de Fideicomisos (Disposiciones Especiales) de 1989.

Ejercicio nueve, seis, tres, uno

9ReunirEnumere hasta 9 características de un fideicomiso STAR o VISTA descrito en esta lección o en una guía de un bufete de abogados que esté leyendo (algunas listas son más cortas), como qué puede contener, quién lo hace cumplir, quién dirige la empresa y cuánto tiempo puede durar.
6AgruparClásifíquelos en 6 categorías: qué puede contener el fideicomiso, objetos, aplicación, obligaciones del fiduciario, duración y hechos sobre los que no está seguro.
3DestilarReduzca las 6 categorías a 3 grupos: características que se encuentran solo en STAR, características que se encuentran solo en VISTA y características que comparten ambos.
1CristalizarEscribe una oración explicando, con tus propias palabras, por qué un fideicomiso sin beneficiario necesita a alguien como un ejecutor.

Verificación de hechos

Fechas, cifras y afirmaciones verificadas con las fuentes publicadas que se enumeran a continuación.

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