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Droit des trusts/Niveau VI · Protection patrimoniale/6.2 L'offshore/Leçon 5

Les purpose trusts (trusts à but déterminé) et les régimes VISTA et STAR

Pourquoi le droit anglais refuse en général les trusts à but non caritatif, et comment les lois STAR des îles Caïmans et VISTA des îles Vierges britanniques ont créé des exceptions pour la détention d’actifs et d’actions de sociétés.

Ceci est une ressource éducative et non un conseil juridique. Le droit des trusts varie d'un pays à l'autre et d'un État à l'autre, et la structure appropriée dépend de votre situation personnelle. Tout document que vous signez doit être rédigé ou examiné par un avocat qualifié dans votre juridiction.

La voie la plus légère

La voie la moins chère, la moins imposée, la plus simple et la plus discrète que permet la loi, de la meilleure à la moins bonne. Chaque étape indique la règle sur laquelle elle repose et la condition qui la maintient dans la légalité.

  1. Pour un objectif américain de petite envergure, un trust à but non caritatif au sens du §409 de l'UTC peut être institué dans le cadre d'un testament et faire l'objet d'une exécution par une personne désignée aux termes ou nommée par la cour. À noter : les biens excédant ce que requiert le but reviennent au constituant ou à ses ayants droit.
  2. Lorsque le bénéfice public est visé, un trust caritatif constitue le trust à but le plus économique, exécutable en Angleterre par l'Attorney General. À noter : la loi anglaise déclare nul la plupart des trusts à but non caritatifs (Re Endacott, 1960).
  3. Les STAR trusts de Cayman ne conviennent qu'aux structures de grande envergure : ils exigent un trustee sous forme de société fiduciaire agréée par les autorités de Cayman et un exécuteur doté d'un intérêt à agir. À noter : les personnes américaines liées à l'un d'eux doivent toujours déposer les formulaires 3520 et 3520-A ainsi que le FBAR, lorsque ces obligations s'appliquent.
  4. Pour maintenir une société familiale gérée par ses propres administrateurs, la VISTA des Îles Vierges britanniques (en vigueur depuis le 1er mars 2004) supprime l'obligation issue de l'arrêt Bartlett v Barclays de surveiller et d'intervenir. À noter : les trusts VISTA ne détiennent que des actions de sociétés des Îles Vierges britanniques, et la déclaration fiscale se poursuit.

MatérielLeçon 3.2.7, sur les trusts pour animaux de compagnie, pour les anciennes exceptions au principe du bénéficiaireUn guide de la partie VIII du Trusts Act des îles Caïmans (le régime STAR) émanant d’un cabinet d’avocats ou d’une source officielleUn guide du Virgin Islands Special Trusts Act 2003 (VISTA) des îles Vierges britanniquesLeçon 1.3.4, sur les trois certitudes

Curiosité

  1. Pourquoi le droit anglais exige-t-il en général qu’un trust privé ait une personne capable d’en demander l’exécution en justice ?
  2. Qui demande des comptes au trustee lorsqu’un trust existe pour un but plutôt que pour des personnes ?
  3. Pourquoi un trustee qui détient les actions d’une société familiale voudrait-il ne pas intervenir dans sa gestion ?

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  1. En droit anglais, un trust privé exige en général un bénéficiaire qui puisse saisir le tribunal pour en obtenir l’exécution ; c’est le principe du bénéficiaire. Les trusts caritatifs sont la principale exception, car l’Attorney General peut en demander l’exécution. Dans l’affaire Re Endacott [1960] Ch 232, la Court of Appeal a déclaré invalide une libéralité faite à un conseil paroissial « for the purpose of providing some useful memorial to myself » (afin d’ériger quelque mémorial utile à ma mémoire), et a refusé d’étendre les quelques anciennes exceptions, comme les trusts au profit d’animaux ou de tombes déterminés (leçon 3.2.7). Aux États-Unis, l’Uniform Trust Code admet certains trusts à but non caritatif, dans certaines limites.
  2. Plusieurs juridictions offshore ont modifié la règle par la loi. Les Bermudes ont autorisé les trusts à but non caritatif par leur Trusts (Special Provisions) Act 1989. Les îles Caïmans ont adopté en 1997 la Special Trusts (Alternative Regime) Law, qui a créé les trusts STAR ; ces règles figurent aujourd’hui dans la partie VIII du Trusts Act. Le régime STAR ne s’applique que si l’acte constitutif du trust le prévoit, et ses objets peuvent être des personnes, des buts, ou les deux. Au moins un trustee doit être une trust corporation agréée aux îles Caïmans.
  3. Dans un trust STAR, le droit de bénéficier est séparé du droit d’exiger l’exécution. Seul un enforcer (garant de l’exécution), désigné dans l’acte constitutif ou nommé par le tribunal, a qualité pour agir en exécution ; les bénéficiaires ne l’ont pas, sauf s’ils sont aussi enforcers. À moins qu’un bénéficiaire pleinement capable ne soit un enforcer ayant le droit d’agir, il doit exister un enforcer tenu d’une obligation d’agir. Un enforcer se distingue d’un protecteur, même si une même personne peut cumuler les deux rôles. Les guides de praticiens indiquent que les trusts STAR ne sont pas soumis à la limite de 150 ans applicable aux autres trusts des îles Caïmans.
  4. Les îles Vierges britanniques ont adopté une autre approche avec le Virgin Islands Special Trusts Act 2003, entré en vigueur le 1er mars 2004. Un trust VISTA détient des actions d’une ou plusieurs sociétés des îles Vierges britanniques, et l’obligation du trustee est de conserver ces actions plutôt que d’en maximiser la valeur. VISTA vise principalement la règle de l’affaire Bartlett v Barclays Bank Trust Co [1980] Ch 515, selon laquelle un trustee détenant une participation de contrôle doit surveiller la société et intervenir si nécessaire. Sous VISTA, la gestion est laissée aux administrateurs de la société, et le trustee n’intervient que dans les circonstances prévues par l’acte constitutif du trust.
  5. Un trust VISTA peut être constitué au profit de bénéficiaires ou pour des buts ; un purpose trust de droit des îles Vierges britanniques exige un enforcer, mais un trust VISTA au profit de bénéficiaires n’en a pas besoin. Parmi les usages décrits dans les guides de praticiens figurent la détention d’actions d’une société familiale afin que les administrateurs choisis par les fondateurs continuent à diriger l’entreprise, et la détention d’actions de sociétés « orphelines » qu’aucune partie commerciale ne possède (leçon 6.2.6). Les commentateurs relèvent que ces trusts spécialisés servent moins souvent leur finalité familiale d’origine que leurs concepteurs ne l’avaient prévu.
  6. Ces régimes sont des exceptions légales et ne fonctionnent que selon leurs propres conditions. Un trust qui ne remplit pas les exigences de la loi peut retomber sous le droit commun, et en Angleterre un trust à but non caritatif serait généralement nul. Les règles fiscales et déclaratives continuent de s’appliquer à toute personne liée au trust (leçon 6.2.4). Les coûts de rédaction et d’administration varient fortement selon le lieu et le conseiller. Cette leçon explique le fonctionnement des régimes STAR et VISTA ; elle ne suggère pas d’en utiliser un.

Faits clés

  • Dans l’affaire Re Endacott [1960] Ch 232, la Court of Appeal a jugé invalide un trust à but non caritatif et a refusé d’étendre les anciennes exceptions.
  • Les trusts STAR des îles Caïmans ont été créés par la Special Trusts (Alternative Regime) Law 1997, devenue la partie VIII du Trusts Act.
  • Dans un trust STAR, seul l’enforcer a qualité pour agir en exécution ; les bénéficiaires ne l’ont pas, sauf s’ils sont aussi enforcers.
  • Le Virgin Islands Special Trusts Act des îles Vierges britanniques a été adopté en 2003 et est entré en vigueur le 1er mars 2004.
  • Les trusts VISTA détiennent des actions de sociétés des îles Vierges britanniques et suppriment l’obligation, issue de l’affaire Bartlett v Barclays, pour le trustee de surveiller la société et d’intervenir dans sa gestion.
  • Les Bermudes ont autorisé par la loi les trusts à but non caritatif dans leur Trusts (Special Provisions) Act 1989.

Exercice neuf, six, trois, un

9RassemblerÉnumérez jusqu’à 9 caractéristiques d’un trust STAR ou VISTA décrit dans cette leçon ou dans un guide de cabinet d’avocats que vous lisez (certaines listes sont plus courtes), telles que ce qu’il peut détenir, qui en assure l’exécution, qui dirige la société et combien de temps il peut durer.
6RegrouperClassez-les en 6 catégories : ce que le trust peut détenir, objets, exécution, obligations du trustee, durée, et faits dont vous n’êtes pas certain.
3DistillerRéduisez les 6 catégories à 3 groupes : les caractéristiques propres à STAR, celles propres à VISTA, et celles communes aux deux.
1CristalliserRédigez 1 phrase expliquant, avec vos propres mots, pourquoi un trust sans bénéficiaire a besoin d’une personne telle qu’un enforcer (garant de l’exécution).

Vérification des faits

Les dates, les chiffres et les affirmations ont été vérifiés à l’aide des sources publiées listées ci-dessous.

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