信託法/レベル VI · 保護/6.2 オフショア/レッスン 5
目的信託およびVISTA・STAR制度
なぜイギリス法は一般的に非慈善目的の信託を認めないのか、そしてケイマン諸島のSTAR法およびBVIのVISTA法が資産や会社株式を保有するための例外規定をどのように設けたのか。
これは教育であり、法的助言ではありません。信託法は国や州によって異なり、適切な構造はあなたの状況に依存します。あなたが署名するものはすべて、お住まいの地域の資格を持った弁護士による起草またはレビューを受けるべきです。
最小コストの道
法律が認める範囲で、最も安く、税負担が最も軽く、最も簡単で、最もプライバシーを守れる方法を、優先順に示します。各ステップには根拠となるルールと、合法であり続けるための条件を記しています。
- 米国の小規模な目的のために、UTC §409に基づく非慈善目的信託は遺言書の中に位置づけられ、条項に指定された者または裁判所が任命した者によって執行される。ただし、その目的の必要を超える財産は、委託者（settlor）またはその承継者に帰属する。
- 公益を目的とする場合、慈善信託が最もコストの低い目的信託となり、イギリスでは法務長官（Attorney General）によって執行される。ただし、イギリス法は大半の非慈善目的信託を無効とする（Re Endacott, 1960）。
- ケイマン諸島のSTAR信託は、大規模な構造にのみ適している：受託者としてケイマン諸島で免許を受けた信託会社と、訴訟当事者能力を有する執行者（enforcer）が必要である。ただし、これに関与する米国居住者は、適用がある場合、Form 3520およびForm 3520-AならびにFBARの申告義務を負う。
- 家族企業をその取締役会が運営し続けるために、BVI VISTA（2004年3月1日施行）は、Bartlett v Barclaysにおける監督・介入義務を免除する。ただし、VISTA信託はBVI会社の株式のみを保有でき、税務申告の義務は継続する。
用意するもの受益者原則の旧来の例外に関する、ペット信託についてのレッスン3.2.7法律事務所や公式な情報源による、ケイマン諸島信託法第VIII部（STAR制度）のガイド2003年BVIバージン諸島特別信託法（VISTA）ガイドレッスン1.3.4、三つの確実性について
問い
- なぜイギリス法では、私的信託にはそれを実行できる人がいなければならないと定めているのでしょうか？
- 人ではなく目的のために信託が設立された場合、誰が受託者を責任追及するのか？
- 家族経営の会社の株式を保有する受託者が、なぜその経営から手を引きたいと思うのでしょうか？
探究
- イギリス法において、私的信託には一般的に、それを実行するために裁判所に訴えることができる受益者が必要であり、これが受益者原則です。慈善信託は、司法長官がそれを実行できるため、主な例外となります。In Re Endacott [1960] Ch 232の判決において、上訴裁判所は「自分自身のための記念物を作る目的で」教区評議会に行われた寄付を無効とし、特定の動物や墓のための信託など、ごく少数の古い例外規定の適用も拒否しました（レッスン3.2.7）。アメリカでは、統一信託法が一定の制限付きで非慈善目的の信託を認めています。
- いくつかのオフショア管轄区域では、法律によって規則が変更された。バミューダは1989年の「信託（特別規定）法」において、非慈善目的の信託を認めるようにした。ケイマン諸島では1997年に「特別信託（代替制度）法」が制定され、STAR信託が創設された。その規則は現在、「信託法」の第VIII部に盛り込まれている。STAR信託は、信託文書でそう定められている場合にのみ適用され、その対象となるのは人、目的、またはその両方である。受託者のうち少なくとも1人はケイマン諸島で認可を受けた信託法人でなければならない。
- STAR信託においては、利益を受ける権利と強制執行する権利は分離されている。信託文書で指定されたか、または裁判所によって任命された強制執行者のみがそれを強制執行する資格を有し、受益者は強制執行者でない限りその資格はない。完全な行為能力を持つ受益者が強制執行権を伴う強制執行者でない場合、強制執行義務を負う強制執行者が存在しなければならない。強制執行者は保護者とは異なるが、一人の人物が両方の役割を兼ねることもある。実務ガイドによれば、STAR信託は他のケイマン諸島の信託に適用される150年という制限の対象外である。
- ブリティッシュ・ヴァージン諸島は、2004年3月1日に施行された2003年ヴァージン諸島特別信託法において異なるアプローチを採用した。VISTA信託では、1つ以上のBVI企業の株式が保有され、受託者の義務はその株式の価値を最大化することではなく、それらを維持することにある。VISTAは主に、Bartlett v Barclays Bank Trust Co [1980] Ch 515という判例で定められた規則を念頭に置いており、支配的な株式を保有する受託者は会社を監視し、必要に応じて介入しなければならない。VISTAの下では、経営は会社の取締役に委ねられ、受託者が介入するのは信託文書で定められた場合のみである。
- VISTA信託は受益者のために設立されることもあれば、特定の目的のために設立されることもあります。BVI法に基づく目的信託には実行役が必要ですが、受益者のためのVISTA信託にはそれが不要です。実務ガイドで挙げられている利用例には、創業者が選んだ取締役が事業を引き続き運営できるように家族経営企業の株式を保有することや、商業的な所有者のいない「孤児会社」の株式を保有すること（レッスン6.2.6）があります。専門家たちは、これらの特殊な信託が当初想定されていた家族向けの目的よりも、実際にはあまり利用されていないと指摘しています。
- これらの制度は法定上の例外であり、自ら定めた条件のもとでのみ機能する。法令の要件を満たさない信託は一般法に頼ることになり、イングランドでは非慈善目的の信託は通常失敗に終わる。税制や報告規則は依然として信託に関与するすべての人に適用される（レッスン6.2.4）。信託契約の作成や管理にかかる費用は、地域やアドバイザーによって大きく異なる。このレッスンではSTARおよびVISTA制度がどのように機能するかを説明しているが、これらの制度を利用すべきだという提案は含まれていない。
重要な事実
- In Re Endacott [1960] Ch 232の判決において、上訴裁判所は非慈善目的の信託を無効とし、従来の例外規定の適用を拒否した。
- ケイマン・スター信託は、1997年の特別信託（代替制度）法によって設立されたもので、現在は信託法の第VIII部となっている。
- STAR信託においては、強制執行を行う資格があるのはエンフォーサーのみであり、受益者はエンフォーサーを兼ねていない限りその資格はない。
- BVIバージン諸島特別信託法は2003年に制定され、2004年3月1日に施行されました。
- VISTA信託はBVI企業の株式を保有し、受託者がその会社を監視し介入しなければならないとするBartlett v Barclays判決で定められた義務を免除する。
- バミューダは、1989年の「信託（特別規定）法」により、非慈善目的の信託を認めている。
演習 九・六・三・一
9集めるこのレッスンで説明されているSTARまたはVISTA信託、またはあなたが読んでいる法律事務所のガイドに記載されているものの、保有できる内容、実施主体、会社を運営する人、存続期間など、最大9つの特徴を挙げてください（リストは短くなることもあります）。
6まとめる信託が保有できるもの、対象（objects）、執行、受託者の義務、存続期間、そして不明な事実の6つのカテゴリーに分類してください。
3絞り込む6つのカテゴリを、STARにのみ存在する特徴、VISTAにのみ存在する特徴、そして両方に共通する特徴の3つのグループに分けます。
1結晶化する受益者のいない信託には、エンフォーサーのような人物が必要なのはなぜなのか、自分の言葉で1文で説明してください。
事実確認
日付、数字、主張は、下記に記載された公表資料と照合して確認しました。