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Derecho cripto/Nivel II · Impuestos: la primera trampa/2.3 Registros y declaraciones/Lección 3

Pérdidas, tokens sin valor y la cuestión de la regla de wash sale

Cómo permite el impuesto de EE. UU. que cuenten las pérdidas en criptomonedas, por qué un token colapsado normalmente no da una deducción hasta que sale de tus manos y en qué punto está la regla de wash sale.

Esto es educación, no asesoramiento legal, fiscal ni de inversión. El derecho cripto varía entre países y estados, y cambia con frecuencia. Antes de actuar, verifica las normas vigentes donde vives con un abogado o asesor fiscal calificado.

La vía ligera

La ruta más barata, con menos impuestos, más sencilla y más privada que permite la ley, de mejor a peor. Cada paso indica la norma en que se apoya y la condición que la mantiene dentro de la ley.

  1. Realiza una pérdida vendiendo a otra parte, aunque sea por un precio pequeño: una venta cerrada crea una pérdida de capital, mientras que conservar un token colapsado no da ninguna según la postura del IRS en el CCA 202302011.
  2. Las pérdidas netas de capital compensan ganancias y hasta 3.000 dólares de otros ingresos al año (1.500 dólares si están casados y declaran por separado) según la sección 1211(b), y el resto se arrastra hasta usarse según la sección 1212(b).
  3. A octubre de 2026, la regla de wash sale de la sección 1091 abarca acciones o valores y, según su texto, no las criptomonedas, de modo que una recompra rápida tras vender con pérdida no está prohibida por ley; la venta debe ser genuina, y el Congreso puede cambiar esto.
  4. El abandono rara vez ayuda: la Pub. L. 119-21 hizo permanente la suspensión de las deducciones misceláneas detalladas, de modo que una pérdida por abandono de un token de inversión por lo general no es deducible; una venta documentada es la vía lícita.

MaterialesEl Chief Counsel Advice 202302011 del IRS (enero de 2023) sobre criptomonedas que han bajado de valor26 U.S.C. §1211(b) y §1091 en law.cornell.eduUna lista de tokens que posees y que cotizan muy por debajo de lo que pagaste, con la billetera o cuenta donde está cada uno

Curiosidad

  1. Si un token que poseo cae un 99 %, ¿puedo deducir la pérdida sin venderlo?
  2. ¿Cuánta pérdida en criptomonedas puede reducir mis otros ingresos en un año?
  3. ¿Puedo vender con pérdida y comprar de nuevo la misma moneda al día siguiente?

Explorar

  1. En el impuesto federal de los EE. UU., una pérdida solo se considera cuando se realiza, es decir, cuando se determina mediante una venta, un intercambio u otra transacción cerrada. Una moneda cuyo precio ha disminuido pero que aún se mantiene en posesión representa una pérdida no realizada y no aparece en la declaración de impuestos. Una vez realizada, las pérdidas de capital se compensan primero con las ganancias de capital del mismo año: las a corto plazo contra las a corto plazo y las a largo plazo contra las a largo plazo; luego, unas contra otras (lección 2.3.2). Conforme a 26 U.S.C. §1211(b), una persona física con pérdidas netas de capital solo puede deducir 3.000 dólares al año de dichas pérdidas contra otros ingresos, o 1.500 dólares si está casada y presenta la declaración por separado. El resto se traslada a años posteriores conforme al §1212(b).
  2. Los tokens sin valor son un caso complicado. En el Consejo del Asesor Principal 202302011, emitido en enero de 2023, el IRS analizó el caso de un titular cuyo token pasó de $1.00 a menos de un centavo, pero que seguía operando en al menos una bolsa. Su respuesta fue que no se permitía ninguna deducción: el token no era sin valor porque aún tenía cierto valor y no había sido abandonado. El Consejo del Asesor Principal no constituye precedente, pero refleja la posición del IRS. El memorando se basó en la norma establecida desde hace tiempo según la cual una simple disminución de valor no constituye una pérdida deducible sin un evento identificable, como una venta, intercambio o abandono.
  3. El memorando añadió una segunda barrera. La regla especial del §165(g), que trata a los valores sin valor como si se hubieran vendido el último día del año, aplica a acciones, derechos sobre acciones y ciertos instrumentos de deuda; las criptomonedas típicas no corresponden a ninguno de estos casos. Por lo tanto, una pérdida por carencia de valor o abandono quedaría sujeta a la regla general del §165(a), que para las personas físicas es una deducción miscelánea detallada (miscellaneous itemized deduction). La Sección 67 suspendió esas deducciones a partir de 2018. El memorando describió la suspensión como vigente hasta 2025, pero la Pub. L. 119-21, promulgada en julio de 2025, la hizo permanente. A octubre de 2026, las pérdidas por abandono de un token de inversión de una persona física generalmente no son deducibles en absoluto.
  4. Por el contrario, una venta a otra parte, incluso por un precio ínfimo, es una transacción cerrada que genera una pérdida de capital sujeta a los límites habituales. Por eso, los registros de la disposición final de un token muerto son tan importantes como los registros de su compra (lección 2.3.7). Los robos, los hackeos y las estafas plantean preguntas diferentes según las normas relativas a pérdidas por siniestros y robos del §165, las cuales son más restrictivas para las pérdidas personales y no se tratan aquí. Los tokens que constituyen valores según los criterios del Nivel 3 pueden ser tratados de manera diferente, por lo que la clasificación es importante (lección 1.2.7).
  5. La regla de wash sale establecida en 26 U.S.C. §1091 prohíbe la deducción de pérdidas por la venta de acciones o valores cuando se compran acciones o valores sustancialmente idénticos dentro de los 30 días antes o después de dicha venta. Según su texto, esta regla se aplica a acciones o valores; sin embargo, la guía del IRS desde la Notice 2014-21 considera a la moneda virtual como propiedad, sin calificarla como acción o valor. A octubre de 2026, el §1091 no ha sido modificado para abarcar los activos digitales. Existen propuestas para cambiar esto: las Explicaciones Generales del Tesoro sobre las propuestas fiscales para el año fiscal 2025, publicadas en marzo de 2024, preveían la aplicación de las reglas de wash sale a los activos digitales. Dichas propuestas no se han promulgado, y el Congreso podría volver a considerarlas.
  6. Una comprobación práctica: enumera cada token que tengas por debajo de su costo y anota, para cada uno, si todavía se negocia en algún lugar y si podrías documentar una venta si ocurriera. Luego suma tus ganancias y pérdidas de capital realizadas hasta ahora este año y cualquier arrastre del Schedule D del año pasado. Esta lección explica las reglas; no recomienda vender, recomprar ni realizar pérdidas por motivos fiscales (harvesting). Vender y recomprar rápido tiene costos de operación y riesgo de mercado, y la estrategia más amplia y sus trampas corresponden a la lección 7.1.2. Un asesor fiscal calificado puede revisar si una pérdida concreta es deducible.

Datos clave

  • Conforme a 26 U.S.C. §1211(b), las pérdidas netas de capital de una persona solo pueden compensar 3.000 dólares de otros ingresos por año, o 1.500 dólares si está casada y declara por separado.
  • Las pérdidas de capital que una persona no puede usar en un año se arrastran a años posteriores conforme a 26 U.S.C. §1212(b).
  • En el CCA 202302011 (enero de 2023), el IRS concluyó que un token que cayó por debajo de un centavo pero que aún se negociaba no carecía de valor ni había sido abandonado, por lo que no se permitió ninguna pérdida.
  • La sección 165(g), la regla sobre valores sin valor (worthless securities), abarca acciones, derechos sobre acciones y ciertos instrumentos de deuda, categoría en la que, según el memorando del IRS, no entra una criptomoneda típica.
  • La Pub. L. 119-21 (2025) hizo permanente la suspensión, prevista en 26 U.S.C. §67, de las deducciones misceláneas detalladas para los años fiscales que comienzan después del 31 de diciembre de 2017.
  • A octubre de 2026, la regla de wash sale de 26 U.S.C. §1091 abarca, según su texto, acciones o valores y la ley no la ha extendido a los activos digitales.

Ejercicio nueve, seis, tres, uno

9ReunirEnumera hasta 9 posiciones en criptomonedas que tengas o hayas estudiado y que valgan menos que su costo, anotando el costo, el valor actual y si el token todavía se negocia en algún lugar.
6AgruparClasifícalas en 6 categorías: aún negociadas activamente, con poca negociación, ya no negociadas en ningún lugar, posiblemente un valor, perdidas por robo o estafa y estado desconocido.
3DestilarReduce las 6 categorías a 3 grupos: pérdidas que podrían realizarse con una venta ordinaria, pérdidas que la postura del IRS probablemente no permitiría sin una venta y casos que necesitan un asesor calificado.
1CristalizarEscribe 1 oración explicando, con tus propias palabras, por qué un token que cayó un 99 % normalmente no produce una pérdida fiscal mientras lo sigues teniendo.

Verificación de hechos

Fechas, cifras y afirmaciones verificadas con las fuentes publicadas que se enumeran a continuación.

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