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Kryptorecht/Niveau II · Steuern: die erste Falle/2.3 Aufzeichnungen und Meldepflichten/Lektion 3

Verluste, wertlose Token und die Wash-Sale-Frage

Wie das US-Steuerrecht Kryptoverluste anerkennt, warum ein zusammengebrochener Token meist keinen Abzug gibt, bis er Ihre Hände verlässt, und wo die Wash-Sale-Regel steht.

Bildung statt Rechts-, Steuer- oder Anlageberatung. Das Kryptorecht unterscheidet sich von Land zu Land und von Bundesstaat zu Bundesstaat und ändert sich häufig. Prüfen Sie die an Ihrem Wohnort geltenden Regeln mit einem qualifizierten Anwalt oder Steuerberater, bevor Sie handeln.

Der schlanke Weg

Der günstigste, steuerärmste, einfachste und diskreteste Weg, den das Recht erlaubt – das Beste zuerst. Jeder Schritt nennt die Regel, auf der er beruht, und die Bedingung, unter der er rechtmäßig bleibt.

  1. Realisieren Sie einen Verlust durch Verkauf an eine andere Partei, auch zu einem kleinen Preis: Ein abgeschlossener Verkauf schafft einen Veräußerungsverlust, während das Halten eines zusammengebrochenen Tokens nach der Sicht des IRS in CCA 202302011 keinen ergibt.
  2. Netto-Veräußerungsverluste gleichen nach Section 1211(b) Gewinne und bis zu 3.000 $ anderes Einkommen pro Jahr aus (1.500 $ bei getrennter Veranlagung von Ehepaaren), wobei der Rest nach Section 1212(b) bis zur Nutzung vorgetragen wird.
  3. Im Oktober 2026 erfasst die Wash-Sale-Regel des Section 1091 Aktien oder Wertpapiere, nach ihrem Wortlaut nicht Krypto, sodass ein schneller Rückkauf nach einem Verlustverkauf gesetzlich nicht ausgeschlossen ist; der Verkauf muss echt sein, und der Kongress kann das ändern.
  4. Eine Aufgabe hilft selten: Pub. L. 119-21 machte die Aussetzung der sonstigen Einzelabzüge dauerhaft, sodass ein Aufgabeverlust bei einem Anlage-Token in der Regel nicht abzugsfähig ist; ein dokumentierter Verkauf ist der rechtmäßige Weg.

MaterialienIRS Chief Counsel Advice 202302011 (Januar 2023) zu im Wert gesunkener Kryptowährung26 U.S.C. §1211(b) und §1091 auf law.cornell.eduEine Liste von Token, die Sie halten und die weit unter dem gehandelt werden, was Sie gezahlt haben, mit der Wallet oder dem Konto, in dem jeder liegt

Neugier

  1. Wenn ein Token, den ich besitze, um 99 % fällt, kann ich den Verlust abziehen, ohne zu verkaufen?
  2. Wie viel eines Kryptoverlusts kann mein übriges Einkommen in einem Jahr mindern?
  3. Kann ich mit Verlust verkaufen und denselben Coin am nächsten Tag zurückkaufen?

Erkunden

  1. In der US-Bundessteuer zählt ein Verlust nur, wenn er realisiert ist, das heißt durch einen Verkauf, Tausch oder ein anderes abgeschlossenes Geschäft festgeschrieben. Ein Coin, der im Preis gefallen ist, aber noch gehalten wird, ist ein nicht realisierter Verlust und erscheint nicht in der Steuererklärung. Einmal realisiert, gleichen Veräußerungsverluste zuerst Veräußerungsgewinne desselben Jahres aus, kurzfristig gegen kurzfristig und langfristig gegen langfristig, dann gegeneinander (Lektion 2.3.2). Nach 26 U.S.C. §1211(b) kann eine Privatperson mit Netto-Veräußerungsverlusten nur 3.000 $ davon pro Jahr gegen anderes Einkommen abziehen, oder 1.500 $ bei getrennter Veranlagung von Ehepaaren. Der Rest wird nach §1212(b) in spätere Jahre vorgetragen.
  2. Wertlose Token sind der schwierige Fall. In Chief Counsel Advice 202302011, im Januar 2023 herausgegeben, betrachtete der IRS einen Inhaber, dessen Token von 1,00 $ auf unter einen Cent fiel, aber noch an mindestens einer Kryptobörse gehandelt wurde. Seine Antwort war: kein Abzug: Der Token war nicht wertlos, weil er noch einen gewissen Wert hatte, und er war nicht aufgegeben worden. Chief Counsel Advice ist kein Präzedenzfall, zeigt aber die Position des IRS. Das Memo stützte sich auf die langjährige Regel, dass ein bloßer Wertverlust ohne ein identifizierbares Ereignis wie einen Verkauf, Tausch oder eine Aufgabe (abandonment) kein abzugsfähiger Verlust ist.
  3. Das Memo fügte eine zweite Hürde hinzu. Die Sonderregel in §165(g), die ein wertloses Wertpapier als am letzten Tag des Jahres verkauft behandelt, erfasst Aktien, Rechte an Aktien und bestimmte Schuldinstrumente; eine typische Kryptowährung ist nichts davon. Ein Verlust aus Wertlosigkeit oder Aufgabe fiele also unter den allgemeinen §165(a), der für Privatpersonen ein sonstiger Einzelabzug (miscellaneous itemized deduction) ist. Section 67 setzte diese Abzüge ab 2018 aus. Das Memo beschrieb die Aussetzung als bis 2025 laufend, doch Pub. L. 119-21, im Juli 2025 erlassen, machte sie dauerhaft. Im Oktober 2026 ist ein Aufgabeverlust einer Privatperson bei einem Anlage-Token in der Regel überhaupt nicht abzugsfähig.
  4. Dagegen ist ein Verkauf an eine andere Partei, selbst zu einem winzigen Preis, ein abgeschlossenes Geschäft, das einen Veräußerungsverlust erzeugt, der den normalen Grenzen unterliegt. Deshalb sind Aufzeichnungen über die endgültige Veräußerung eines toten Tokens ebenso wichtig wie die über seinen Kauf (Lektion 2.3.7). Diebstähle, Hacks und Betrug werfen andere Fragen nach den Regeln für Schadens- und Diebstahlverluste (casualty and theft loss) in §165 auf, die für private Verluste enger sind und hier nicht behandelt werden. Token, die nach den Tests in Level 3 Wertpapiere sind, können anders behandelt werden, das Etikett ist also wichtig (Lektion 1.2.7).
  5. Die Wash-Sale-Regel in 26 U.S.C. §1091 versagt einen Verlust aus dem Verkauf von Aktien oder Wertpapieren, wenn im Zeitraum von 30 Tagen vor oder nach dem Verkauf im Wesentlichen identische Aktien oder Wertpapiere gekauft werden. Ihrem Wortlaut nach gilt sie für Aktien oder Wertpapiere, während IRS-Leitlinien seit Notice 2014-21 virtuelle Währung als Eigentum behandeln, ohne sie als Aktie oder Wertpapier zu bezeichnen. Im Oktober 2026 wurde §1091 nicht geändert, um digitale Vermögenswerte zu erfassen. Vorschläge, das zu ändern, gibt es: Die General Explanations des Finanzministeriums zu den Einnahmevorschlägen der Regierung für das Haushaltsjahr 2025, im März 2024 veröffentlicht, hätten die Wash-Sale-Regeln auf digitale Vermögenswerte angewandt. Solche Vorschläge wurden nicht erlassen, und der Kongress könnte sie erneut aufgreifen.
  6. Eine praktische Prüfung: Listen Sie jeden Token auf, den Sie unter Kosten halten, und vermerken Sie jeweils, ob er noch irgendwo gehandelt wird und ob Sie einen Verkauf dokumentieren könnten, wenn einer stattfände. Summieren Sie dann Ihre bisher in diesem Jahr realisierten Veräußerungsgewinne und -verluste und einen etwaigen Vortrag aus dem Schedule D des letzten Jahres. Diese Lektion erklärt die Regeln; sie empfiehlt weder Verkaufen, Zurückkaufen noch das Realisieren von Verlusten (Loss Harvesting). Verkaufen und schnelles Zurückkaufen verursacht Handelskosten und Marktrisiko, und die weitere Strategie samt ihren Fallen gehört in Lektion 7.1.2. Ein qualifizierter Steuerberater kann prüfen, ob ein bestimmter Verlust zulässig ist.

Kernfakten

  • Nach 26 U.S.C. §1211(b) können die Netto-Veräußerungsverluste einer Privatperson nur 3.000 $ anderes Einkommen pro Jahr ausgleichen, oder 1.500 $ bei getrennter Veranlagung von Ehepaaren.
  • Veräußerungsverluste, die eine Privatperson in einem Jahr nicht nutzen kann, werden nach 26 U.S.C. §1212(b) in spätere Jahre vorgetragen.
  • In CCA 202302011 (Januar 2023) kam der IRS zu dem Ergebnis, dass ein Token, der unter einen Cent fiel, aber noch gehandelt wurde, weder wertlos noch aufgegeben war, sodass kein Verlust zugelassen wurde.
  • Section 165(g), die Regel für wertlose Wertpapiere, erfasst Aktien, Aktienrechte und bestimmte Schuldinstrumente, was eine typische Kryptowährung nach dem Memo des IRS nicht ist.
  • Pub. L. 119-21 (2025) machte die Aussetzung der sonstigen Einzelabzüge in 26 U.S.C. §67 für Steuerjahre, die nach dem 31. Dezember 2017 beginnen, dauerhaft.
  • Im Oktober 2026 erfasst die Wash-Sale-Regel in 26 U.S.C. §1091 ihrem Wortlaut nach Aktien oder Wertpapiere und wurde nicht per Gesetz auf digitale Vermögenswerte ausgedehnt.

Übung neun, sechs, drei, eins

9SammelnNennen Sie bis zu 9 Krypto-Positionen, die Sie halten oder untersucht haben und die weniger wert sind als ihre Kosten, und vermerken Sie die Kosten, den heutigen Wert und ob der Token noch irgendwo gehandelt wird.
6GruppierenOrdnen Sie sie in 6 Kategorien: noch aktiv gehandelt, nur dünn gehandelt, nirgends mehr gehandelt, möglicherweise ein Wertpapier, durch Diebstahl oder Betrug verloren und Status unbekannt.
3VerdichtenFassen Sie die 6 Kategorien zu 3 Gruppen zusammen: Verluste, die durch einen gewöhnlichen Verkauf realisiert werden könnten, Verluste, die die Position des IRS wahrscheinlich ohne Verkauf nicht zulassen würde, und Fälle, die einen qualifizierten Berater brauchen.
1KristallisierenSchreiben Sie 1 Satz, der in Ihren eigenen Worten erklärt, warum ein Token, der um 99 % gefallen ist, meist keinen steuerlichen Verlust erzeugt, solange Sie ihn noch halten.

Faktcheck

Datumsangaben, Zahlen und Behauptungen wurden mit den unten aufgeführten veröffentlichten Quellen abgeglichen.

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