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Droit crypto/Niveau II · La fiscalité : le premier piège/2.3 Justificatifs et déclarations/Leçon 3

Pertes, jetons sans valeur et question du wash sale

Comment le droit fiscal américain fait compter les pertes sur cryptos, pourquoi un jeton effondré ne donne généralement aucune déduction tant qu'il n'a pas quitté vos mains, et où en est la règle de wash sale.

Ceci est une ressource éducative et non un conseil juridique, fiscal ou en investissement. Le droit des crypto-actifs varie d'un pays à l'autre et d'un État à l'autre, et évolue souvent. Avant d'agir, vérifiez les règles en vigueur là où vous vivez auprès d'un avocat ou d'un conseiller fiscal qualifié.

La voie la plus légère

La voie la moins chère, la moins imposée, la plus simple et la plus discrète que permet la loi, de la meilleure à la moins bonne. Chaque étape indique la règle sur laquelle elle repose et la condition qui la maintient dans la légalité.

  1. Réalisez une perte en vendant à une autre partie, même à un prix minime : une vente clôturée crée une moins-value en capital, alors que détenir un jeton effondré n'en donne aucune selon la position de l'IRS dans le CCA 202302011.
  2. Les moins-values nettes en capital compensent les plus-values et jusqu'à 3 000 $ d'autres revenus par an (1 500 $ pour les personnes mariées déclarant séparément) en vertu de la section 1211(b), le reste étant reporté jusqu'à son utilisation en vertu de la section 1212(b).
  3. En octobre 2026, la règle de wash sale de la section 1091 couvre les actions ou valeurs mobilières, et non les cryptos selon son texte ; un rachat rapide après une vente à perte n'est donc pas interdit par la loi ; la vente doit être réelle, et le Congrès peut modifier cela.
  4. L'abandon aide rarement : la Pub. L. 119-21 a rendu permanente la suspension des déductions détaillées diverses, de sorte qu'une perte d'abandon sur un jeton d'investissement n'est en général pas déductible ; une vente documentée est la voie légale.

MatérielL'IRS Chief Counsel Advice 202302011 (janvier 2023) sur les cryptomonnaies dont la valeur a diminué26 U.S.C. §1211(b) et §1091 sur law.cornell.eduUne liste des jetons que vous détenez et qui se négocient bien en dessous de ce que vous avez payé, avec le portefeuille ou compte où chacun se trouve

Curiosité

  1. Si un jeton que je détiens chute de 99 %, puis-je déduire la perte sans le vendre ?
  2. Quelle part d'une perte sur cryptos peut réduire mes autres revenus au cours d'une année ?
  3. Puis-je vendre à perte et racheter la même pièce le lendemain ?

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  1. En droit fiscal fédéral américain, une perte ne compte que lorsqu'elle est réalisée, c'est-à-dire fixée par une vente, un échange ou une autre opération clôturée. Une pièce dont le prix a chuté mais qui est toujours détenue est une perte latente, et elle ne figure pas dans la déclaration. Une fois réalisées, les moins-values en capital compensent d'abord les plus-values en capital de la même année, le court terme contre le court terme et le long terme contre le long terme, puis les deux catégories entre elles (leçon 2.3.2). En vertu de 26 U.S.C. §1211(b), un particulier ayant des moins-values nettes en capital ne peut en déduire que 3 000 $ par an sur d'autres revenus, ou 1 500 $ s'il est marié et déclare séparément. Le reste est reporté sur les années suivantes en vertu du §1212(b).
  2. Les jetons sans valeur sont le cas difficile. Dans le Chief Counsel Advice 202302011, publié en janvier 2023, l'IRS a examiné le cas d'un détenteur dont le jeton était passé de 1,00 $ à moins d'un cent mais se négociait encore sur au moins une plateforme d'échange. Sa réponse a été l'absence de déduction : le jeton n'était pas sans valeur parce qu'il avait encore une certaine valeur, et il n'avait pas été abandonné. Un Chief Counsel Advice n'est pas un précédent, mais il montre la position de l'IRS. Le mémo s'appuyait sur la règle ancienne selon laquelle une simple baisse de valeur n'est pas une perte déductible sans événement identifiable, comme une vente, un échange ou un abandon.
  3. Le mémo ajoutait un second obstacle. La règle spéciale du §165(g), qui traite une valeur mobilière sans valeur comme vendue le dernier jour de l'année, couvre les actions, les droits sur actions et certains instruments de créance ; une cryptomonnaie typique n'est rien de tout cela. Une perte due à l'absence de valeur ou à l'abandon relèverait donc du §165(a) général, qui, pour les particuliers, est une déduction détaillée diverse (miscellaneous itemized deduction). La section 67 a suspendu ces déductions à compter de 2018. Le mémo décrivait la suspension comme courant jusqu'en 2025, mais la Pub. L. 119-21, promulguée en juillet 2025, l'a rendue permanente. En octobre 2026, la perte d'abandon d'un particulier sur un jeton d'investissement n'est en général pas du tout déductible.
  4. En revanche, une vente à une autre partie, même à un prix minime, est une opération clôturée qui produit une moins-value en capital soumise aux limites normales. C'est pourquoi les relevés de la cession finale d'un jeton mort comptent autant que ceux de son achat (leçon 2.3.7). Les vols, piratages et escroqueries soulèvent d'autres questions au regard des règles du §165 sur les pertes pour sinistre et vol (casualty and theft loss), qui sont plus étroites pour les pertes personnelles et ne sont pas traitées ici. Les jetons qui sont des valeurs mobilières selon les critères du niveau 3 peuvent être traités différemment ; la qualification compte donc (leçon 1.2.7).
  5. La règle de wash sale de 26 U.S.C. §1091 refuse une perte sur la vente d'actions ou de valeurs mobilières lorsque des actions ou valeurs mobilières substantiellement identiques sont achetées dans les 30 jours précédant ou suivant la vente. Selon son texte, elle s'applique aux actions ou valeurs mobilières, alors que les orientations de l'IRS depuis la Notice 2014-21 traitent la monnaie virtuelle comme un bien sans l'appeler une action ou une valeur mobilière. En octobre 2026, le §1091 n'a pas été modifié pour couvrir les actifs numériques. Des propositions en ce sens existent : les General Explanations du Trésor sur les propositions de recettes de l'administration pour l'exercice 2025, publiées en mars 2024, auraient appliqué les règles de wash sale aux actifs numériques. Ces propositions n'ont pas été adoptées, et le Congrès pourrait y revenir.
  6. Une vérification pratique : dressez la liste de chaque jeton que vous détenez en dessous de son coût et notez, pour chacun, s'il se négocie encore quelque part et si vous pourriez documenter une vente le cas échéant. Totalisez ensuite vos plus-values et moins-values en capital réalisées à ce jour cette année et tout report de l'annexe D de l'année dernière. Cette leçon explique les règles ; elle ne recommande ni de vendre, ni de racheter, ni de réaliser des pertes à des fins fiscales (harvesting). Vendre et racheter rapidement entraîne des coûts de transaction et un risque de marché, et la stratégie plus large et ses pièges relèvent de la leçon 7.1.2. Un conseiller fiscal qualifié peut examiner si une perte particulière est admissible.

Faits clés

  • En vertu de 26 U.S.C. §1211(b), les moins-values nettes en capital d'un particulier ne peuvent compenser que 3 000 $ d'autres revenus par an, ou 1 500 $ s'il est marié et déclare séparément.
  • Les moins-values en capital qu'un particulier ne peut utiliser au cours d'une année sont reportées sur les années suivantes en vertu de 26 U.S.C. §1212(b).
  • Dans le CCA 202302011 (janvier 2023), l'IRS a conclu qu'un jeton tombé sous un cent mais encore négocié n'était ni sans valeur ni abandonné, de sorte qu'aucune perte n'était admise.
  • Le §165(g), la règle des valeurs mobilières sans valeur, couvre les actions, les droits sur actions et certains instruments de créance, ce qu'une cryptomonnaie typique n'est pas, selon le mémo de l'IRS.
  • La Pub. L. 119-21 (2025) a rendu permanente la suspension, prévue par 26 U.S.C. §67, des déductions détaillées diverses pour les années fiscales commençant après le 31 décembre 2017.
  • En octobre 2026, la règle de wash sale de 26 U.S.C. §1091 couvre, selon son texte, les actions ou valeurs mobilières et n'a pas été étendue par la loi aux actifs numériques.

Exercice neuf, six, trois, un

9RassemblerDressez la liste d'au plus 9 positions crypto que vous détenez ou avez étudiées et qui valent moins que leur coût, en notant le coût, la valeur d'aujourd'hui et si le jeton se négocie encore quelque part.
6RegrouperClassez-les en 6 catégories : encore activement négociés, faiblement négociés, plus négociés nulle part, peut-être une valeur mobilière, perdus par vol ou escroquerie, et statut inconnu.
3DistillerRamenez les 6 catégories à 3 groupes : les pertes qui pourraient être réalisées par une vente ordinaire, les pertes que la position de l'IRS n'admettrait probablement pas sans vente, et les cas qui exigent un conseiller qualifié.
1CristalliserRédigez 1 phrase expliquant, avec vos propres mots, pourquoi un jeton qui a chuté de 99 % ne produit généralement aucune perte fiscale tant que vous le détenez encore.

Vérification des faits

Les dates, les chiffres et les affirmations ont été vérifiés à l’aide des sources publiées listées ci-dessous.

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