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暗号資産法/レベル II · 税金：最初の落とし穴/2.3 記録と申告/レッスン 3

損失、無価値になったトークン、ウォッシュセールの問題

米国の税法が暗号資産の損失をどう認めるのか、崩壊したトークンが通常、手放すまで控除を生じないのはなぜか、そしてウォッシュセール規則の現状を解説します。

本コースは教育を目的としたものであり、法律・税務・投資に関する助言ではありません。暗号資産に関する法律は国や州によって異なり、頻繁に変わります。行動する前に、お住まいの地域の現行ルールを資格のある弁護士または税理士にご確認ください。

最小コストの道

法律が認める範囲で、最も安く、税負担が最も軽く、最も簡単で、最もプライバシーを守れる方法を、優先順に示します。各ステップには根拠となるルールと、合法であり続けるための条件を記しています。

  1. 他の当事者に、わずかな価格でも売却して、損失を実現してください。完結した売却はキャピタル・ロスを生じますが、崩壊したトークンを保有し続けても、CCA 202302011のIRSの見解では、損失は生じません。
  2. 純キャピタル・ロスは、1211(b)条に基づき、利益と、1年に3,000ドル（夫婦が別々に申告する場合は1,500ドル）までの他の所得を相殺し、残りは、1212(b)条に基づき、使い切るまで繰り越されます。
  3. 2026年10月時点で、1091条のウォッシュセール規則は、その文言上、株式または有価証券を対象とし、暗号資産は対象としていないため、損失を出した売却の後にすぐ買い戻しても、法律上は禁じられていません。売却は本物でなければならず、議会がこれを変える可能性があります。
  4. 放棄は、ほとんど役に立ちません。Pub. L. 119-21が雑項目控除の停止を恒久化したため、投資用のトークンの放棄損失は、原則として控除できません。記録のある売却が、合法的な方法です。

用意するもの価値が下がった暗号資産に関するIRS法律顧問室の助言202302011（2023年1月）26 U.S.C. §1211(b)と§1091（law.cornell.edu）支払った額を大きく下回る価格で取引されている、保有しているトークンの一覧と、それぞれがあるウォレットまたは口座

問い

  1. 保有しているトークンが99%下落した場合、売却せずに損失を控除できるのでしょうか。
  2. 暗号資産の損失で、1年にどれだけ他の所得を減らせるのでしょうか。
  3. 損失を出して売却し、翌日に同じコインを買い戻すことはできるのでしょうか。

探究

  1. 米国の連邦税では、損失は、実現した時、つまり売却、交換、その他の完結した取引によって確定した時にのみ認められます。価格が下がっても、まだ保有しているコインは、未実現の損失であり、申告書には現れません。実現したキャピタル・ロスは、まず同じ年のキャピタル・ゲインと、短期は短期と、長期は長期と相殺され、その後、互いに相殺されます（レッスン2.3.2）。26 U.S.C. §1211(b)の下では、純キャピタル・ロスのある個人は、1年に3,000ドル（夫婦が別々に申告する場合は1,500ドル）しか、他の所得から控除できません。残りは、§1212(b)に基づき、後の年に繰り越されます。
  2. 無価値になったトークンは、難しいケースです。2023年1月に出された法律顧問室の助言202302011で、IRSは、トークンが1.00ドルから1セント未満に下がったものの、少なくとも1つの取引所でまだ取引されていた保有者について検討しました。その答えは、控除は認められないというものでした。そのトークンには、まだ何らかの価値があるため無価値ではなく、放棄もされていなかったからです。法律顧問室の助言は先例ではありませんが、IRSの立場を示しています。このメモは、単なる価値の下落は、売却、交換、放棄のような、特定できる出来事がなければ、控除できる損失ではないという、長年の規則に依拠していました。
  3. メモは、2つ目の障壁を加えました。無価値になった有価証券を、その年の最終日に売却されたものとして扱う§165(g)の特別規則は、株式、株式の権利、特定の債務証書を対象としており、典型的な暗号資産は、そのいずれでもありません。したがって、無価値または放棄による損失は、一般的な§165(a)に該当し、個人にとっては、雑項目控除となります。67条は、2018年から、これらの控除を停止しました。メモは、その停止が2025年まで続くと説明していましたが、2025年7月に制定されたPub. L. 119-21が、それを恒久化しました。2026年10月時点で、投資用のトークンについての個人の放棄損失は、原則として、まったく控除できません。
  4. これに対し、他の当事者への売却は、たとえごくわずかな価格であっても、通常の限度に従うキャピタル・ロスを生じる、完結した取引です。そのため、死んだトークンの最終的な処分の記録は、その購入の記録と同じくらい重要です（レッスン2.3.7）。盗難、ハッキング、詐欺は、§165の災害損失と盗難損失の規則の下で別の問いを生じ、個人の損失についてはより狭く、ここでは扱いません。レベル3のテストの下で有価証券となるトークンは、異なる扱いを受ける場合があるため、位置づけが重要です（レッスン1.2.7）。
  5. 26 U.S.C. §1091のウォッシュセール規則は、株式または有価証券の売却について、売却の前後30日以内に、実質的に同一の株式または有価証券を購入した場合、損失を認めないとしています。その文言上、株式または有価証券に適用されますが、Notice 2014-21以降のIRSのガイダンスは、仮想通貨を、株式や有価証券とは呼ばずに、財産として扱っています。2026年10月時点で、§1091は、デジタル資産を含むようには改正されていません。それを変える提案は存在します。2024年3月に公表された、政権の2025会計年度の歳入に関する提案の財務省による一般的な説明（General Explanations）は、ウォッシュセール規則をデジタル資産に適用するものでした。そのような提案は制定されておらず、議会が再び取り上げる可能性があります。
  6. 実践的な確認方法として、取得費を下回って保有しているトークンをすべて一覧にし、それぞれについて、まだどこかで取引されているか、売却があった場合にそれを記録できるかを書き留めてください。そのうえで、今年これまでに実現したキャピタル・ゲインとキャピタル・ロスの合計と、昨年のSchedule Dからの繰越しを集計してください。このレッスンは規則を説明するものであり、売却、買い戻し、損失の確定を勧めるものではありません。売却してすぐに買い戻すことには、取引費用と市場リスクがあり、より広い戦略とその落とし穴は、レッスン7.1.2に属します。特定の損失が認められるかどうかは、資格のある税務の専門家が確認できます。

重要な事実

  • 26 U.S.C. §1211(b)の下では、個人の純キャピタル・ロスは、1年に3,000ドル（夫婦が別々に申告する場合は1,500ドル）の他の所得としか相殺できません。
  • 個人が1年で使えなかったキャピタル・ロスは、26 U.S.C. §1212(b)に基づき、後の年に繰り越されます。
  • CCA 202302011（2023年1月）で、IRSは、1セント未満に下がったがまだ取引されていたトークンは、無価値でも放棄されたものでもないため、損失は認められないと結論づけました。
  • 無価値になった有価証券に関する§165(g)は、株式、株式の権利、特定の債務証書を対象としており、IRSのメモは、典型的な暗号資産はそれに当たらないとしました。
  • Pub. L. 119-21（2025年）は、2017年12月31日より後に始まる課税年度についての、26 U.S.C. §67の雑項目控除の停止を恒久化しました。
  • 2026年10月時点で、26 U.S.C. §1091のウォッシュセール規則は、その文言上、株式または有価証券を対象とし、法律によってデジタル資産に拡張されてはいません。

演習 九・六・三・一

9集めるご自身が保有している、または調べたことのある、取得費を下回る価値の暗号資産のポジションを9つまで挙げ、取得費、今日の価額、そしてそのトークンがどこかでまだ取引されているかを書き添えてください。
6まとめるそれらを「まだ活発に取引されている」「取引が乏しい」「どこでも取引されなくなった」「有価証券の可能性がある」「盗難や詐欺で失った」「状況が不明」の6つのカテゴリーに分類してください。
3絞り込む6つのカテゴリーを3つのグループにまとめてください。通常の売却で実現できる損失、IRSの立場では売却なしには認められない可能性が高い損失、資格のある専門家が必要なケースの3つです。
1結晶化する99%下落したトークンが、保有している間は、通常、税務上の損失を生じないのはなぜか、自分の言葉で1文で説明してください。

事実確認

日付、数字、主張は、下記に記載された公表資料と照合して確認しました。

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