MSTR Cat

가상자산법/레벨 II · 세금: 첫 번째 함정/2.3 기록과 신고/수업 3

손실, 가치 없는 토큰, 그리고 워시셀 문제

미국 세법이 암호화폐 손실을 공제 대상으로 인정하는 방식, 왜 가치가 무너진 토큰은 지갑을 떠날 때까지 일반적으로 공제를 받을 수 없는지, 그리고 워시셀 규칙의 현재 상황.

교육 목적이며 법률, 세무 또는 투자 자문이 아닙니다. 가상자산 관련 법은 국가와 주(州)마다 다르며 자주 바뀝니다. 행동하기 전에 거주지의 현행 규정을 자격을 갖춘 변호사나 세무사에게 확인하세요.

가장 가벼운 길

법이 허용하는 범위에서 가장 저렴하고, 세금이 가장 적고, 가장 간단하며, 가장 사적인 방법을 우선순위대로 정리했습니다. 각 단계마다 근거가 되는 규정과 합법성을 유지하는 조건을 밝힙니다.

  1. 소액이라도 다른 당사자에게 매도하여 손실을 실현하십시오: 성립된 매도는 자본손실을 발생시키지만, IRS의 CCA 202302011 해석에 따르면 가치가 폭락한 토큰을 보유하는 것만으로는 어떤 손실도 인정되지 않습니다.
  2. 제1211(b)조에 따라 순자본손실은 양도소득과 연간 최대 3,000달러(별도 신고하는 기혼자의 경우 1,500달러)의 기타 소득을 상계하며, 나머지 금액은 제1212(b)조에 따라 사용될 때까지 이월됩니다.
  3. 2026년 10월 기준, 제1091조의 워시세일(wash-sale) 규정은 그 조항의 문언상 주식이나 증권을 대상으로 하며 가상자산은 포함하지 않으므로, 손실 매도 후 즉시 재매입하는 행위는 법률에 의해 금지되지 않습니다. 다만 해당 매도는 실질적이어야 하며, 의회가 이를 변경할 수 있습니다.
  4. 포기(abandonment)는 거의 도움이 되지 않습니다: Pub. L. 119-21로 기타 항목별 공제(miscellaneous itemized deductions)의 중단이 영구화되었으므로, 투자용 토큰에 대한 포기 손실은 일반적으로 세액공제 대상이 아닙니다. 적법한 경로는 문서화된 매도입니다.

준비물가치가 하락한 암호화폐에 관한 IRS 수석 고문 자문 202302011 (2023년 1월)law.cornell.edu의 26 U.S.C. §1211(b) 및 §1091구매 가격보다 훨씬 낮은 가격에 거래되고 있는 보유 토큰 목록과 각 토큰이 저장된 지갑 또는 계정 정보

호기심

  1. 제가 소유한 토큰의 가치가 99% 하락하면, 팔지 않고도 그 손실을 공제받을 수 있나요?
  2. 암호화폐 손실이 1년 동안 제 다른 수입을 얼마나 줄일 수 있을까요?
  3. 손해를 보고 판 뒤 다음 날 같은 코인을 다시 사도 될까요?

탐구

  1. 미국 연방세에서는 손실이 실현될 때만 인정되며, 이는 매각, 교환 또는 기타 종결된 거래를 통해 확정될 때를 의미합니다. 가격은 하락했지만 여전히 보유하고 있는 코인의 경우 미실현 손실로 간주되어 세금 신고서에는 반영되지 않습니다. 일단 실현되면 자본 손실은 우선 같은 해의 자본 이익과 상계되며, 단기 자본 손실은 단기 자본 이익과, 장기 자본 손실은 장기 자본 이익과 상계된 후 서로 간에도 상계됩니다(2.3.2절). 26 U.S.C. §1211(b)에 따라, 순자본 손실이 있는 개인은 매년 다른 수입과 비교하여 최대 $3,000까지만 공제할 수 있으며, 별도로 신고하는 기혼자의 경우에는 $1,500까지만 공제 가능합니다. 나머지 금액은 §1212(b)에 따라 향후 연도로 이월됩니다.
  2. 가치가 없는 토큰의 경우는 처리가 까다롭습니다. 2023년 1월에 발표된 ‘Chief Counsel Advice 202302011’에서 IRS는 토큰의 가치가 1.00달러에서 1센트 미만으로 떨어졌지만 적어도 한 개의 거래소에서는 여전히 거래되고 있던 경우를 검토했습니다. IRS의 결론은 공제 불가라는 것이었습니다. 해당 토큰은 아직 일정한 가치가 있었으며 버려진 것도 아니므로 가치가 없는 것으로 간주되지 않았습니다. ‘Chief Counsel Advice’는 판례는 아니지만 IRS의 입장을 보여줍니다. 이 문서는 매각, 교환 또는 포기와 같은 명확한 사유가 없다면 단순히 가치 하락만으로는 공제 가능한 손실이 되지 않는다는 오랫동안 유지되어 온 규칙에 근거하고 있습니다.
  3. 이 메모는 또 다른 장벽을 추가했습니다. 연도 마지막 날에 매각된 것으로 간주되는 무가치 증권에 적용되는 §165(g)의 특별 규정은 주식, 주식 관련 권리 및 특정 부채 상품을 대상으로 하며, 일반적인 암호화폐는 이에 해당하지 않습니다. 따라서 가치 하락이나 포기로 인한 손실은 일반적인 §165(a) 규정의 적용을 받게 되며, 개인의 경우 이는 기타 항목별 공제에 해당합니다. 제67조에 따라 이러한 공제는 2018년부터 중단되었습니다. 메모에서는 이 중단 조치가 2025년까지 지속될 것으로 설명했으나, 2025년 7월에 제정된 Pub. L. 119-21에 따라 영구적인 것이 되었습니다. 2026년 10월 기준으로, 개인의 투자 토큰과 관련된 포기 손실은 일반적으로 전혀 공제되지 않습니다.
  4. 반면, 아주 낮은 가격에 다른 당사자에게 매각하는 경우는 일단 완료된 거래로 간주되어 일반적인 한도 내에서 자본 손실이 발생합니다. 그렇기 때문에 무효화된 토큰의 최종 처분 기록도 그 구매 기록만큼이나 중요한 것입니다(2.3.7절). 도난, 해킹, 사기 등은 §165조에 명시된 손실 규정에 따라 다른 문제가 제기되며, 이 규정은 개인의 손실에 대해서는 더 엄격한 기준을 적용하므로 여기서는 다루지 않습니다. 3단계의 기준에 따라 증권으로 분류되는 토큰의 경우에는 다르게 취급될 수 있으므로 그 분류가 중요합니다(1.2.7절).
  5. 26 U.S.C. §1091의 워시셀 규칙은 매도 전후 30일 이내에 실질적으로 동일한 주식이나 증권을 구매한 경우, 해당 주식 또는 증권 매도로 인한 손실을 인정하지 않습니다. 법 조문의 문언상으로는 주식이나 증권에만 적용되지만, Notice 2014-21 이후 IRS 지침은 가상화폐를 주식이나 증권으로 지칭하지 않고 재산으로 취급합니다. 2026년 10월 기준으로 §1091은 디지털 자산을 포함하도록 개정되지 않았습니다. 이를 변경하려는 제안들이 존재합니다. 2024년 3월에 발표된 재무부의 행정부 2025 회계연도 세수 제안 일반 설명 자료는 워시셀 규칙을 디지털 자산에도 적용할 것을 제안했습니다. 이러한 제안들은 아직 법제화되지 않았으며, 의회가 이를 다시 검토할 수 있습니다.
  6. 실제 확인 방법: 비용 이하로 보유하고 있는 모든 토큰을 목록으로 작성한 뒤, 각 토큰이 여전히 어딘가에서 거래되고 있는지, 그리고 만약 매각이 이루어진다면 그 사실을 증빙할 수 있는지를 확인하세요. 그런 다음 올해까지 실현된 자본 이익과 손실의 총액과 지난해의 Schedule D에서 이월된 금액을 합산하세요. 이 강의는 관련 규칙을 설명할 뿐, 매각하거나 재구매하거나 손실을 실현할 것을 권장하지 않습니다. 빠르게 매매하는 것에는 거래 비용과 시장 위험이 따르며, 보다 포괄적인 전략 및 그 함정들은 7.1.2 강의에서 다룹니다. 자격을 갖춘 세무 고문에게 특정 손실이 인정될 수 있는지 확인을 요청할 수 있습니다.

핵심 사실

  • 미국 법률 제26편 §1211(b)에 따라, 개인의 순 자본 손실은 매년 다른 수입 중 3,000달러만 상계할 수 있으며, 별도로 세금을 신고하는 기혼자의 경우에는 1,500달러만 상계할 수 있습니다.
  • 미국 법률 제26편 §1212(b)에 따라, 개인이 한 해 동안 사용할 수 없는 자본 손실은 이후 연도로 이월됩니다.
  • CCA 202302011(2023년 1월)에서 IRS는 1센트 미만이지만 여전히 거래되고 있던 토큰은 가치가 없거나 버려진 것도 아니므로 손실을 인정하지 않기로 결론 내렸습니다.
  • 제165조(g)항의 무가치 증권 규정은 주식, 주식권 및 특정 부채증권을 대상으로 하는데, IRS 메모에 따르면 일반적인 암호화폐는 이에 해당하지 않습니다.
  • Pub. L. 119-21(2025년)은 2017년 12월 31일 이후 시작되는 과세연도에 대해 26 U.S.C. §67에 따른 기타 항목별 공제 중단 조치를 영구화했습니다.
  • 2026년 10월 기준으로, 26 U.S.C. §1091에 명시된 워시셀 규칙은 그 조항에 따라 주식이나 증권에만 적용되며, 법률에 의해 디지털 자산으로 확대 적용된 바는 없습니다.

연습 아홉, 여섯, 셋, 하나

9모으기보유 중이거나 조사해 본 적이 있는 취득 원가보다 가치가 낮은 암호화폐 최대 9개를 나열하고, 각 토큰의 취득 원가와 현재 가치, 그리고 해당 토큰이 여전히 어딘가에서 거래되는지 여부를 기재하세요.
6묶기6가지 범주로 분류합니다: 여전히 활발하게 거래되는 경우, 거래량이 적은 경우, 어디서도 더 이상 거래되지 않는 경우, 증권일 가능성이 있는 경우, 도난이나 사기로 인해 분실된 경우, 그리고 상태가 불명인 경우.
3추리기6가지 범주를 3개 그룹으로 줄이세요: 일반적인 매각을 통해 발생할 수 있는 손실, 매각 없이는 IRS의 승인을 받기 어려운 손실, 그리고 자격을 갖춘 고문의 도움이 필요한 경우들입니다.
1결정화가격이 99% 하락한 토큰을 여전히 보유하고 있을 때 일반적으로 세금상 손실이 발생하지 않는 이유를 나만의 언어로 한 문장으로 설명하세요.

팩트 체크

날짜, 수치 및 주장은 아래에 명시된 출처들을 통해 확인되었습니다.

인터랙티브 아카데미에서 열기 →

EN PT ES ZH JA RU DE FR MS