Undang-undang Kripto/Tahap II · Cukai: perangkap pertama/2.3 Rekod dan pelaporan/Pelajaran 3

Kerugian, token tidak bernilai dan isu peraturan jual beli semula (wash-sale)

Bagaimana cukai di AS membenarkan kerugian kripto dikira, mengapa token yang runtuh biasanya tidak memberikan potongan cukai sehingga ia keluar dari tangan anda, dan kedudukan peraturan wash-sale.

Pendidikan, bukan nasihat undang-undang, cukai atau pelaburan. Undang-undang kripto berbeza antara negara dan negeri, dan kerap berubah. Semak peraturan semasa di tempat anda tinggal dengan peguam atau penasihat cukai yang berkelayakan sebelum anda bertindak.

Laluan paling ringan

Laluan paling murah, paling rendah cukai, paling mudah dan paling peribadi yang dibenarkan undang-undang, bermula dengan yang terbaik. Setiap langkah menyatakan peraturan yang menjadi asasnya dan syarat yang mengekalkannya sah.

Realisasikan kerugian dengan menjual kepada pihak lain, walaupun pada harga yang kecil: jualan yang ditutup akan mewujudkan kerugian modal, manakala pemilikan token yang telah runtuh tidak memberikan sebarang kerugian di bawah pandangan IRS dalam CCA 202302011.
Kerugian modal bersih boleh menampung keuntungan dan sehingga $3,000 daripada pendapatan lain setiap tahun ($1,500 untuk pasangan yang memfailkan secara berasingan) di bawah seksyen 1211(b), dengan baki kerugian dibawa ke hadapan sehingga digunakan di bawah seksyen 1212(b).
Setakat Oktober 2026, peraturan jualan basuh (wash-sale) di bawah seksyen 1091 meliputi saham atau sekuriti, dan bukan aset kripto menurut peristilahan undang-undangnya, maka pembelian semula yang pantas selepas jualan kerugian tidak dilarang oleh perundangan; jualan tersebut mestilah tulen, dan Kongres boleh mengubah perkara ini.
Pengabaian (abandonment) jarang membantu: Pub. L. 119-21 telah menjadikan penangguhan pelepasan beritemisasi pelbagai menjadi kekal, maka kerugian akibat pengabaian terhadap token pelaburan pada umumnya tidak boleh ditolak; jualan yang didokumentasikan adalah laluan yang sah.

BahanNasihat Penasihat Kanan IRS (IRS Chief Counsel Advice) 202302011 (Januari 2023) mengenai mata wang kripto yang mengalami penurunan nilai26 U.S.C. §1211(b) dan §1091 di law.cornell.eduSenarai token yang anda miliki yang dijual pada harga jauh lebih rendah daripada harga pembelian, bersama dompet atau akaun tempat setiap satu berada.

Ingin tahu

Jika token yang saya miliki merosot sebanyak 99%, bolehkah saya potong kerugian tersebut tanpa menjualnya?
Sebanyak manakah kerugian kripto yang boleh mengurangkan pendapatan saya yang lain dalam setahun?
Bolehkah saya menjual dengan kerugian dan membeli kembali token yang sama pada hari berikutnya?

Teroka

Dalam cukai persekutuan AS, kerugian hanya dikira apabila ia direalisasikan, iaitu apabila ditetapkan melalui jualan, pertukaran atau transaksi lain yang telah ditutup. Token yang harganya turun tetapi masih dipegang merupakan kerugian yang belum direalisasikan (unrealized loss), dan ia tidak akan muncul dalam borang cukai. Setelah direalisasikan, kerugian modal terlebih dahulu mengimbangi keuntungan modal pada tahun yang sama—jangka pendek menentang jangka pendek dan jangka panjang menentang jangka panjang—kemudian antara satu sama lain (pelajaran 2.3.2). Di bawah 26 U.S.C. §1211(b), individu yang mengalami kerugian modal bersih hanya boleh menolak sebanyak $3,000 daripada kerugian tersebut terhadap pendapatan lain setiap tahun, atau $1,500 jika berkahwin dan mengisi borang secara berasingan. Baki kerugian dibawa ke tahun-tahun berikutnya di bawah §1212(b).
Token yang tidak bernilai merupakan kes yang sukar. Dalam Nasihat Penasihat Kanan (Chief Counsel Advice) 202302011, yang dikeluarkan pada Januari 2023, IRS mempertimbangkan seorang pemegang token yang nilainya jatuh daripada $1.00 kepada kurang daripada satu sen tetapi masih diperdagangkan di sekurang-kurangnya satu bursa. Jawapannya ialah tiada potongan cukai: token tersebut tidak dianggap tidak bernilai kerana ia masih mempunyai sedikit nilai, dan ia belum ditinggalkan (abandoned). Nasihat Penasihat Kanan bukanlah preseden, tetapi ia menunjukkan pendirian IRS. Memo tersebut bergantung pada peraturan lama bahawa penurunan nilai semata-mata bukan kerugian yang boleh ditolak tanpa peristiwa tertentu, seperti jualan, pertukaran atau peninggalan.
Memo tersebut menambah satu halangan lagi. Peraturan khas dalam §165(g), yang menganggap sekuriti yang tidak bernilai telah dijual pada hari terakhir tahun, meliputi saham, hak ke atas saham dan beberapa instrumen hutang; mata wang kripto biasa bukan termasuk dalam mana-mana kategori ini. Oleh itu, kerugian akibat ketiadaan nilai atau peninggalan akan jatuh di bawah peraturan umum §165(a), yang bagi individu merupakan potongan cukai beritem (itemized deduction) pelbagai. Seksyen 67 menangguhkan potongan-potongan tersebut bermula tahun 2018. Memo tersebut menyatakan bahawa penangguhan itu berterusan sehingga 2025, tetapi Pub. L. 119-21, yang digubal pada Julai 2025, menjadikannya kekal. Sehingga Oktober 2026, kerugian akibat peninggalan token pelaburan bagi individu secara amnya tidak boleh ditolak sama sekali.
Sebaliknya, jualan kepada pihak lain, walaupun pada harga yang sangat kecil, merupakan transaksi tertutup yang menghasilkan kerugian modal tertakluk kepada had biasa. Itulah sebabnya rekod pemilikan akhir (disposal) token mati sama pentingnya dengan rekod pembeliannya (pelajaran 2.3.7). Pencurian, serangan siber dan penipuan menimbulkan persoalan berbeza di bawah peraturan kerugian akibat bencana dan pencurian dalam §165, yang lebih sempit untuk kerugian peribadi dan tidak dibincangkan di sini. Token yang merupakan sekuriti mengikut ujian dalam Tahap 3 mungkin diperlakukan secara berbeza, jadi labelnya penting (pelajaran 1.2.7).
Peraturan wash-sale dalam 26 U.S.C. §1091 melarang kerugian daripada jualan saham atau sekuriti apabila saham atau sekuriti yang hampir serupa dibeli dalam tempoh 30 hari sebelum atau selepas jualan tersebut. Menurut teksnya, ia terpakai kepada saham atau sekuriti, manakala panduan IRS sejak Notis 2014-21 menganggap mata wang maya sebagai harta tanpa menyebutnya sebagai saham atau sekuriti. Sehingga Oktober 2026, §1091 belum dipinda untuk merangkumi aset digital. Cadangan untuk mengubah hal ini wujud: Penjelasan Umum (General Explanations) Kementerian Kewangan mengenai cadangan pendapatan tahun kewangan 2025 pentadbiran, yang diterbitkan pada Mac 2024, akan mengenakan peraturan wash-sale ke atas aset digital. Cadangan-cadangan sedemikian belum digubal, dan Kongres boleh meninjaunya semula.
Semakan praktikal: Senaraikan setiap token yang anda pegang di bawah kosnya dan catat, untuk setiap satu, sama ada ia masih diperdagangkan di mana-mana dan sama ada anda boleh mendokumentasikan jualan sekiranya berlaku. Kemudian, jumlahkan keuntungan modal dan kerugian yang telah direalisasikan setakat tahun ini serta sebarang baki (carryforward) dari Jadual D tahun lepas. Pelajaran ini menjelaskan peraturan; ia tidak mengesyorkan menjual, membeli semula atau mengumpul kerugian (loss harvesting). Menjual dan membeli semula dengan cepat melibatkan kos perdagangan dan risiko pasaran, dan strategi yang lebih luas serta perangkapnya termasuk dalam pelajaran 7.1.2. Penasihat cukai yang berkelayakan boleh meninjau sama ada sesuatu kerugian tertentu dibenarkan.

Fakta utama

Di bawah 26 U.S.C. §1211(b), kerugian modal bersih seseorang hanya boleh mengimbangi sebanyak $3,000 daripada pendapatan lain setiap tahun, atau $1,500 jika berkahwin dan mengemukakan borang secara berasingan.
Kerugian modal yang tidak boleh digunakan oleh seseorang dalam satu tahun akan dibawa ke tahun-tahun berikutnya di bawah 26 U.S.C. §1212(b).
Dalam CCA 202302011 (Januari 2023), IRS menyimpulkan bahawa token yang nilainya di bawah satu sen tetapi masih diniagakan bukanlah tidak bernilai mahupun terbiar, jadi tiada kerugian yang dibenarkan.
Perkara 165(g), peraturan berkaitan sekuriti yang tidak bernilai, meliputi saham, hak saham dan instrumen hutang tertentu; manakala menurut nota IRS, kriptowang biasa tidak termasuk dalam kategori ini.
Pub. L. 119-21 (2025) menjadikan penangguhan dalam 26 U.S.C. §67 bagi potongan cukai beritem pelbagai untuk tahun cukai yang bermula selepas 31 Disember 2017 sebagai sesuatu yang kekal.
Sehingga Oktober 2026, peraturan wash-sale dalam 26 U.S.C. §1091 mengikut termanya meliputi saham atau sekuriti dan belum diperluaskan kepada aset digital melalui undang-undang.

Latihan sembilan, enam, tiga, satu

9KumpulSenaraikan sehingga 9 posisi kripto yang anda pegang atau telah kaji yang nilainya lebih rendah daripada kosnya, dengan mencatatkan kos, nilai semasa, dan sama ada token tersebut masih diniagakan di mana-mana.

6KelompokkanSusunnya ke dalam 6 kategori: masih aktif diperdagangkan, perdagangan nipis (thinly traded), tidak lagi diperdagangkan di mana-mana, mungkin merupakan sekuriti, hilang akibat kecurian atau penipuan, dan status tidak diketahui.

3SaringKurangkan 6 kategori tersebut kepada 3 kumpulan: kerugian yang boleh direalisasikan melalui jualan biasa, kerugian yang kemungkinan besar tidak akan dibenarkan oleh IRS tanpa jualan, dan kes-kes yang memerlukan penasihat yang berkelayakan.

1KristalkanTulis 1 ayat yang menjelaskan, dengan kata-kata anda sendiri, mengapa token yang telah jatuh sebanyak 99% biasanya tidak menghasilkan kerugian cukai selagi anda masih memegangnya.

Semakan fakta

Tarikh, angka dan dakwaan telah disemak berbanding dengan sumber yang diterbitkan yang disenaraikan di bawah.

Buka dalam akademi interaktif →

EN PT ES ZH JA KO RU DE FR