MSTR Cat

Криптоправо/Уровень II · Налоги: первая ловушка/2.3 Учёт и отчётность/Урок 3

Убытки, обесцененные токены и вопрос о правиле wash-sale

Как налоговое право США учитывает криптоубытки, почему обвалившийся токен обычно не даёт вычета, пока не уйдёт из ваших рук, и где стоит правило wash-sale.

Это образовательный материал, а не юридическая, налоговая или инвестиционная консультация. Законодательство о криптоактивах различается от страны к стране и от штата к штату и часто меняется. Прежде чем действовать, уточните действующие правила по месту жительства у квалифицированного юриста или налогового консультанта.

Экономный путь

Самый дешёвый, с наименьшими налогами, самый простой и самый приватный путь, который допускает закон, — от лучшего к худшему. Для каждого шага указано, на какой норме он основан и при каком условии остаётся законным.

  1. Реализуйте убыток продажей другой стороне, даже за небольшую цену: закрытая продажа создаёт капитальный убыток, тогда как хранение обвалившегося токена не даёт его по позиции IRS в CCA 202302011.
  2. Чистые капитальные убытки зачитываются против прибыли и до 3 000 долларов США другого дохода в год (1 500 долларов США при раздельной подаче супругами) по разделу 1211(b), остаток переносится до использования по разделу 1212(b).
  3. По состоянию на октябрь 2026 года правило wash-sale по разделу 1091 охватывает акции или ценные бумаги, а не криптовалюту по своим условиям, поэтому быстрая обратная покупка после продажи с убытком не запрещена статутом; продажа должна быть подлинной, а Конгресс может это изменить.
  4. Отказ от актива редко помогает: Pub. L. 119-21 сделал приостановление прочих детализированных вычетов бессрочным, поэтому убыток от отказа от инвестиционного токена, как правило, не вычитается; законный путь — документированная продажа.

МатериалыЗаключение главного юрисконсульта IRS 202302011 (январь 2023 года) о криптовалюте, упавшей в цене26 U.S.C. §1211(b) и §1091 на law.cornell.eduСписок токенов, которыми вы владеете и которые торгуются намного ниже уплаченной вами цены, с кошельком или счётом, где находится каждый

Любопытство

  1. Если токен, которым я владею, упал на 99 %, могу ли я вычесть убыток, не продавая его?
  2. Какую часть криптоубытка можно использовать, чтобы уменьшить мой другой доход за один год?
  3. Могу ли я продать с убытком и выкупить ту же монету на следующий день?

Исследование

  1. По федеральному налогу США убыток учитывается только когда он реализован, то есть зафиксирован продажей, обменом или иной закрытой сделкой. Монета, упавшая в цене, но всё ещё удерживаемая, — нереализованный убыток, и в декларации он не отражается. После реализации капитальные убытки сначала зачитываются против прироста капитала того же года, краткосрочные против краткосрочных и долгосрочные против долгосрочных, затем друг против друга (урок 2.3.2). По 26 U.S.C. §1211(b) физическое лицо с чистыми капитальными убытками может вычесть из другого дохода только 3 000 долларов США в год или 1 500 долларов США при раздельной подаче супругами. Остаток переносится на последующие годы по §1212(b).
  2. Обесцененные токены — трудный случай. В заключении главного юрисконсульта 202302011, изданном в январе 2023 года, IRS рассмотрела держателя, чей токен упал с 1,00 доллара до менее одного цента, но всё ещё торговался как минимум на одной криптобирже. Её ответ — вычета нет: токен не был обесценен, поскольку всё ещё имел некоторую стоимость, и не был брошен. Заключение главного юрисконсульта не является прецедентом, но показывает позицию IRS. В меморандуме использовано давнее правило, что простое падение стоимости не является вычитаемым убытком без определимого события, такого как продажа, обмен или отказ от актива (abandonment).
  3. Меморандум добавил второй барьер. Специальное правило §165(g), которое рассматривает обесцененную ценную бумагу как проданную в последний день года, охватывает акции, права на акции и некоторые долговые инструменты; типичная криптовалюта ничем из этого не является. Поэтому убыток от обесценивания или отказа подпадал бы под общий §165(a), который для физических лиц является прочим детализированным вычетом. Раздел 67 приостановил эти вычеты начиная с 2018 года. Меморандум описывал приостановку как действующую до 2025 года, но Pub. L. 119-21, принятый в июле 2025 года, сделал её бессрочной. По состоянию на октябрь 2026 года убыток физического лица от отказа от инвестиционного токена, как правило, вообще не вычитается.
  4. Напротив, продажа другой стороне, даже за мизерную цену, — закрытая сделка, порождающая капитальный убыток с обычными лимитами. Поэтому записи об окончательном выбытии мёртвого токена так же важны, как записи о его покупке (урок 2.3.7). Кражи, взломы и мошенничество поднимают иные вопросы по правилам об убытках от стихийных бедствий и краж по §165, которые для личных убытков уже и здесь не рассматриваются. Токены, являющиеся ценными бумагами по критериям уровня 3, могут рассматриваться иначе, поэтому ярлык имеет значение (урок 1.2.7).
  5. Правило о фиктивных продажах (wash-sale) в 26 U.S.C. §1091 не допускает убыток от продажи акций или ценных бумаг, если в течение 30 дней до или после продажи покупаются по существу идентичные акции или ценные бумаги. По тексту оно применяется к акциям или ценным бумагам, тогда как разъяснения IRS со времён Notice 2014-21 рассматривают виртуальную валюту как имущество, не называя её акцией или ценной бумагой. По состоянию на октябрь 2026 года §1091 не был изменён так, чтобы охватить цифровые активы. Предложения изменить это существуют: Общие пояснения Минфина (General Explanations) к предложениям администрации о доходах на 2025 финансовый год, опубликованные в марте 2024 года, применили бы правила wash-sale к цифровым активам. Такие предложения не приняты, и Конгресс может вернуться к ним.
  6. Практическая проверка: перечислите каждый токен, которым вы владеете ниже стоимости приобретения, и отметьте для каждого, торгуется ли он ещё где-либо и могли бы вы документально подтвердить продажу, если бы она состоялась. Затем подведите итог реализованных вами капитальных прибылей и убытков за текущий год и любого переноса из прошлогоднего Schedule D. Этот урок объясняет правила; он не рекомендует продавать, выкупать или фиксировать убытки. Быстрая продажа и обратная покупка влекут торговые расходы и рыночный риск, а более широкая стратегия и её ловушки относятся к уроку 7.1.2. Квалифицированный налоговый консультант может проверить, допустим ли конкретный убыток.

Ключевые факты

  • По 26 U.S.C. §1211(b) чистые капитальные убытки физического лица могут зачитываться только против 3 000 долларов США другого дохода в год или 1 500 долларов США при раздельной подаче супругами.
  • Капитальные убытки, которые физическое лицо не может использовать за один год, переносятся на последующие годы по 26 U.S.C. §1212(b).
  • В CCA 202302011 (январь 2023 года) IRS пришла к выводу, что токен, упавший ниже одного цента, но всё ещё торговавшийся, не был ни обесценен, ни брошен, поэтому убыток не допускался.
  • Раздел 165(g), правило об обесцененных ценных бумагах, охватывает акции, права на акции и некоторые долговые инструменты, к которым, как сказано в меморандуме IRS, типичная криптовалюта не относится.
  • Pub. L. 119-21 (2025) сделал бессрочным приостановление в 26 U.S.C. §67 прочих детализированных вычетов для налоговых лет, начинающихся после 31 декабря 2017 года.
  • По состоянию на октябрь 2026 года правило wash-sale в 26 U.S.C. §1091 по своим условиям охватывает акции или ценные бумаги и не было распространено на цифровые активы статутом.

Упражнение девять, шесть, три, один

9СобратьПеречислите до 9 криптопозиций, которыми вы владеете или которые изучали и которые стоят меньше их стоимости приобретения, отметив стоимость, сегодняшнюю цену и торгуется ли токен ещё где-либо.
6СгруппироватьРазделите их на 6 категорий: всё ещё активно торгуются, торгуются вяло, больше нигде не торгуются, возможно, ценная бумага, потеряны из-за кражи или мошенничества и статус неизвестен.
3Выделить главноеСведите 6 категорий к 3 группам: убытки, которые могли бы быть реализованы обычной продажей, убытки, которые позиция IRS, вероятно, не допустила бы без продажи, и случаи, требующие квалифицированного консультанта.
1КристаллизоватьНапишите 1 предложение, объясняющее своими словами, почему токен, упавший на 99 %, обычно не создаёт налогового убытка, пока вы его держите.

Проверка фактов

Даты, цифры и утверждения были проверены по приведенным ниже опубликованным источникам.

Открыть в интерактивной академии →

EN PT ES ZH JA KO DE FR MS