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Derecho cripto/Nivel VIII · Por el mundo/8.1 Las Américas/Lección 3

La ley de criptomonedas de Brasil

Cómo Brasil pasó de una breve ley marco en 2022 a un régimen completo de licencias para los bancos centrales en 2026, cómo trata las transferencias criptográficas como divisas extranjeras y cómo se gravan e informan las operaciones de los individuos.

Esto es educación, no asesoramiento legal, fiscal ni de inversión. El derecho cripto varía entre países y estados, y cambia con frecuencia. Antes de actuar, verifica las normas vigentes donde vives con un abogado o asesor fiscal calificado.

La vía ligera

La ruta más barata, con menos impuestos, más sencilla y más privada que permite la ley, de mejor a peor. Cada paso indica la norma en que se apoya y la condición que la mantiene dentro de la ley.

  1. Mantén las ventas totales de criptoactivos en proveedores brasileños en R$35.000 o menos en cualquier mes calendario y la ganancia estará exenta del impuesto sobre la renta. Ojo: el criterio es el total de ventas del mes en todas las monedas, no la ganancia, por lo que superarlo hace que las ganancias de ese mes sean tributables.
  2. Por encima de la exención mensual, las ganancias se rigen por la escala de ganancias de capital de la Lei 13.259/2016: 15% sobre ganancias de hasta R$5 millones, que asciende a 22.5% por encima de R$30 millones. Ojo: el impuesto se calcula y paga mensualmente, así que conserva los costos de adquisición de cada moneda.
  3. Los criptoactivos mantenidos en el extranjero, incluidas las plataformas de intercambio (exchanges) extranjeras y las billeteras digitales, tributan al 15% anual a partir de 2024 según la Lei 14.754/2023, en lugar del régimen mensual. Ojo: compara ambos regímenes antes de trasladar tus tenencias al extranjero; la vía extranjera sigue requiriendo declaración anual.
  4. Utiliza un proveedor autorizado por el Banco Central conforme a las Resoluciones BCB 519-521, cuyas reglas de segregación y prueba de reservas aplican desde el 2 de febrero de 2026. Ojo: las transferencias internacionales con criptoactivos son operaciones de cambio de divisas, limitadas a US$100.000 cuando la contraparte no está autorizada para operar en divisas.
  5. Espera que la Receita Federal vea tu actividad en el exchange: DeCripto (IN RFB 2.291/2025) reemplaza a la IN RFB 1.888/2019 para las operaciones desde julio de 2026. Ojo: la información reportada por los proveedores no sustituye tu propia declaración de tenencias y ganancias.

MaterialesLey Nº 14.478, del 21 de diciembre de 2022, en planalto.gov.brResoluciones del Banco Central de Brasil BCB n.º 519, 520 y 521 del 10 de noviembre de 2025La página de activos criptográficos de la Receita Federal, con las normas establecidas en el IN RFB 1.888/2019 y el DeCripto (IN RFB 2.291/2025)

Curiosidad

  1. ¿Qué autoridad brasileña otorga licencias a los exchanges de criptomonedas y cuál se ocupa de los tokens que en realidad son valores?
  2. ¿Por qué Brasil trata algunas transferencias de criptomonedas como operaciones de cambio?
  3. ¿Cuándo debe un ciudadano brasileño pagar impuestos por las criptomonedas y qué ya puede ver la administración tributaria?

Explorar

  1. La ley marco de Brasil es la Ley n.º 14.478, del 21 de diciembre de 2022, conocida comúnmente como el marco legal para los activos virtuales. Define un activo virtual como una representación digital de valor que puede ser negociada o transferida electrónicamente y utilizada para pagos o inversiones. Excluye las monedas nacionales y extranjeras, el dinero electrónico, los puntos de fidelidad y aquellos activos cuya emisión o negociación ya está regulada, como los valores bursátiles. Un proveedor de servicios de activos virtuales es una entidad jurídica que, en nombre de otros, intercambia activos virtuales por dinero u otros activos, los transfiere o los custodia o administra. Dichos proveedores necesitan autorización previa de la autoridad federal designada por el poder ejecutivo.
  2. La ley entró en vigor 180 días después de su publicación, en junio de 2023, y el Decreto n.º 11.563 del 13 de junio de 2023 designó al Banco Central do Brasil (BCB) como la autoridad encargada de regular, autorizar y supervisar a los proveedores de servicios relacionados con activos virtuales. El mismo decreto mantuvo las competencias de la Comissão de Valores Mobiliários (CVM) sobre los activos que representan valores según la Ley n.º 6.385 de 1976. En la práctica, un token vendido como inversión en una empresa puede quedar bajo la jurisdicción de la CVM, mientras que las bolsas y custodios de otras criptomonedas quedan bajo el control del banco central (compárese con la división en EE. UU. en la lección 8.1.1).
  3. La Ley 14.478 también modificó el derecho penal. Agregó el artículo 171-A al Código Penal: organizar, gestionar, ofrecer o distribuir carteras financieras, o actuar como intermediario en operaciones que involucren activos virtuales, valores u otros activos financieros, con la intención de obtener un beneficio ilícito al engañar a otros, es punible con prisión de cuatro a ocho años y una multa. Se trata de un delito de fraude dirigido a esquemas que prometen rendimientos en criptomonedas (lección 7.3.7), y se suma a las leyes existentes sobre delitos financieros y lavado de dinero.
  4. Las normas del banco central entraron en vigor el 10 de noviembre de 2025 y se aplicarán a partir del 2 de febrero de 2026. La Resolución BCB 519 establece el proceso de autorización, incluyendo la capacidad financiera de los controladores y el origen lícito de sus fondos. La Resolución BCB 520 define tres tipos de sociedades prestadoras de servicios de activos virtuales (SPSAV): intermediarios, custodios y corredores que combinan ambas funciones; los custodios deben mantener los activos de los clientes separados y proporcionar pruebas de sus reservas. Las empresas ya en funcionamiento tuvieron 270 días desde la fecha de inicio para presentar su solicitud, plazo que finaliza a finales de octubre de 2026; las que lo hagan a tiempo podrán seguir operando mientras se examina su solicitud, mientras que aquellas que no lo hagan deberán cerrar sus actividades.
  5. La Resolución BCB 521 incluye los activos virtuales en las normas de cambio de divisas. Las operaciones como pagos o transferencias internacionales que utilizan activos virtuales se consideran operaciones de cambio, y cuando la contraparte no está autorizada para operar en el mercado de divisas, un pago o transferencia internacional con activos virtuales está limitado al equivalente a 100.000 dólares estadounidenses. Sus disposiciones entrarán en vigor gradualmente a partir del 2 de febrero de 2026 y del 4 de mayo de 2026. Para los profesionales, lo importante es que una transferencia de stablecoins fuera de Brasil ya no es solo un asunto relacionado con las criptomonedas; puede tratarse de una operación de cambio con sus propios requisitos de informe.
  6. Para personas físicas, las ventas mensuales de criptomonedas que sumen hasta R$35.000 quedan exentas de impuestos sobre ganancias; por encima de esa cantidad, se aplican tasas progresivas sobre las ganancias de capital. La Medida Provisional 1.303/2025 habría reemplazado esto por una tasa fija del 17,5% y puesto fin a la exención, pero caducó el 8 de octubre de 2025 sin convertirse en ley. La Ley n.º 14.754, del 12 de diciembre de 2023, grava las inversiones financieras extranjeras de los residentes, incluyendo expresamente los activos virtuales y las billeteras digitales en el exterior, con una tasa del 15% anual a partir del 1 de enero de 2024. La obligación de informar a la Receita Federal según la IN RFB 1.888/2019 será reemplazada por DeCripto, la IN RFB 2.291/2025, para las operaciones a partir de julio de 2026. Una verificación práctica: haga una lista de todas las casas de cambio que utiliza y determine si son brasileñas o extranjeras.

Datos clave

  • La Ley Nº 14.478, la ley marco de Brasil para los proveedores de servicios de activos virtuales, data del 21 de diciembre de 2022.
  • El Decreto n.º 11.563, del 13 de junio de 2023, convirtió al Banco Central do Brasil en el regulador de los proveedores de servicios de activos virtuales y mantuvo las competencias de la CVM sobre valores.
  • El artículo 171-A del Código Penal de Brasil, añadido por la Ley 14.478, castiga el fraude que involucre activos virtuales con cuatro a ocho años de prisión y una multa.
  • Las resoluciones BCB 519, 520 y 521 se publicaron el 10 de noviembre de 2025 y entraron en vigor el 2 de febrero de 2026.
  • Según la Resolución BCB 521, un pago o transferencia internacional con activos virtuales está limitado al equivalente a 100.000 dólares estadounidenses cuando la contraparte no cuenta con autorización para operar en divisas.
  • La Ley Nº 14.754, del 12 de diciembre de 2023, grava las inversiones financieras en el extranjero de los residentes brasileños, incluidos los activos virtuales mantenidos en el exterior, con un impuesto del 15% a partir del 1 de enero de 2024.

Ejercicio nueve, seis, tres, uno

9ReunirEnumere hasta 9 actividades criptográficas que un residente brasileño podría realizar (comprar en una bolsa local, mantener activos en una extranjera, enviar stablecoins al exterior, staking, vender más de R$35.000 en un mes…).
6AgruparClásifíquelos en 6 grupos: licencias del BCB, valores de la CVM, normas de cambio, riesgo de fraude penal, impuestos e informes a la Receita Federal.
3DestilarReduce los 6 a 3: los grupos que más cambiaron entre 2022 y 2026.
1CristalizarEscribe una oración explicando cómo el tratamiento de Brasil para una transferencia de stablecoin al extranjero difiere del de un comercio criptográfico puramente nacional.

Verificación de hechos

Fechas, cifras y afirmaciones verificadas con las fuentes publicadas que se enumeran a continuación.

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