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Droit crypto/Niveau VIII · Tour du monde/8.1 Les Amériques/Leçon 3

La loi brésilienne sur les crypto-actifs

Comment le Brésil est passé d'une courte loi-cadre de 2022 à un régime complet d'agrément par la banque centrale en 2026, comment il traite les transferts de cryptomonnaies comme des opérations de change, et comment les particuliers sont imposés et déclarés.

Ceci est une ressource éducative et non un conseil juridique, fiscal ou en investissement. Le droit des crypto-actifs varie d'un pays à l'autre et d'un État à l'autre, et évolue souvent. Avant d'agir, vérifiez les règles en vigueur là où vous vivez auprès d'un avocat ou d'un conseiller fiscal qualifié.

La voie la plus légère

La voie la moins chère, la moins imposée, la plus simple et la plus discrète que permet la loi, de la meilleure à la moins bonne. Chaque étape indique la règle sur laquelle elle repose et la condition qui la maintient dans la légalité.

  1. Maintenez le total des ventes de crypto-actifs sur les prestataires brésiliens à R$35 000 ou moins dans tout mois civil et la plus-value est exonérée d'impôt sur le revenu. Piège : le critère est le montant total des ventes du mois pour toutes les pièces, et non la plus-value, de sorte que sa dépassement rend les plus-values de ce mois imposables.
  2. Au-delà de l'exonération mensuelle, les gains relèvent de la grille des plus-values de la Lei 13.259/2016 : 15 % sur les gains jusqu'à R$5 millions, passant à 22,5 % au-delà de R$30 millions. Piège : l'impôt est calculé et payé mensuellement, il convient donc de conserver le prix d'acquisition de chaque pièce.
  3. Les crypto-actifs détenus à l'étranger, y compris sur des plateformes d'échange étrangères et dans des portefeuilles numériques, sont taxés au titre de la Lei 14.754/2023 à hauteur de 15 % par an à compter de 2024, au lieu du régime mensuel. Piège : comparez les deux régimes avant de transférer vos avoirs à l'étranger ; le circuit étranger exige toujours une déclaration annuelle.
  4. Utilisez un prestataire autorisé par le Banco Central en vertu des Résolutions BCB 519-521, dont les règles de séparation et de preuve de réserves s'appliquent à compter du 2 février 2026. Piège : les transferts internationaux avec des crypto-actifs sont des opérations de change, plafonnés à 100 000 USD lorsque le contrepartie n'est pas autorisé pour le change.
  5. Attendez-vous à ce que la Receita Federal voie votre activité sur les plateformes d'échange : le DeCripto (IN RFB 2.291/2025) remplace l'IN RFB 1.888/2019 pour les opérations à compter de juillet 2026. Piège : la déclaration du prestataire ne remplace pas votre propre déclaration de vos avoirs et gains.

MatérielLei nº 14.478, du 21 décembre 2022, sur planalto.gov.brRésolutions BCB n° 519, 520 et 521 du Banco Central do Brasil en date du 10 novembre 2025La page consacrée aux crypto-actifs de la Receita Federal, avec les actes relevant de l'IN RFB 1.888/2019 et le DeCripto (IN RFB 2.291/2025)

Curiosité

  1. Quelle autorité brésilienne délivre les agréments aux plateformes d'échange, et laquelle traite des jetons qui sont en réalité des valeurs mobilières ?
  2. Pourquoi le Brésil traite-t-il certains transferts de crypto-actifs comme des opérations de change ?
  3. Quand un particulier brésilien doit-il s'acquitter d'un impôt sur les cryptomonnaies, et que voit déjà l'administration fiscale ?

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  1. La loi-cadre du Brésil est la Lei nº 14.478 du 21 décembre 2022, souvent appelée cadre juridique des actifs virtuels. Elle définit un actif virtuel comme une représentation numérique de valeur qui peut être échangée ou transférée électroniquement et utilisée pour le paiement ou l'investissement. Elle exclut les monnaies nationales et étrangères, la monnaie électronique, les points de fidélité et les actifs dont l'émission ou la négociation est déjà réglementée, tels que les valeurs mobilières. Un prestataire de services d'actifs virtuels est une personne morale qui, pour le compte de tiers, échange des actifs virtuels contre de l'argent ou d'autres actifs, les transfère, ou les détient en garde (custody) ou les administre. De tels prestataires ont besoin d'une autorisation préalable délivrée par l'autorité fédérale désignée par le pouvoir exécutif.
  2. La loi est entrée en vigueur 180 jours après sa publication, soit en juin 2023, et le Decreto nº 11.563 du 13 juin 2023 a désigné le Banco Central do Brasil (BCB) comme l'autorité chargée de réglementer, d'autoriser et de superviser les prestataires de services d'actifs virtuels. Le même décret a préservé les pouvoirs de la Comissão de Valores Mobiliários (CVM) sur les actifs qui représentent des valeurs mobilières au sens de la Lei nº 6.385 de 1976. En pratique, un jeton vendu comme investissement dans une entreprise peut relever de la CVM, tandis que les plateformes d'échange et les dépositaires d'autres crypto-actifs relèvent de la banque centrale (à comparer avec le découpage américain au chapitre 8.1.1).
  3. La Lei 14.478 a également modifié le droit pénal. Elle a ajouté l'article 171-A au Code pénal : organiser, gérer, offrir ou distribuer des portefeuilles, ou intermédier des opérations impliquant des actifs virtuels, des valeurs mobilières ou d'autres actifs financiers, dans l'intention d'obtenir un avantage illicite en induisant autrui en erreur, est puni de la réclusion (reclusão) de quatre à huit ans et d'une amende. Il s'agit d'un délit de fraude visant les schémas promettant des rendements sur les cryptomonnaies (chapitre 7.3.7), qui se situe aux côtés des lois existantes sur les infractions financières et le blanchiment de capitaux.
  4. Les règles de la banque centrale ont été publiées le 10 novembre 2025 et sont entrées en vigueur le 2 février 2026. La Résolution BCB 519 fixe le processus d'autorisation, y compris la capacité financière des actionnaires et l'origine licite de leurs fonds. La Résolution BCB 520 crée trois types de sociedade prestadora de serviços de ativos virtuais (SPSAV) : les intermédiaires, les dépositaires et les courtiers qui combinent les deux ; les dépositaires doivent maintenir les actifs des clients séparés et fournir une preuve de leurs réserves. Les entreprises déjà en activité disposaient de 270 jours à compter de la date d'entrée en vigueur pour faire leur demande, une période qui se termine fin octobre 2026 ; les demandeurs ayant déposé dans les délais peuvent continuer à opérer pendant l'examen de leur dossier, tandis que celles qui ont manqué ce délai doivent cesser leurs activités.
  5. La Résolution BCB 521 intègre les actifs virtuels aux règles de change. Les opérations telles que les paiements ou transferts internationaux utilisant des actifs virtuels sont traitées comme des opérations de change, et lorsque le contrepartie n'est pas autorisé à opérer dans le domaine du change, un paiement ou transfert international avec des actifs virtuels est limité à l'équivalent de 100 000 USD. Ses dispositions s'appliquent par étapes à compter du 2 février 2026 et du 4 mai 2026. L'enjeu pour un professionnel est qu'un transfert de stablecoin hors du Brésil n'est plus seulement une question de cryptomonnaie ; il peut constituer une opération de change soumise à ses propres obligations déclaratives.
  6. Pour les particuliers, les ventes mensuelles de crypto-actifs totalisant jusqu'à R$35 000 restent exemptes d'impôt sur les plus-values ; au-delà, des taux progressifs s'appliquent aux plus-values. La Mesure Provisoire 1.303/2025 aurait remplacé ce régime par un taux forfaitaire de 17,5 % et supprimé l'exonération, mais elle a expiré le 8 octobre 2025 sans devenir loi. La Lei nº 14.754 du 12 décembre 2023 taxe les investissements financiers à l'étranger des résidents, incluant expressément les actifs virtuels et les portefeuilles numériques à l'étranger, à hauteur de 15 % par an à compter du 1er janvier 2024. La déclaration à la Receita Federal au titre de l'IN RFB 1.888/2019 est remplacée par le DeCripto, IN RFB 2.291/2025, pour les opérations à compter de juillet 2026. Un contrôle pratique : listez toutes les plateformes d'échange utilisées et indiquez si elles sont brésiliennes ou étrangères.

Faits clés

  • La Lei nº 14.478, loi-cadre du Brésil relative aux prestataires de services d'actifs virtuels, est datée du 21 décembre 2022.
  • Le Decreto nº 11.563 du 13 juin 2023 a fait du Banco Central do Brasil le régulateur des prestataires de services d'actifs virtuels et a préservé les pouvoirs de la CVM sur les valeurs mobilières.
  • L'article 171-A du Code pénal brésilien, ajouté par la Lei 14.478, punit la fraude impliquant des actifs virtuels d'une peine de réclusion de quatre à huit ans et d'une amende.
  • Les Résolutions BCB 519, 520 et 521 ont été publiées le 10 novembre 2025 et sont entrées en vigueur le 2 février 2026.
  • En vertu de la Résolution BCB 521, un paiement ou transfert international avec des actifs virtuels est plafonné à l'équivalent de 100 000 USD lorsque le contrepartie n'est pas autorisé à opérer dans le domaine du change.
  • La Lei nº 14.754 du 12 décembre 2023 taxe les investissements financiers à l'étranger des résidents brésiliens, y compris les actifs virtuels détenus à l'étranger, à hauteur de 15 % à compter du 1er janvier 2024.

Exercice neuf, six, trois, un

9RassemblerListez jusqu'à 9 activités liées aux crypto-actifs qu'un résident brésilien pourrait exercer (achat sur une plateforme d'échange locale, détention sur une plateforme étrangère, envoi de stablecoins à l'étranger, staking, vente de plus de R$35 000 dans le mois…).
6RegrouperClassez-les en 6 groupes : agrément du BCB, valeurs mobilières relevant de la CVM, règles de change, risque pénal de fraude, fiscalité et déclaration à la Receita Federal.
3DistillerRéduisez ces 6 groupes à 3 : ceux qui ont le plus changé entre 2022 et 2026.
1CristalliserLe traitement par le Brésil d’un transfert de stablecoin à l’étranger diffère d’un simple échange de cryptomonnaies sur son territoire national.

Vérification des faits

Les dates, les chiffres et les affirmations ont été vérifiés à l’aide des sources publiées listées ci-dessous.

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