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暗号資産法/レベル VIII · 世界の動向/8.1 南北アメリカ/レッスン 3

ブラジルの暗号資産法

ブラジルが2022年の簡易的な枠組み法から2026年に完全な中央銀行ライセンス制度へと移行した経緯、暗号資産送金を外国為替として扱う仕組み、そして個人がどのように課税され、報告が求められるか。

本コースは教育を目的としたものであり、法律・税務・投資に関する助言ではありません。暗号資産に関する法律は国や州によって異なり、頻繁に変わります。行動する前に、お住まいの地域の現行ルールを資格のある弁護士または税理士にご確認ください。

最小コストの道

法律が認める範囲で、最も安く、税負担が最も軽く、最も簡単で、最もプライバシーを守れる方法を、優先順に示します。各ステップには根拠となるルールと、合法であり続けるための条件を記しています。

  1. ブラジルのプロバイダーを通じた暗号資産の総売却額を、暦月のいずれにおいてもR$35,000以下に抑えれば、その利益は所得税から免除されます。注意点：判定基準は利益ではなく、全コイン合計の当月の総売却額であるため、これを超過すると、当該月の利益が課税対象となります。
  2. 月間免除額を超える利益は、法律第13.259/2016号に定められた譲渡益税率が適用されます。500万レアルまでの利益には15％の税金がかかり、3,000万レアルを超える部分については22.5％となります。注意点として、この税金は毎月計算・支払われるため、各コインの取得費用を必ず記録しておく必要があります。
  3. 海外に保有する暗号資産（外国の取引所やデジタルウォレットを含む）は、Lei 14.754/2023に基づき、月次制度ではなく、2024年から年率15%で課税されます。注意点：保有資産をオフショアに移す前に両制度を比較してください。海外ルートの場合も、毎年の申告が依然として義務付けられています。
  4. Banco Central（中央銀行）の決議BCB 519-521に基づき認可されたプロバイダーを利用し、2026年2月1日から適用される資金分離および準備金証明ルールを遵守してください。注意点：暗号資産による国際送金は外国為替取引に該当し、相手方が為替取引の認可を受けていない場合はUS$100,000が上限となります。
  5. Receita Federal（連邦税務局）があなたの取引所での活動を確認するものと想定してください：DeCripto（IN RFB 2.291/2025）は、2026年7月以降の取引について、IN RFB 1.888/2019に置き換わります。注意点：プロバイダーによる報告義務は、あなたの保有資産および利益の申告を代替するものではありません。

用意するもの2022年12月21日付法律第14.478号、planalto.gov.brにてブラジル中央銀行の決定、2025年11月10日付BCB第519号、第520号、第521号連邦税務局の暗号資産に関するページ。IN RFB 1.888/2019およびDeCripto（IN RFB 2.291/2025）に基づく規定が掲載されている。

問い

  1. ブラジルで暗号資産取引所に許可を与えるのはどの当局で、実際に証券に該当するトークンを扱うのはどの当局なのか？
  2. なぜブラジルは一部の暗号資産送金を外国為替取引とみなすのでしょうか？
  3. ブラジル人はいつ暗号資産に対する税金を支払う必要があり、税務当局はすでに何を把握しているのか？

探究

  1. ブラジルの枠組み法は、2022年12月21日に制定された法律第14.478号であり、「仮想資産の法的枠組み」とも呼ばれている。この法律では、仮想資産とは電子的に取引や移転が可能で、支払いや投資に利用される価値のデジタル表現と定義されている。ただし、国内通貨や外国通貨、電子マネー、ロイヤリティポイント、そして証券など、既に発行や取引が規制されている資産は含まれない。仮想資産サービス提供者とは、他人に代わって仮想資産を金銭やその他の資産と交換したり、それらを移転したり、保管・管理したりする法人のことである。このような提供者は、行政機関によって指定された連邦当局から事前の許可を得る必要がある。
  2. この法律は、公布から180日後の2023年6月に施行され、2023年6月13日付の法令第11.563号により、バーチャルアセットサービスプロバイダーを規制し、認可し、監督する権限がブラジル中央銀行（BCB）に与えられた。同法令では、1976年の法律第6.385号に基づき証券とみなされる資産に対する証券取引委員会（CVM）の権限も維持されている。実際には、事業への投資として販売されるトークンはCVMの管轄下に入り、他の暗号資産の取引所や保管機関は中央銀行の管轄下に入る（レッスン8.1.1の米国での分業と比較してください）。
  3. 法律第14.478号は刑法も改正しました。刑法典に第171-A条を新設したのです。他人を欺いて不正な利益を得る目的で、仮想資産、証券、その他の金融資産に関するポートフォリオの組織・管理・提供・配布、または仲介行為を行った場合、4年から8年の懲役および罰金が科せられます。これは暗号資産での利益を約束する詐欺行為を対象とした犯罪であり、既存の金融犯罪やマネーロンダリングに関する法律と並んで規定されています（レッスン7.3.7）。
  4. 中央銀行の規則は2025年11月10日に公布され、2026年2月2日に施行される。BCB決議第519号では、支配者（コントローラー）の財務的な能力や資金の合法的な出所を含む認可プロセスが定められている。BCB決議第520号により、仮想資産サービス提供会社（SPSAV: sociedade prestadora de serviços de ativos virtuais）には仲介業者、保管業者、そしてその両方の機能を兼ね備えたブローカーという3種類が設けられている。保管業者は顧客の資産を分別して管理し、準備金の証明を提出しなければならない。既に事業を行っている企業は、施行日から270日間の申請期間があり、この期限は2026年10月末に迫っている。期限内に申請すれば、審査中も事業を続けることができるが、期限を逃した企業は事業の縮小・終了（wind down）を行わなければならない。
  5. BCB 521号決議により、仮想資産が外国為替規制の対象となった。仮想資産を用いた国際送金や振込みなどの取引は為替取引として扱われ、相手方が外国為替業務を行う許可を受けていない場合、仮想資産による国際送金や振込みは10万米ドル相当額までに制限される。この規定は2026年2月2日および2026年5月4日から段階的に適用される。専門家にとって重要なのは、ブラジル国外へのステーブルコイン送金がもはや単なる暗号資産関連の問題ではなく、独自の報告義務を伴う外国為替取引となり得るという点だ。
  6. 個人の場合、毎月の暗号資産売却総額が35,000レアルまでの部分は譲渡益税の課税対象外となるが、それを超える分については段階的な譲渡所得税率が適用される。暫定措置法第1.303/2025号ではこれを一律17.5％の税率に変更し、免税制度を廃止することになっていたが、法律として成立せず2025年10月8日に失効した。2023年12月12日付法律第14.754号により、2024年1月1日から居住者の海外金融投資（仮想資産や海外のデジタルウォレットを明示的に含む）に対して年率15％で課税される。IN RFB 1.888/2019に基づく連邦税務局への報告は、2026年7月以降の取引についてはIN RFB 2.291/2025によるDeCripto制度に置き換えられる。実践的なチェックとしては、利用したすべての取引所をリストアップし、それがブラジル国内のものか海外のものかを確認することだ。

重要な事実

  • ブラジルの仮想資産サービス提供業者に関する基本法である法律第14.478号は、2022年12月21日に制定されました。
  • 2023年6月13日の法令第11.563号により、ブラジル中央銀行が仮想資産サービスプロバイダーの規制機関となり、証券に関するCVMの権限は維持された。
  • 法律第14.478号によって追加されたブラジル刑法第171条のA項は、仮想資産を巡る詐欺行為に対し、4年から8年の懲役および罰金を科す。
  • BCB 519、520、521の決議は2025年11月10日に発表され、2026年2月2日から施行されました。
  • BCB決議521により、外国為替業務の許可を受けていない相手方との仮想資産による国際送金や振込は、10万米ドル相当までと制限されています。
  • 2023年12月12日の法律第14.754号により、2024年1月1日からブラジル居住者が海外で保有する仮想資産を含む外国金融投資に対して15％の税金が課される。

演習 九・六・三・一

9集めるブラジル在住者が行う可能性のある暗号資産関連の活動を9つまで挙げてください（現地の取引所での購入、海外の取引所での保有、ステーブルコインの海外送金、ステーキング、1ヶ月間に35,000レアル以上を売却することなど）。
6まとめるBCBライセンス、CVM証券、外国為替規則、刑事詐欺リスク、税金、そしてReceita Federalへの報告の6つのグループに分類してください。
3絞り込む6を3に減らす：2022年から2026年の間で最も変化したグループ。
1結晶化するブラジルにおいて、ステーブルコインの海外送金が国内での純粋な暗号資産取引とどのように異なる扱いを受けるかを1文で説明してください。

事実確認

日付、数字、主張は、下記に記載された公表資料と照合して確認しました。

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