Derecho cripto/Nivel VIII · Por el mundo/8.2 Europa/Lección 3

Alemania

Alemania supervisa a las empresas de criptomonedas a través de BaFin bajo el marco MiCA, pero grava a los holders privados según su norma general para ventas privadas: las ganancias están exentas de impuestos después de un año, mientras que la carga de la prueba sigue aumentando.

Esto es educación, no asesoramiento legal, fiscal ni de inversión. El derecho cripto varía entre países y estados, y cambia con frecuencia. Antes de actuar, verifica las normas vigentes donde vives con un abogado o asesor fiscal calificado.

La vía ligera

La ruta más barata, con menos impuestos, más sencilla y más privada que permite la ley, de mejor a peor. Cada paso indica la norma en que se apoya y la condición que la mantiene dentro de la ley.

Mantén cada lote durante más de un año y su venta quedará fuera del impuesto sobre la renta alemán, sin importar el monto (sección 23(1) frase 1 número 2 EStG). Ojo: la circular del Ministerio de Finanzas del 6 de marzo de 2025 exige una prueba por billetera de las fechas y precios de adquisición.
Realizar staking o prestar tus monedas no extiende el período de tenencia a diez años, como confirma la circular del Ministerio de Finanzas de 2025. Ojo: las recompensas constituyen otros ingresos según la sección 22 número 3 EStG y solo están exentas de impuestos si el total anual se mantiene por debajo de EUR 256.
Las ganancias a corto plazo de ventas privadas siguen estando exentas de impuestos si el total anual es inferior a EUR 1,000, en vigor desde 2024. Ojo: se trata de un umbral de exención (Freigrenze), no de una deducción, por lo que superarlo por un solo euro hace que todo el monto sea imponible.
Compensa las pérdidas a corto plazo con las ganancias a corto plazo en el mismo año o en años posteriores, ya que las pérdidas derivadas de ventas privadas solo se compensan con ganancias de ventas privadas. Ojo: intercambiar una moneda por otra cuenta como una venta, por lo que realizar intercambios activos dentro de un año genera ganancias imponibles.
Las plataformas reportarán tu actividad anual a la Oficina Central de Impuestos Federal antes del 31 de julio conforme al KStTG, comenzando en 2027 para el ejercicio de 2026. Ojo: este reporte no sustituye tu propia declaración de las ventas privadas imponibles.

MaterialesSección 23 de la Ley del Impuesto sobre la Renta (EStG), ventas privadas, en gesetze-im-internet.deLa carta del Ministerio Federal de Finanzas del 6 de marzo de 2025 sobre el impuesto sobre la renta y los activos criptográficos (BMF-Schreiben)Sentencia del Tribunal Federal Fiscal IX R 3/22 de 14 de febrero de 2023Un registro, cartera por cartera, de las fechas de compra y precios de sus propias inversiones.

Curiosidad

¿Es cierto que las criptomonedas mantenidas durante más de un año están exentas de impuestos en Alemania?
¿El staking o el préstamo de mis monedas prolonga el período de tenencia a diez años?
¿Qué es lo que la oficina fiscal alemana espera que pueda demostrar?

Explorar

En cuanto a la regulación, Alemania sigue las normas de MiCA (lección 8.2.1). La Ley de Supervisión de los Mercados Criptográficos (KMAG), promulgada como artículo 2 de la Ley de Digitalización de los Mercados Financieros del 27 de diciembre de 2024 y en vigor desde el 30 de diciembre de 2024, designa a BaFin como autoridad competente y le otorga las facultades previstas en MiCA. Alemania eligió un período de transición de 12 meses, por lo que las empresas que dependían de las antiguas normas nacionales tuvieron que obtener autorización para finales de 2025, seis meses antes del plazo máximo establecido por la UE. Por separado, la Ley de Valores Electrónicos (eWpG), del 3 de junio de 2021 y en vigor desde el 10 de junio de 2021, permite que los bonos y algunas unidades de fondos se emitan como “valores criptográficos” registrados en un registro en lugar de certificados en papel; estos siguen siendo valores, no activos criptográficos según MiCA.
La fiscalidad alemana es lo que destaca de este país. Para un particular, la venta de criptomonedas constituye una “venta privada” según el artículo 23(1), párrafo 1, número 2 del EStG, norma que se aplica a activos distintos de la tierra vendidos dentro del plazo de un año desde su adquisición. Después de más de un año, las ganancias quedan completamente exentas del impuesto sobre la renta, independientemente de su monto. El Tribunal Fiscal Federal (BFH) confirmó en la sentencia IX R 3/22, del 14 de febrero de 2023, que tokens monetarios como Bitcoin, Ether y Monero se consideran “otros activos” según esta norma, manteniendo el impuesto sobre una ganancia de 2017 por valor de aproximadamente 3,4 millones de euros y rechazando la alegación de un déficit en su aplicación que sería inconstitucional. Las ganancias obtenidas dentro de un año se gravan con la tasa marginal del individuo.
Dos detalles llaman la atención. Primero, el párrafo 5 del artículo 23(3) establece un umbral límite, no una asignación: las ganancias obtenidas de ventas privadas permanecen exentas de impuestos solo si el total anual es inferior a 1.000 euros. Esta cifra aumentó de 600 euros en 2024 gracias a la Ley Wachstumschancengesetz del 27 de marzo de 2024. Si se supera ese monto aunque sea en un euro, toda la ganancia está sujeta a impuestos. Segundo, las pérdidas derivadas de ventas privadas solo pueden compensarse con ganancias obtenidas de ventas privadas, no con el salario u otros ingresos. Intercambiar una moneda por otra se considera una venta de la primera moneda; por lo tanto, un operador activo puede generar ganancias a corto plazo sujetas a impuestos sin necesidad de canjearlas nunca por euros en efectivo.
La frase 2 del párrafo 1 del artículo 23 también establece un plazo de diez años para los activos utilizados para generar ingresos en al menos un año calendario. La carta del Ministerio de Finanzas del 6 de marzo de 2025, que sustituyó a su carta del 10 de mayo de 2022, mantiene la postura anterior según la cual el staking o préstamo de criptomonedas no activa dicho plazo de diez años, por lo que sigue aplicándose la regla de un año. Las recompensas son otro asunto: las recompensas por staking y similares se consideran generalmente “otros ingresos” según el punto 3 del artículo 22 de la EStG, los cuales solo están exentos de impuestos si su monto total en el año es inferior a 256 euros, nuevamente un Freigrenze. La carta de 2025 permite a los holders tratar las recompensas por staking pasivo como recibidas en el momento de su reclamo, y a más tardar el 31 de diciembre.
El cambio principal de la normativa para 2025 es una documentación más estricta. Establece obligaciones de cooperación y mantenimiento de registros: los contribuyentes deben poder mostrar las fechas y precios de adquisición, los movimientos de cada billetera y los datos que sustentan cualquier informe generado por software fiscal. Los asesores señalan que la administración tributaria no aceptará simplemente todos los informes generados por software, aunque una estimación no podrá utilizarse para sancionar a los contribuyentes. También está llegando la obligación de presentación de informes por parte de las plataformas. Alemania transpuso el DAC8 (lección 8.2.2) a través de la Ley de Transparencia Fiscal en Materia de Criptomonedas, del 22 de diciembre de 2025, según la cual los proveedores deben presentar al Servicio Federal Central de Impuestos la actividad anual de criptoactivos de sus clientes antes del 31 de julio; para el año 2026, esto ocurrirá por primera vez en 2027.
El propio estado se ha enfrentado a decisiones relacionadas con la volatilidad de las criptomonedas. Entre junio y julio de 2024, Sajonia vendió unos 50.000 bitcoins incautados en el caso de piratería de películas 2k, recaudando aproximadamente 2,6 mil millones de euros a través de una “venta de emergencia” permitida por el Código de Procedimiento Penal cuando los bienes incautados corren el riesgo de sufrir una pérdida sustancial de valor. Un juicio por blanqueo de dinero ante el Tribunal Regional de Leipzig comenzó en febrero de 2026, y ZDF informó que las reclamaciones de las víctimas tienen prioridad y que la asignación final podría llevar años. Una recomendación práctica para los residentes alemanes: para cada lote, anoten la fecha de compra, el precio y la billetera; además, antes de realizar cualquier venta o intercambio, indiquen si dicho lote se ha mantenido en posesión durante más de un año.

Datos clave

Según el artículo 23(1), frase 1, número 2 del EStG, una venta privada de criptomonedas mantenidas durante más de un año está exenta del impuesto sobre la renta en Alemania.
El BFH dictaminó en IX R 3/22, de 14 de febrero de 2023, que el Bitcoin, el Ether y el Monero pueden ser objeto de una venta privada sujeta a impuestos.
Las ganancias de ventas privadas están exentas de impuestos solo si el total del año es inferior a 1.000 euros, un límite vigente desde 2024.
La carta del Ministerio de Finanzas del 6 de marzo de 2025 reemplazó la carta del 10 de mayo de 2022 y mantiene el plazo de un año para las criptomonedas en depósito o prestadas.
Otros ingresos, como muchas recompensas por staking, están exentos de impuestos según el artículo 22, número 3, del EStG, siempre y cuando su total sea inferior a 256 euros en el año.
Bajo la KStTG, los proveedores de servicios criptográficos deben presentar informes a la Oficina Federal Central de Impuestos antes del 31 de julio correspondiente al año calendario anterior.

Ejercicio nueve, seis, tres, uno

9ReunirEnumere hasta 9 lotes de criptomonedas o flujos de recompensas que posee o ha poseído mientras residía en Alemania, con fecha de compra, precio y billetera.

6AgruparClásifíquelos en 6 grupos: mantenidos más de un año, mantenidos menos de un año, intercambiados por otras monedas, recompensas por staking o préstamos, lotes con registros faltantes y lotes en plataformas que informarán bajo DAC8.

3DestilarReduzca el 6 a 3: los lotes o recompensas que con mayor probabilidad generarán un resultado sujeto a impuestos o una brecha en las pruebas.

1CristalizarEscriba una oración indicando qué necesitaría presentar a la oficina fiscal alemana para respaldar la exención de un año sobre su mayor tenencia.

Verificación de hechos

Fechas, cifras y afirmaciones verificadas con las fuentes publicadas que se enumeran a continuación.

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