Derecho cripto/Nivel VIII · Por el mundo/8.2 Europa/Lección 4

Francia

Francia creó el primer régimen nacional de proveedores de criptomonedas en Europa, que ahora forma parte de MiCA, y grava las ganancias privadas en criptomonedas con una tasa fija mediante su propio método de cálculo, un umbral de 305 euros y un estricto requisito de declaración de cuentas extranjeras.

Esto es educación, no asesoramiento legal, fiscal ni de inversión. El derecho cripto varía entre países y estados, y cambia con frecuencia. Antes de actuar, verifica las normas vigentes donde vives con un abogado o asesor fiscal calificado.

La vía ligera

La ruta más barata, con menos impuestos, más sencilla y más privada que permite la ley, de mejor a peor. Cada paso indica la norma en que se apoya y la condición que la mantiene dentro de la ley.

Intercambia libremente entre criptoactivos: los intercambios en plataformas de intercambio que no impliquen un pago de compensación en efectivo están diferidos según el artículo 150 VH bis del CGI (Código General de Impuestos). Ojo: cuando finalmente vendas por euros o gastes criptomonedas, la ganancia se calculará sobre el costo de adquisición de todo el portafolio.
Mantén los ingresos totales por disposición en 305 EUR o menos al año y las ganancias privadas estarán exentas. Ojo: el umbral cuenta los ingresos brutos, no las ganancias, y excluye los intercambios diferidos.
Elige la opción más barata entre la tarifa plana del 31,4 % (12,8 % de impuesto sobre la renta más 18,6 % de contribuciones sociales a partir de 2026) o la escala progresiva marcando la casilla 3CN. Ojo: esta opción cubre las ganancias de criptoactivos por separado y las contribuciones sociales siguen aplicándose.
Declara cada año todas las cuentas en plataformas extranjeras mediante el formulario 3916-3916-bis, incluso si no realizas ventas. Ojo: el artículo 1736 X del CGI impone una multa de 750 EUR por cada cuenta no declarada y de 125 EUR por cada omisión o inexactitud.
Mantente como inversor ocasional, declarando las ganancias en el formulario 2086. Ojo: numerosas operaciones profesionales sofisticadas, así como los ingresos por minería o staking, se consideran beneficios no comerciales (BNC) sujetos a tarifas progresivas.

MaterialesArtículo 150 VH bis del Código General de Impuestos (CGI), sobre enajenaciones privadas de activos digitalesFormulario 2086 (ganancias por criptomonedas) y formularios 3916-3916-bis (cuentas mantenidas en el extranjero), de impots.gouv.frEl registro de proveedores autorizados de servicios de activos criptográficos (PSAN) de la AMF y su lista negraLecciones 3.3.2 y 8.2.1 sobre la autorización MiCA y las diferencias nacionales

Curiosidad

¿El cambio de una criptomoneda por otra genera impuestos en Francia?
¿Tengo que declarar una cuenta en un exchange extranjero aunque nunca haya vendido nada?
¿Qué pasó con las registraciones francesas de PSAN una vez llegó MiCA?

Explorar

Francia reguló a las empresas de criptoactivos antes que la UE. La ley PACTE, del 22 de mayo de 2019, creó el estatus de proveedor de servicios de activos digitales (prestataire de services sur actifs numériques, PSAN), con registro obligatorio en la Autorité des marchés financiers (AMF) para actividades como la custodia y la compra o venta de criptoactivos por euros, además de una licencia más completa que es opcional. Bajo MiCA, la AMF es la autoridad competente para los proveedores de servicios de criptoactivos. Francia eligió un período de transición máximo de 18 meses, de modo que las empresas registradas como PSAN pudieron seguir operando hasta el 1 de julio de 2026 (lección 3.3.2). Después de esa fecha, el mero registro como PSAN ya no permite a una empresa atender a clientes franceses; necesita una autorización MiCA emitida por Francia u otro estado miembro.
Francia ha sido la crítica más contundente respecto a las licencias desiguales bajo el MiCA. En septiembre de 2025, la presidenta de la AMF, Marie-Anne Barbat-Layani, declaró a Reuters que «no descartamos la posibilidad de negar el “pasaporte UE”» a empresas autorizadas en otros lugares; y en un discurso del 3 de febrero de 2026 citó la revisión por pares realizada por la ESMA en julio de 2025 sobre una autorización maltesa como prueba de prácticas de supervisión divergentes. Francia apoyó una supervisión a nivel de la UE, que la Comisión propuso para todos los proveedores el 4 de diciembre de 2025 y que la posición del Consejo en octubre de 2026 limitó a los más importantes (lección 8.2.1). Estas amenazas indican que Francia tiene intención de examinar detenidamente a las empresas que ingresan a su mercado desde otros lugares.
Para un particular, las ganancias obtenidas con activos digitales están sujetas a impuestos según el artículo 150 VH bis del CGI. La administración fiscal establece una tasa por defecto del 31,4%: 12,8% de impuesto sobre la renta más 18,6% de cargas sociales, tras la ley de financiación de la seguridad social de 2026 (Ley 2025-1403, de 30 de diciembre de 2025), que aumentó dichas cargas sociales. El contribuyente puede optar en su lugar por la escala progresiva del impuesto sobre la renta marcando la casilla 3CN, una opción independiente de la relativa a los ingresos por inversiones. El hecho imponible es una venta en euros, o el uso de criptomonedas para comprar bienes o servicios. Los intercambios de una criptomoneda por otra sin un pago compensatorio en efectivo se aplazan (sursis d’imposition) y no están sujetos a impuestos en el momento en que ocurren.
Dos características distinguen a Francia. Primero, el titular privado está exento durante un año siempre que los ingresos totales por enajenación, y no las ganancias, no superen los 305 euros, excluyendo los intercambios diferidos. Segundo, la ganancia de cada venta sujeta a impuestos se calcula sobre la base de toda la cartera: el precio de venta menos una parte del costo total de adquisición de toda la cartera de criptomonedas, en proporción a lo que se vendió en relación con el valor total de la cartera. Los detalles figuran en el formulario 2086. La administración considera que quienes operan bajo condiciones similares a las de un profesional, con numerosas y sofisticadas transacciones, obtienen beneficios no comerciales (BNC) con tasas progresivas; además, también clasifica los ingresos por minería y staking en la categoría de BNC.
Francia exige que los residentes declaren las cuentas de criptomonedas que tengan en plataformas en el extranjero, según el artículo 1649 bis del Código General de Impuestos, incluso si no se ha vendido nada, utilizando el formulario 3916-3916-bis o la declaración en línea. Según el artículo 1736 X del mismo código, la multa es de 750 euros por billetera no declarada y de 125 euros por omisión o inexactitud. A partir de 2026, el sistema DAC8 (lección 8.2.2) proporcionará a las autoridades fiscales datos de las plataformas de la UE, lo que facilitará la detección de cuentas extranjeras no declaradas. Los datos sobre los propietarios de criptomonedas también tienen una dimensión relacionada con la seguridad física: en enero de 2025, David Balland, cofundador de Ledger, y su esposa fueron secuestrados, y el fiscal de París afirmó que le habían mutilado la mano antes de liberar a la pareja.
Leído en conjunto, el reglamento francés recompensa los registros cuidadosos y penaliza el silencio. Un holder que intercambia libremente entre tokens no debe nada hasta que los convierta en euros, pero entonces debe aplicar la fórmula del portafolio utilizando todas las adquisiciones anteriores, y debe declarar cada cuenta extranjera cada año.

Datos clave

La ley PACTE del 22 de mayo de 2019 creó el estatus PSAN en Francia, que exige el registro obligatorio ante la AMF para los servicios de custodia de criptomonedas y de conversión de criptomonedas por euros.
Francia aplicó el plazo completo de transición de 18 meses establecido por la MiCA, que finalizó el 1 de julio de 2026.
Las autoridades fiscales francesas fijan la tasa plana para las ganancias privadas en criptomonedas en el 31,4%, compuesto por un 12,8% de impuesto sobre la renta y un 18,6% de contribuciones sociales.
En Francia, los intercambios de cripto a cripto sin pago de compensación en efectivo están diferidos (sursis d'imposition) para efectos fiscales.
Un particular francés está exento durante un año si los ingresos totales por la enajenación de criptomonedas no superan los 305 euros.
Artículo 1736 X del CGI: multas de 750 euros por cada billetera criptográfica extranjera no declarada y 125 euros por cada omisión o inexactitud.

Ejercicio nueve, seis, tres, uno

9ReunirEnumere hasta 9 cuentas y transacciones de criptomonedas que tuvo mientras residía en Francia, o en un ejemplo francés que conozca, indicando cada venta en euros, intercambio (swap) y plataforma extranjera.

6AgruparClásifícalos en 6 grupos: ventas en euros, compras pagadas con criptomonedas, intercambios de cripto a cripto, cuentas extranjeras, ingresos por minería o staking, y discrepancias en los registros de adquisición.

3DestilarReduzca el 6 a 3: los elementos que cambiarían el impuesto a pagar o provocarían una multa por declaración.

1CristalizarEscribe una oración indicando qué regla francesa —la fórmula del portafolio, el umbral de 305 euros o la declaración de cuentas en el extranjero— afecta más a tu situación.

Verificación de hechos

Fechas, cifras y afirmaciones verificadas con las fuentes publicadas que se enumeran a continuación.

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