MSTR Cat

加密资产法/等级 VIII · 环球视野/8.2 欧洲/课程 4

法国

法国建立了欧洲首个国家级加密服务提供商制度，现已并入 MiCA，并对私人加密收益按统一税率征税，采用特定的投资组合计算方法、305 欧元的免税门槛以及严格的境外账户申报要求。

本内容为教育性质，不构成法律、税务或投资建议。加密资产相关法律因国家和州而异，且经常变化。采取行动前，请向您所在地的合格律师或税务顾问核实现行规定。

精简路径

法律允许的最省钱、税负最低、最简单、最私密的做法，按优先顺序排列。每一步都注明所依据的规则，以及保持合法所需满足的条件。

  1. 在加密资产之间自由兑换：根据《法国税法典》（CGI）第150 VH bis条，交易所无需进行现金平衡支付的兑换行为可递延纳税。注意：当您最终以欧元出售或以加密货币消费时，资本利得将基于整个投资组合的计税成本计算。
  2. 确保一年内处置所得总额不超过305欧元，私人收益即可免税。注意：该门槛针对的是处置所得金额而非利润额，且不包括递延纳税的兑换行为。
  3. 通过勾选表格中的3CN选项，选择适用31.4%的统一税率（自2026年起为12.8%所得税加18.6%社会缴款）或累进税率中较低者。注意：该选择单独适用于加密货币收益，且社会缴款仍照常征收。
  4. 每年在3916-3916-bis表格上申报所有境外平台账户，即使未发生任何出售行为。注意：根据《法国税法典》（CGI）第1736 X条，每有一个未申报账户将被处以750欧元罚款，每项遗漏或不准确信息将被处以125欧元罚款。
  5. 保持偶尔投资者的身份，在2086表格上申报收益。注意：大量、复杂的专业化操作，以及挖矿或质押收入，将归入非商业利润（BNC），适用累进税率。

材料《一般税法》（CGI）第 150 VH bis 条，关于数字资产的私人处置行为来自 impots.gouv.fr 的 2086 表（加密货币收益）以及 3916-3916-bis 表（海外账户）。AMF的授权加密货币服务提供商名录及其黑名单关于 MiCA 许可及各国差异的第 3.3.2 节与第 8.2.1 节

好奇

  1. 在法国，用一种加密货币兑换另一种加密货币会触发纳税义务吗？
  2. 即使我从未进行过任何交易，也必须申报在境外交易所持有的账户吗？
  3. 随着《MiCA》法规的出台，法国的PSAN注册状况发生了什么变化？

探索

  1. 法国在欧盟之前就对加密货币企业进行了监管。2019年5月22日颁布的PACTE法案设立了“数字资产服务提供商”这一身份，这类机构若从事保管业务或用欧元买卖加密货币等活动，必须向法国金融市场管理局注册；此外还可以选择申请更全面的许可。根据MiCA法规，法国金融市场管理局是负责监管加密货币服务提供商的机构。法国选择了最长的18个月过渡期，因此已取得该身份的机构可继续运营至2026年7月1日（见3.3.2节）。此后，仅拥有“数字资产服务提供商”身份已不足以让企业为法国客户提供服务，它们还需要获得法国或其他成员国的MiCA授权。
  2. 法国是对MiCA许可制度不均衡现象最为强烈的批评者。2025年9月，法国金融市场管理局局长玛丽-安妮·巴尔巴-拉亚尼告诉路透社：“我们不排除拒绝那些在其他地区获得许可的机构使用欧盟监管资格的可能性。”在2026年2月3日的演讲中，她以欧洲证券和市场管理局在2025年7月对马耳他某机构的审查为例，说明各国监管做法存在差异。法国支持在欧盟层面进行统一监管——欧盟委员会于2025年12月4日提议对所有服务提供商实施此类监管，而欧盟理事会则在2026年10月的决议中将监管范围缩小到那些规模最大的机构（见第8.2.1节）。这一威胁表明，法国打算密切关注那些从其他地区进入其市场的机构。
  3. 对于个人而言，数字资产的收益需根据《一般税法》（CGI）第 150 VH bis 条进行征税。税务机关规定的默认税率为统一的 31.4%：即 12.8% 的所得税加上 18.6% 的社会缴款；这一税率是在 2025 年 12 月 30 日颁布的《2025-1403 号法律》（社会保障融资法）提高了社会缴款标准之后确定的。纳税人也可以选择通过勾选 3CN 选项来适用累进制所得税率，该选项与投资收益相关的选项相互独立。征税的前提是以欧元出售，或使用加密货币购买商品和服务。若不涉及现金平衡支付而仅将一种加密资产兑换为另一种加密资产，则可暂缓纳税（sursis d'imposition），此类交易在发生时无需缴税。
  4. 有两个特点使法国与众不同。首先，如果某持币者在一年内的总处置所得（而非收益）不超过 305 欧元，且不包括延期交换所得，则可免于纳税。其次，每次需纳税的出售行为所产生的收益都是根据整个投资组合来计算的：出售价格减去该加密货币投资组合的总获取成本中与已出售部分相对应的比例所对应的金额。详细规定见 2086 表格。法国税务机关将那些进行大量复杂交易、行为类似专业人士的人视为非商业性盈利者（BNC），对其按累进税率征税；同时，挖矿和质押所得也属于 BNC 范畴。
  5. 根据《一般税法》（CGI）第 1649 bis C 条的规定，法国要求居民申报其在境外平台持有的加密货币账户，即便没有进行任何交易，也需使用 3916-3916-bis 表格或在线申报系统进行申报。根据《一般税法》（CGI）第 1736 X 条，每未申报一个钱包将面临 750 欧元的罚款，而每处遗漏或错误信息则需支付 125 欧元的罚款。从 2026 年起，DAC8 报告系统（见第 8.2.2 节）将为税务机关提供来自欧盟平台的数据，从而更便于发现未被申报的境外账户。关于加密货币持有者的信息还涉及物理安全问题：2025 年 1 月，Ledger 公司的联合创始人大卫·巴兰德及其妻子遭绑架，巴黎检察官称在两人获释前其手部曾遭到毁伤。
  6. 综合来看，法国规定奖励仔细的记录，而惩罚沉默。那些可以自由转换不同代币的持币者，在将资产转换为欧元之前无需缴纳税款，但之后必须运用投资组合公式结合所有过往获取记录进行计算，并且每年都要申报所有境外账户。现在，任何机构都必须持有 MiCA 许可证，而不能仅依靠 PSAN 注册资格。对于法国居民而言，应列出自己在法国境外的所有平台账户，确保其已包含在纳税申报中，同时持续记录所有获取情况，以便税务机关要求时能够重新进行投资组合计算。

关键事实

  • 2019年5月22日颁布的PACTE法案确立了法国的PSAN制度，要求提供加密货币托管及加密货币兑换欧元服务的机构必须在AMF进行注册。
  • 法国实施了为期18个月的MiCA过渡期规定，该过渡期已于2026年7月1日结束。
  • 法国税务机关规定，个人加密货币收益的统一税率为31.4%，其中所得税为12.8%，社会保障费为18.6%。
  • 在法国，无需现金结算的加密货币间交易可暂缓纳税。
  • 若某法国个人持币者在一年内的加密货币处置所得总额不超过 305 欧元，则该年度可免于纳税。
  • 第1736条：根据《CGI法》，每有一个未申报的境外加密货币钱包，需处以750欧元的罚款；每有一处遗漏或信息不准确之处，需处以125欧元的罚款。

练习 九、六、三、一

9收集列出您在法国居住期间或您所了解的法国相关案例中拥有的最多 9 个加密货币账户及交易记录，注明每笔以欧元计价的出售、兑换操作以及发生在境外平台的交易。
6归类将它们分为 6 组：以欧元计价的销售、使用加密货币支付的购买、加密货币之间的兑换、境外账户、挖矿或质押收入，以及获取记录中的缺失项。
3提炼将6减至3：即那些会改变应缴税额或导致处罚的项。
1凝结请用一句话说明在您的情况下，哪项法国规定——投资组合公式、305 欧元的门槛还是境外账户申报要求——的影响最大。

事实核查

日期、数字及数据均依据下方列出的已发表资料进行核实。

在互动学院中打开 →

EN PT ES JA KO RU DE FR MS