Derecho de fideicomisos/Nivel IV · Fideicomisos de cuidado/4.3 Estructuras de protección/Lección 1
Fideicomisos de protección: el enfoque inglés
Cómo un fideicomiso de protección según el artículo 33 de la Ley de Fideicomisarios de 1925 protege un interés vitalicio en Inglaterra y Gales, y por qué el derecho inglés lo utiliza en lugar de una cláusula de disipador.
Esto es educación, no asesoramiento legal. El derecho de fideicomisos varía de país a país y de estado a estado, y la estructura adecuada depende de tu situación. Todo lo que firmes debe ser redactado o revisado por un abogado cualificado en el lugar donde resides.
La vía ligera
La ruta más barata, con menos impuestos, más sencilla y más privada que permite la ley, de mejor a peor. Cada paso indica la norma en que se apoya y la condición que la mantiene dentro de la ley.
- En Inglaterra y Gales, redactar que los ingresos se mantienen 'en fideicomisos protectivos' para una persona incorpora las disposiciones completas de la sección 33 del Trustee Act 1925 sin costo adicional de redacción; funciona para donaciones de padres u otras personas.
- En caso de quiebra o intento de cesión, el interés vitalicio termina y comienza un fideicomiso discrecional para el beneficiario y su familia, por lo que nada pasa al síndico de la quiebra; el beneficiario entonces no tiene derecho a exigir el pago.
- No existe una versión económica lícita para los bienes propios: un fideicomiso protectorio constituido por uno mismo generalmente no puede hacer frente al propio síndico de la quiebra del constituyente, y la sección 33 no salva a un fideicomiso que de otro modo sería susceptible de ser anulado.
- Un fideicomiso plenamente discrecional desde el inicio evita la etapa de pérdida, ya que nunca existe un interés fijo para los acreedores; una carta de deseos puede guiar a los fiduciarios, aunque no los obliga.
MaterialesUna copia del testamento o escritura de fideicomiso en la que estás pensando, si lo tienesEl texto del artículo 33 de la Ley de Fideicomisarios de 1925 (Inglaterra y Gales), disponible en legislation.gov.ukUna idea general de los riesgos financieros que puede enfrentar un beneficiario, como deudas o quiebra (no se necesitan datos personales).Lección 3.2.6, para comparación con las cláusulas de derrochador de EE. UU.
Curiosidad
- ¿Qué sucede con los ingresos si el beneficiario de un fideicomiso de protección se declara en quiebra?
- ¿Por qué un testamento no puede simplemente establecer que los ingresos del beneficiario no pueden ser vendidos ni tomados por los acreedores?
- ¿En qué se diferencia esto de los fideicomisos derrochadores utilizados en Estados Unidos?
Explorar
- En Inglaterra y Gales, una cláusula simple que prohíba al beneficiario disponer de un interés vitalicio o que establezca que los acreedores no pueden apoderarse de él es generalmente nula; esto se remonta al caso Brandon v Robinson (1811). El derecho inglés sí permite una estructura diferente: un interés vitalicio que termina automáticamente cuando ocurre un evento determinado. Este es el fideicomiso protector. Dado que el interés está redactado para durar solo hasta que el beneficiario intenta disponer de él o se declara en quiebra, termina en ese momento en lugar de pasar a un comprador o a un administrador judicial.
- El artículo 33 de la Ley de Fideicomisarios de 1925 establece una versión estándar. Si un testamento o escritura de fideicomiso dispone que los ingresos se mantengan “en fideicomisos de protección” a favor de una persona (el “beneficiario principal”) de por vida o por un período más corto, dicho artículo establece las condiciones aplicables. Los ingresos se conservan para el beneficiario principal hasta que este haga, intente hacer o sufra algo, o ocurra algún evento, que le prive del derecho a recibirlos, como la quiebra o un intento de cesión. Un anticipo de capital otorgado bajo una facultad estatutaria o expresa no cuenta.
- Si ese primer interés finaliza, los ingresos del resto del período se mantienen en un fideicomiso discrecional. Los fiduciarios pueden aplicarlos para el mantenimiento, sustento u otro beneficio del beneficiario principal y su cónyuge o pareja de hecho, así como de sus hijos o descendientes más lejanos; si no los hay, para el beneficiario principal y las personas que tendrían derecho a ellos en caso de fallecimiento del beneficiario principal. El beneficiario principal aún puede recibir ayuda, pero ya no tiene derecho a los ingresos, por lo que no existe un interés fijo que un acreedor o fiduciario en quiebra pueda reclamar.
- Esta sección es una norma supletoria, no un requisito. Se aplica sujeto a cualquier variación en el instrumento de fideicomiso, y una escritura puede establecer sus propios eventos de pérdida y su propia clase discrecional en lugar de utilizar esa frase. La Sección 33 tampoco valida un fideicomiso que, de otro modo, estaría sujeto a anulación. En particular, una persona que pone sus propios bienes en un fideicomiso protector para sí misma generalmente no puede recurrir a una pérdida provocada por su propia quiebra contra su fiduciario en quiebra. Los fideicomisos protectores se utilizan principalmente para donaciones hechas por padres u otras personas.
- Las cláusulas de derrochador en los Estados Unidos funcionan de manera diferente. En los estados estadounidenses que siguen el Código Uniforme de Fideicomisos, una cláusula que restringe tanto la transferencia voluntaria como la involuntaria es válida por sí misma (§502), y el beneficiario mantiene su interés; los acreedores no pueden acceder a él hasta que se pague, salvo excepciones (lecciones 3.2.6 y 4.3.2). En Inglaterra y Gales, la protección proviene en cambio del final del interés fijo y de su reemplazo por discreción. Una consecuencia es que, tras la pérdida, el beneficiario depende de las decisiones de los fiduciarios y no puede insistir en el pago.
- Los fideicomisos protectores conllevan compensaciones. La pérdida puede ser provocada por acontecimientos que el fideicomitente no previó, y el beneficiario no puede revertirla: el fideicomiso discrecional continúa durante el resto del plazo del fideicomiso. Los fiduciarios deben entonces ejercer su discreción adecuadamente, y los familiares del beneficiario también pueden convertirse en posibles receptores. El tratamiento fiscal y la interacción con la legislación sobre insolvencia siguen sus propias reglas. Si un fideicomiso protector es adecuado para una familia depende de sus circunstancias; esta lección describe su estructura, pero no sugiere su uso.
Datos clave
- En Inglaterra y Gales, una restricción sobre la enajenación de un interés vitalicio es generalmente nula; esto se remonta a Brandon v Robinson (1811).
- Según el artículo 33 de la Ley de Fideicomisarios de 1925, los ingresos mantenidos en “fideicomisos de protección” corresponden al beneficiario principal hasta que se produzca una quiebra, un intento de enajenación o cualquier otro evento que pudiera privarlo de ellos.
- Tras la pérdida, los ingresos se mantienen en un fideicomiso discrecional para el beneficiario principal y su cónyuge o pareja de hecho, así como sus descendientes (o, de no haberlos, las personas con derecho siguiente).
- La Sección 33 se aplica sujeto a las modificaciones del instrumento de fideicomiso y no valida un fideicomiso que, de otro modo, estaría sujeto a anulación.
- Por lo general, una persona no puede utilizar un fideicomiso protector sobre sus propios bienes para eludir a su propio fiduciario en quiebra.
- Una cláusula de derrochador en los Estados Unidos mantiene el interés del beneficiario y bloquea a los acreedores; el fideicomiso protector inglés pone fin al interés fijo y lo reemplaza por discreción.
Ejercicio nueve, seis, tres, uno
9ReunirEnumere hasta 9 eventos que podrían, en general, afectar el derecho de un beneficiario a recibir ingresos de un fideicomiso (algunas listas son más cortas), como la quiebra, un intento de vender el interés, una orden judicial o una deuda.
6AgruparClásifíquelas en 6 categorías: insolvencia, acciones voluntarias por parte del beneficiario, órdenes judiciales, acontecimientos familiares, acontecimientos fuera del control de nadie y acontecimientos sobre los que no está seguro.
3DestilarReduzca las 6 categorías a 3 grupos: eventos que normalmente causarían la pérdida según el artículo 33, eventos que normalmente no lo harían, y eventos que dependen de la redacción propia del fideicomiso.
1CristalizarEscriba 1 oración que explique, con sus propias palabras, qué cambia para el beneficiario cuando finaliza el interés vitalicio de un fideicomiso protector.
Verificación de hechos
Fechas, cifras y afirmaciones verificadas con las fuentes publicadas que se enumeran a continuación.