信託法/レベル IV · ケアする信託/4.3 保護的な仕組み/レッスン 1
保護信託：イギリスのアプローチ
1925年信託法第33条に基づく保護信託がイングランドおよびウェールズにおいて終身受益権をどのように保護するか、そしてなぜイギリス法では浪費防止条項の代わりにこれを採用するのか。
これは教育であり、法的助言ではありません。信託法は国や州によって異なり、適切な構造はあなたの状況に依存します。あなたが署名するものはすべて、お住まいの地域の資格を持った弁護士による起草またはレビューを受けるべきです。
最小コストの道
法律が認める範囲で、最も安く、税負担が最も軽く、最も簡単で、最もプライバシーを守れる方法を、優先順に示します。各ステップには根拠となるルールと、合法であり続けるための条件を記しています。
- イングランドおよびウェールズにおいて、ある者のために収益を「保護信託（protective trusts）」の下で保持すると明記するだけで、追加の起草コストなしに1925年信託法（Trustee Act 1925）第33条の全規定が導入される。これは親やその他の者からの贈与にも適用可能である。
- 破産または譲渡の試みが発生した場合、終身受益権は終了し、受益者とその家族のための裁量信託（discretionary trust）が始まるため、破産管財人（trustee in bankruptcy）には何ら財産が移転しない。その結果、受益者は支払いを請求する権利を有さなくなる。
- 自己の財産に対する安価な合法的な代替手段は存在しない。自己設定型の保護信託（self-settled protective trust）は、原則として設定者自身の破産管財人を排除することはできず、第33条も、本来取り消し得る信託を救済するものではない。
- 当初から完全な裁量信託（fully discretionary trust）とすることで、没収の段階を回避できる。固定された受益権が債権者の対象となることは一切ないためである。信託者への意向書（letter of wishes）は受託者の判断を指針とすることはできても、その義務を負わせるものではない。
用意するもの検討している遺言書または信託契約書のコピー（あれば）1925年信託法（イングランドおよびウェールズ）第33条の条文、legislation.gov.ukで無料公開されています受益者が直面する可能性のある財務的リスク、例えば負債や破産に関する一般的な認識（個人情報は不要）レッスン3.2.6、米国の浪費防止条項との比較のため
問い
- 保護信託の受益者が破産した場合、収入はどうなるのでしょうか？
- なぜ遺言では、受益者の収入を売却したり債権者に差し押さえられたりしないように明記できないのでしょうか？
- これは、アメリカで使われている浪費者信託とどのように異なりますか？
探究
- イングランドおよびウェールズでは、受益者が終身受益権を処分することを禁じる、または債権者がその権利を差し押さえることができないと規定する単純な条項は一般的に無効です。これはBrandon v Robinson（1811年）の判例に由来します。イングランド法では、特定の事象が発生した時点で自動的に終了する終身受益権という別の仕組みを認めています。これが保護信託です。この権利は、受益者がそれを処分しようとしたり破産したりするまでの間のみ有効として定められているため、買い手や破産管財人に移転する代わりにその時点で終了します。
- 1925年信託法第33条には、標準的な規定が定められている。もし遺言または信託契約において、その収入をある人（「主たる受益者」）のために終身、またはそれより短い期間「保護的信託」として保持するよう定められている場合、同条がその条件を規定する。この収入は、主たる受益者が何かを行ったり、試みたり、被害を受けたり、または破産や譲渡の試みといった、彼らがその収入を受け取る権利を失うような事態が発生するまで保持される。法定または明示的な権限に基づく元本の前払いはこれに該当しない。
- 最初の受益権が終了すると、残りの期間にわたる収入は任意信託として管理されます。受託者は、主たる受益者およびその配偶者または民事パートナー、子供やその他の子孫の生活費や扶養費などのためにその資金を使用することができます。もしそれらの親族がいない場合は、主たる受益者と、主たる受益者が亡くなった際に権利を持つ人々のために使用されます。主たる受益者は引き続き支援を受けることはできますが、もはやその収入に対する権利はなく、したがって債権者や破産管財人が取得できる固定の受益権もありません。
- この条項は必須ではなく、デフォルトの規定です。信託契約書に別の定めがある場合に適用され、また、「保護的信託」という文言を使用する代わりに、没収事由や裁量による受益者範囲を定めることもできます。第33条は、本来無効となるべき信託を有効とはしません。特に、自身の財産を自己のための保護信託に入れた人は、自らの破産によって引き起こされる没収をもって破産管財人に対して何ら主張することはできません。保護信託は主に親や他者からの贈与のために利用されます。
- アメリカの浪費防止条項は異なる仕組みになっている。統一信託法（Uniform Trust Code）を採用するアメリカの州では、自発的な移転であれ非自発的な移転であれそれを制限する条項自体が有効であり（§502）、受益者は引き続きその権利を保持する。例外規定があるものの（レッスン3.2.6および4.3.2）、支払われるまでは債権者はその権利に手を出すことができない。一方、イングランドおよびウェールズでは、この保護は固定された受益権の終了とそれに代わる裁量によってもたらされる。その結果、没収後、受益者は受託者の決定に依存せざるを得ず、支払いを強制することはできない。
- 保護信託には利点と欠点がある。委託者が予見できなかった事由によって没収がトリガーされる可能性があり、受益者にはそれを取り消す手段がない：裁量信託は信託期間の残りの間続くことになる。そのため、受託者は適切に裁量権を行使しなければならず、受益者の家族も受取人となり得る。税制上の扱いや破産法との関係についても独自の規則が適用される。保護信託が家族に適しているかどうかは状況次第であり、本レッスンではその構造を説明するだけで、利用を推奨するものではない。
重要な事実
- イングランドおよびウェールズにおいて、生命権益の譲渡制限は一般的に無効である。これはBrandon v Robinson（1811年）の判例に遡る。
- 1925年信託法第33条によれば、「保護的信託」上にある収入は、破産、処分の試み、またはそれによって受益者がその権利を失うことになるその他の事由が生じるまで、主たる受益者に帰属する。
- 没収後、その収益は主たる受益者及びその配偶者または民事パートナー、子孫（いない場合は、次に権利を有する者）のために任意信託として管理される。
- 第33条は信託文書の定めにより適用され、そうでなければ無効となるべき信託を有効とするものではない。
- 一般に、人は自己の財産に関する保護信託を利用して、破産手続きにおける自身の受託者を打ち負かすことはできない。
- アメリカの浪費防止条項は受益者の権利を維持し、債権者の取り立てを防ぐ。一方、イギリスの保護信託では固定された受益権は終了し、裁量によって置き換えられる。
演習 九・六・三・一
9集める破産、権利の売却試み、裁判所の命令、債務など、一般的に信託からの収入を受け取る権利に影響を与えうる9つまでの事象を挙げてください（リストは短いものもあります）。
6まとめるそれらを、支払不能、受益者による自発的な行為、裁判所の命令、家族関連の出来事、誰のコントロールも及ばない出来事、そして不明な点がある出来事の6つのカテゴリーに分類してください。
3絞り込む6つのカテゴリーを3つのグループに分ける：通常第33条に基づき没収される事由、通常は没収されない事由、そして信託契約自体の文言に依存する事由。
1結晶化する保護信託の終身受益権が終了すると、受益者にはどのような変化が起こるかを、自分の言葉で1文で説明してください。
事実確認
日付、数字、主張は、下記に記載された公表資料と照合して確認しました。