Право доверительного управления/Уровень IV · Заботливое управление/4.3 Защитные механизмы/Урок 1
Защитные трасты: английский подход
Как защитный траст согласно разделу 33 Закона о доверительных управляющих 1925 года защищает пожизненное право на доход в Англии и Уэльсе, и почему английское законодательство использует его вместо клаузулы о запрете отчуждения.
Это образование, а не юридическая консультация. Право доверительного управления различается от страны к стране и от штата к штату, а правильный выбор структуры зависит от вашей ситуации. Любые документы, которые вы подписываете, должны быть составлены или проверены квалифицированным юристом в вашем регионе.
Экономный путь
Самый дешёвый, с наименьшими налогами, самый простой и самый приватный путь, который допускает закон, — от лучшего к худшему. Для каждого шага указано, на какой норме он основан и при каком условии остаётся законным.
- В Англии и Уэльсе указание в тексте, что доход удерживается «в защитном трасте» (protective trust) для конкретного лица, автоматически включает в себя все положения раздела 33 Закона о доверительных собственниках 1925 года без дополнительных затрат на составление текста; это работает как для дарений от родителей, так и от других лиц.
- При банкротстве или попытке уступки права пожизненное право прекращается, а в отношении бенефициара и его семьи начинается дискреционный траст, поэтому ничего не переходит к доверительному собственнику (trustee) по делу о банкротстве; после этого у бенефициара нет права требовать выплаты.
- Не существует законного дешевого варианта для собственного имущества: защитный траст, учреждённый самим лицом (self-settled), как правило, не может защитить от действий доверительного собственника по делу о банкротстве самого учредителя траста, а раздел 33 не спасает тот траст, который в ином случае подлежит аннулированию.
- Полностью дискреционный траст с момента его создания позволяет избежать этапа прекращения права (forfeiture), поскольку для кредиторов никогда не существует какого-либо фиксированного права; письмо с пожеланиями может направлять действия доверительных собственников, хотя и не является для них обязательным.
МатериалыКопия завещания или документа о доверительном управлении, о котором вы думаете, если таковой у вас есть.Текст раздела 33 Закона о доверительных управляющих 1925 года (Англия и Уэльс), доступный на сайте legislation.gov.ukОбщее представление о финансовых рисках, с которыми может столкнуться бенефициар, таких как долги или банкротство (личные данные не требуются)Урок 3.2.6: для сравнения с положениями о расточительстве в США
Любопытство
- Что происходит с доходом, если бенефициар защитного траста обанкротится?
- Почему в завещании нельзя просто указать, что доходы бенефициара не могут быть проданы или забраны кредиторами?
- Чем это отличается от трастов на расходование средств, используемых в Соединенных Штатах?
Исследование
- В Англии и Уэльсе простая клаузула, запрещающая бенефициару распоряжаться пожизненным правом на доход или устанавливающая, что кредиторы не могут его забрать, как правило, является недействительной; это восходит к делу Brandon v Robinson (1811). Английское право допускает иную конструкцию: пожизненное право, которое автоматически прекращается при наступлении определенного события. Это и есть защитный траст. Поскольку такое право составлено так, чтобы действовать только до момента, когда бенефициар попытается им распорядиться или обанкротится, оно прекращается в этот момент, а не переходит к покупателю или к управляющему по делам о банкротстве.
- Раздел 33 Закона о доверительных управляющих 1925 года содержит стандартную версию таких условий. Если завещание или учредительный документ траста предписывает, что доход должен удерживаться «в рамках защитного траста» для определенного лица («основного бенефициара») на всю жизнь или на более короткий срок, этот раздел устанавливает соответствующие условия. Доход удерживается для основного бенефициара до тех пор, пока он не совершит какого-либо действия, не предпримет попытки или не столкнется с каким-либо событием, которое лишило бы его права на получение этого дохода, например банкротство или попытка отчуждения. Выплата капитала в соответствии с законодательным или прямо предусмотренным полномочием не считается таким событием.
- Если это первое право прекращается, доход за оставшийся период удерживается по дискреционному трасту. Доверительные собственники могут использовать его на содержание, поддержку или иную пользу основного бенефициара и его супруга (гражданского партнера) и детей или более дальних потомков; если таковых нет — на основной бенефициар и лиц, которые имели бы право на эти средства в случае смерти основного бенефициара. Основному бенефициару по-прежнему могут оказывать помощь, но у него больше нет права на этот доход, поэтому не существует фиксированного интереса, который могли бы забрать кредитор или управляющий по делам о банкротстве.
- Этот раздел является правилом по умолчанию, а не обязательным требованием. Он применяется с учетом любых изменений в учредительном документе траста, и документ может предусматривать собственные события утраты прав и дискреционный класс бенефициаров вместо использования установленной формулировки. Раздел 33 также не делает действительным тот траст, который в противном случае подлежал бы отмене. В частности, лицо, передающее собственное имущество в защитный траст для себя, как правило, не может полагаться на утрату прав, вызванную его собственным банкротством, против своего управляющего по делам о банкротстве. Защитные трасты используются преимущественно для дарений от родителей или других лиц.
- Американские клаузулы о запрете отчуждения работают иначе. В штатах США, следующих Единому кодексу трастов, клаузула, ограничивающая как добровольную, так и принудительную передачу, является действительной сама по себе (§502), и бенефициар сохраняет свой интерес; кредиторы не могут до него добраться до момента выплаты, за исключением определенных случаев (уроки 3.2.6 и 4.3.2). В Англии и Уэльсе защита обеспечивается тем, что фиксированный интерес прекращается и заменяется дискрецией. Одним из последствий этого является то, что после утраты прав бенефициар зависит от решений доверительных собственников и не может настаивать на выплате.
- Защитные трасты имеют свои компромиссы. Утрата прав может быть вызвана событиями, которые учредитель траста не предвидел, и бенефициар не может это отменить: дискреционный траст продолжает действовать до конца срока траста. Тогда доверительным собственникам необходимо правильно осуществлять свою дискрецию, а члены семьи бенефициара также становятся возможными получателями средств. Налоговое регулирование и взаимодействие с законодательством о несостоятельности подчиняются своим правилам. Подойдет ли защитный траст конкретной семье, зависит от ее обстоятельств; данный урок описывает структуру, но не предлагает использовать его.
Ключевые факты
- В Англии и Уэльсе ограничение на отчуждение пожизненного права на доход как правило является недействительным; это восходит к делу Brandon v Robinson (1811).
- Согласно разделу 33 Закона о доверительных управляющих 1925 года, доход, удерживаемый «в рамках защитного траста», принадлежит основному бенефициару до момента банкротства, попытки распоряжения им или иного события, которое лишило бы его этого права.
- После утраты прав доход удерживается по дискреционному трасту для основного бенефициара и его супруга (гражданского партнера) и потомков (или, если таковых нет, для следующих за ним по праву лиц).
- Раздел 33 применяется с учетом изменений, предусмотренных документом о трасте, и не придает законной силы трасту, который в противном случае мог бы быть аннулирован.
- Как правило, лицо не может использовать защитный траст на собственное имущество, чтобы обойти требования своего управляющего по делам о банкротстве.
- Американская клаузула о запрете отчуждения сохраняет интерес бенефициара и блокирует кредиторов; английский защитный траст прекращает фиксированный интерес и заменяет его дискрецией.
Упражнение девять, шесть, три, один
9СобратьПеречислите до 9 ситуаций, которые в целом могут повлиять на право бенефициара на доход от траста (некоторые списки короче), таких как банкротство, попытка продать долю, судебное решение или долг.
6СгруппироватьРазделите их на 6 категорий: несостоятельность (банкротство), добровольные действия бенефициара, судебные решения, семейные обстоятельства, события, не зависящие от воли кого-либо, и события, в отношении которых вы не уверены.
3Выделить главноеСократите 6 категорий до 3 групп: события, которые обычно приводят к утрате прав согласно разделу 33, события, которые обычно не приводят к этому, и события, которые зависят от формулировок самого траста.
1КристаллизоватьНапишите одно предложение, объясняющее своими словами, что меняется для бенефициара, когда пожизненное право по защитному трасту прекращается.
Проверка фактов
Даты, цифры и утверждения были проверены по приведенным ниже опубликованным источникам.