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Droit crypto/Niveau VIII · Tour du monde/8.1 Les Amériques/Leçon 7

Les Amériques comparées

Une lecture côte à côte des régimes crypto des Amériques en octobre 2026 : qui délivre les agréments aux plateformes, comment l'argent et les stablecoins sont traités, comment fonctionnent la fiscalité et le reporting, et ce qui reste encore à venir.

Ceci est une ressource éducative et non un conseil juridique, fiscal ou en investissement. Le droit des crypto-actifs varie d'un pays à l'autre et d'un État à l'autre, et évolue souvent. Avant d'agir, vérifiez les règles en vigueur là où vous vivez auprès d'un avocat ou d'un conseiller fiscal qualifié.

La voie la plus légère

La voie la moins chère, la moins imposée, la plus simple et la plus discrète que permet la loi, de la meilleure à la moins bonne. Chaque étape indique la règle sur laquelle elle repose et la condition qui la maintient dans la légalité.

  1. États-Unis : détenir plus d'un an et le taux à long terme de 2026 est de 0 % sur le revenu imposable jusqu'à $49,450 pour une personne seule ou $98,900 en commun (Rev. Proc. 2025-32). Piège : un revenu plus élevé fait passer les gains dans les tranches de 15 % ou 20 %.
  2. Brésil : les ventes mensuelles de crypto-actifs jusqu'à R$35,000 sur des prestataires nationaux sont exonérées d'impôt sur le revenu. Piège : le crypto détenu à l'étranger tombe sous l'imposition annuelle de 15 % de la Loi 14.754, et le reporting DeCripto s'applique à compter de juillet 2026.
  3. Canada : seule la moitié d'une plus-value est imposable, et les fonds crypto cotés en bourse peuvent être détenus dans un REEE (TFSA), dont la limite pour 2026 est de $7,000, avec une croissance exonérée d'impôt. Piège : les pièces elles-mêmes ne sont pas des placements admissibles au REEE, et le trading actif peut devenir un revenu d'entreprise entièrement imposable.
  4. Salvador : sa loi de 2023 sur l'émission d'actifs numériques (Digital Assets Issuance Law), article 36(b), exonère les gains sur les transferts d'actifs numériques de l'impôt. Piège : les pays d'origine qui imposent leurs citoyens ou anciens résidents, tels que les États-Unis, continuent d'imposer ces gains.
  5. Partout : acheter par le biais d'une plateforme régulée et pratiquer l'auto-conservation pour la détention. Piège : le reporting des plateformes se généralise, y compris le formulaire 1099-DA américain, le DeCripto brésilien et le CARF de l'OCDE ; conservez donc des relevés de prix d'acquisition correspondant à ce que les plateformes déclarent.

MatérielUne grille vierge avec une ligne par pays et des colonnes pour l'autorité d'agrément, le statut juridique du crypto-actif, les règles sur les stablecoins, la fiscalité et les changements en coursLes leçons 8.1.1 à 8.1.6 pour les détails par paysLes documents de la recommandation 15 du GAFI sur les prestataires de services sur actifs virtuels (leçon 1.3.7)

Curiosité

  1. Un pays des Amériques est-il clairement plus facile ou plus strict pour le crypto que les autres ?
  2. Pourquoi certains pays régulent-ils le crypto par le biais des banques centrales et d'autres par celui des régulateurs des valeurs mobilières ?
  3. Quelles sont ces règles qui ont le plus de chances d'évoluer dans l'année à venir ?

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  1. La comparaison des régimes fonctionne le mieux avec quatre questions fixes. Qui délivre les agréments ou enregistre les entreprises crypto ? Quel label juridique porte le crypto-actif : bien, valeur mobilière, devise étrangère ou monnaie ? Comment sont traités les stablecoins ? Et comment les particuliers sont-ils imposés et déclarés ? Répondre aux mêmes quatre questions pour chaque pays évite l'erreur courante de comparer la règle fiscale d'un pays avec la règle d'agrément d'un autre. Les réponses ci-dessous constituent un instantané à octobre 2026 ; chaque leçon par pays (8.1.1 à 8.1.6) fournit les sources et les détails, et la leçon sur la juridiction (1.1.4) explique pourquoi une entreprise servant des résidents de plusieurs pays doit généralement satisfaire à toutes leurs exigences.
  2. L'agrément suit quatre modèles. Les États-Unis divisent les tâches : les agences fédérales contrôlent les activités, tandis que les États délivrent les agréments aux entreprises par le biais des lois sur la transmission d'argent (money-transmitter laws), de la BitLicense de New York et, à compter du 1er juillet 2026, de la Digital Financial Assets Law de Californie (leçon 8.1.1). Le Canada utilise le droit provincial des valeurs mobilières, traitant les comptes de plateformes sous garde comme des contrats crypto et liant les plateformes par des engagements préalables à l'enregistrement (lesson 8.1.2). Le Brésil et l'Uruguay confient les entreprises crypto à la banque centrale, le Brésil par le régime d'autorisation SPSAV de 2026 (leçon 8.1.3). L'Argentine et le Chili utilisent leurs régulateurs des valeurs mobilières, la CNV et la CMF, tandis que le Mexique tient le crypto à l'écart des banques et des fintechs agréées et supervise les plateformes d'échange principalement par le biais du droit anti-blanchiment de capitaux (leçon 8.1.4).
  3. En matière monétaire, la région a tout essayé. Le Salvador a fait du bitcoin une monnaie légale en 2021 et, à compter de janvier 2025, a rendu son acceptation volontaire dans le cadre d'un programme du FMI (leçon 8.1.5). Le Venezuela a créé une pièce d'État qu'il a fermée en janvier 2024. La Bolivie a levé un interdit en juin 2024 tout en affirmant que le boliviano est la seule monnaie légale (leçon 8.1.6). Ailleurs, le crypto-actif est traité comme un bien ou un actif financier plutôt que comme de l'argent : aux États-Unis, l'IRS Notice 2014-21 le traite comme un bien à des fins fiscales. Le Brésil ajoute une nuance en traitant les transferts internationaux de crypto-actifs comme des opérations de change au titre de la Résolution BCB 521.
  4. Les stablecoins obtiennent leurs propres lois. La GENIUS Act américaine, signée le 18 juillet 2025, crée des émetteurs autorisés, exige des réserves d'au moins un pour un et interdit de verser des intérêts aux détenteurs ; elle entre en vigueur au plus tard le 18 janvier 2027 (leçon 3.2.4). La Stablecoin Act canadienne a reçu la sanction royale le 26 mars 2026 et soumettra les émetteurs non bancaires de stablecoins adossés à une monnaie fiduciaire à la Banque du Canada, avec des réserves, un rachat au pair et sans intérêts, dès son entrée en vigueur. Les deux lois sont similaires dans leur structure, ce qui compte pour les émetteurs souhaitant servir les deux marchés. En Amérique latine, les stablecoins sont traités principalement dans le cadre des règles générales sur le crypto ou sur le change.
  5. La fiscalité et le reporting convergent vers la transparence. Les États-Unis exigent que les courtiers déclarent au moyen du formulaire 1099-DA (leçon 1.3.3). Le Canada impose les plus-values crypto comme revenu d'entreprise ou plus-values, avec l'inclusion de la moitié d'une plus-value dans le revenu. Le Brésil exonère les ventes internes de crypto-actifs des particuliers jusqu'à R$35,000 par mois, taxe les avoirs étrangers à 15 % au titre de la Loi 14.754 et a transféré le reporting des plateformes d'échange au DeCripto à compter de juillet 2026. Le Mexique et l'Argentine imposent un reporting anti-blanchiment de capitaux aux prestataires. La couche internationale, le Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) de l'OCDE, est traitée dans la leçon 7.2.7 ; son champ d'application dans chaque pays doit être vérifié séparément.
  6. Plusieurs dossiers étaient ouverts à octobre 2026. Aux États-Unis, la CLARITY Act a stagné après un échec du vote de clôture (cloture) au Sénat le 15 septembre 2026, et les règles de la GENIUS Act étaient encore en cours de rédaction. La Stablecoin Act canadienne n'était pas encore entrée en vigueur. La fenêtre de transition brésilienne pour que les prestataires existants demandent une autorisation se refermait à la fin octobre 2026, et la CNV argentine venait juste de réorganiser son régime PSAV. Un exercice pratique : remplissez la grille des quatre questions pour les pays qui comptent pour vous, marquez chaque case comme en vigueur, en cours ou proposée, et datez-la, car toute comparaison de ces régimes devient rapidement obsolète.

Faits clés

  • Aux États-Unis, les entreprises crypto sont agréées principalement par les États, tandis que des agences fédérales telles que la SEC, la CFTC, FinCEN et l'OFAC réglementent les activités.
  • Le Canada réglemente les plateformes d'échange de crypto-actifs par le biais du droit provincial et territorial des valeurs mobilières, coordonné par les Canadian Securities Administrators.
  • Le régime d'autorisation de la banque centrale brésilienne pour les prestataires de services sur actifs virtuels est entré en vigueur le 2 février 2026.
  • Le Salvador a fait du bitcoin une monnaie légale en 2021 et a modifié sa loi le 29 janvier 2025 pour que l'acceptation par le secteur privé soit volontaire.
  • La GENIUS Act américaine et la Stablecoin Act canadienne exigent toutes deux des réserves de stablecoins au moins égales aux pièces en circulation et interdisent de verser des intérêts aux détenteurs.
  • À octobre 2026, la CLARITY Act américaine n'avait pas été adoptée par le Sénat et la Stablecoin Act canadienne n'était pas encore entrée en vigueur.

Exercice neuf, six, trois, un

9RassemblerListez jusqu'à 9 pays des Amériques où vous, vos clients ou vos contreparties êtes établis.
6RegrouperClassez-les en 6 groupes selon le modèle d'agrément : État par État, régulateur des valeurs mobilières, banque centrale, simple inscription au registre anti-blanchiment de capitaux, expérience spéciale, ou flou.
3DistillerRéduisez les 6 à 3 : les groupes où un changement en cours vous affecterait le plus dans l'année à venir.
1CristalliserÉcrivez une phrase indiquant le pays dont les règles relatives aux cryptomonnaies vous faudrait vérifier en premier, ainsi que la seule question que vous poseriez à ce sujet.

Vérification des faits

Les dates, les chiffres et les affirmations ont été vérifiés à l’aide des sources publiées listées ci-dessous.

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