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Direito Cripto/Nível VIII · Pelo mundo/8.1 As Américas/Lição 7

Américas em comparação

Uma comparação lado a lado dos regimes de criptomoedas das Américas em outubro de 2026: quem concede licenças às plataformas, como o dinheiro e as stablecoins são tratados, como funcionam os impostos e a declaração de informações, e o que ainda está pendente.

É educação, não aconselhamento jurídico, tributário ou de investimento. O direito cripto varia entre países e estados e muda com frequência. Antes de agir, confirme as regras vigentes onde você mora com um advogado ou consultor tributário habilitado.

O caminho enxuto

A rota mais barata, com menos impostos, mais simples e mais privada que a lei permite, da melhor para a pior. Cada passo indica a regra em que se apoia e a condição que o mantém dentro da lei.

  1. Estados Unidos: mantenha por mais de um ano e a alíquota de longo prazo de 2026 é 0% sobre renda tributável de até US$ 49.450 (solteiro) ou US$ 98.900 (conjunta) (Rev. Proc. 2025-32). Ressalva: rendas mais altas levam os ganhos para as faixas de 15% ou 20%.
  2. Brasil: vendas mensais de criptoativos de até R$ 35.000 em prestadores nacionais são isentas de imposto de renda. Ressalva: criptoativos mantidos no exterior ficam sujeitos ao imposto anual de 15% da Lei 14.754, e a declaração da DeCripto se aplica a partir de julho de 2026.
  3. Canadá: apenas metade do ganho de capital é tributável, e fundos de criptoativos listados em bolsa podem ficar em uma TFSA, cujo limite de 2026 é de US$ 7.000, com crescimento isento de imposto. Ressalva: as moedas em si não são investimentos qualificados da TFSA, e a negociação ativa pode se tornar renda empresarial totalmente tributada.
  4. El Salvador: a Digital Assets Issuance Law de 2023, artigo 36(b), isenta de imposto os ganhos com transferências de ativos digitais. Ressalva: os países de origem que tributam cidadãos ou ex-residentes, como os Estados Unidos, ainda tributam esses ganhos.
  5. Em qualquer lugar: compre por meio de uma plataforma regulada e use autocustódia para guardar. Ressalva: a declaração pelas plataformas está se espalhando, incluindo o Formulário 1099-DA dos EUA, a DeCripto do Brasil e o CARF da OCDE, portanto mantenha registros de custo que coincidam com o que as plataformas informam.

MateriaisUma grade em branco com uma linha por país e colunas para a autoridade responsável pela licença, o status legal das criptomoedas, as regras para stablecoins, impostos e mudanças pendentesLições 8.1.1 a 8.1.6 para os detalhes do paísMateriais da Recomendação 15 do GAFI sobre provedores de serviços de ativos virtuais (lição 1.3.7)

Curiosidade

  1. Existe algum país nas Américas que seja claramente mais fácil ou mais rigoroso em relação às criptomoedas do que os outros?
  2. Por que alguns países regulam as criptomoedas por meio de bancos centrais e outros por meio de órgãos reguladores de valores mobiliários?
  3. Quais dessas regras têm maior probabilidade de mudar no próximo ano?

Explorar

  1. Comparar regimes funciona melhor com quatro perguntas fixas. Quem licencia ou registra empresas de cripto? Que rótulo jurídico as criptomoedas recebem: bem (property), valor mobiliário, câmbio ou moeda? Como as stablecoins são tratadas? E como as pessoas físicas são tributadas e prestam informações? Responder às mesmas quatro perguntas para cada país evita o erro comum de comparar a regra tributária de um país com a regra de licenciamento de outro. As respostas abaixo são um retrato de outubro de 2026; cada lição de país (8.1.1 a 8.1.6) traz as fontes e os detalhes, e a lição sobre jurisdição (1.1.4) explica por que uma empresa que atende residentes de vários países geralmente precisa satisfazer todos eles.
  2. O licenciamento segue quatro modelos. Os Estados Unidos dividem a tarefa: as agências federais fiscalizam atividades, enquanto os estados licenciam empresas por meio das leis de transmissores de dinheiro, da BitLicense de Nova York e, desde 1º de julho de 2026, da Digital Financial Assets Law da Califórnia (lição 8.1.1). O Canadá usa o direito provincial dos valores mobiliários, tratando as contas custodiais das plataformas como crypto contracts e vinculando as plataformas por compromissos de pré-registro (lição 8.1.2). Brasil e Uruguai colocam as empresas de cripto sob o banco central, o Brasil por meio do regime de autorização das SPSAV de 2026 (lição 8.1.3). Argentina e Chile usam seus reguladores de valores mobiliários, a CNV e a CMF, enquanto o México mantém as criptomoedas longe dos bancos e das fintechs licenciadas e supervisiona as corretoras sobretudo pela lei antilavagem de dinheiro (lição 8.1.4).
  3. Quanto à moeda, a região já tentou de tudo. El Salvador tornou o bitcoin moeda de curso legal em 2021 e, a partir de janeiro de 2025, tornou a aceitação voluntária no âmbito de um programa com o FMI (lição 8.1.5). A Venezuela criou uma moeda estatal e a encerrou em janeiro de 2024. A Bolívia suspendeu uma proibição em junho de 2024, insistindo que o boliviano é a única moeda de curso legal (lição 8.1.6). Nos demais lugares, as criptomoedas são tratadas como bem ou ativo financeiro, e não como moeda: nos Estados Unidos, o Notice 2014-21 do IRS as trata como bem (property) para fins tributários. O Brasil acrescenta uma particularidade, tratando transferências internacionais de cripto como operações de câmbio, nos termos da Resolução BCB 521.
  4. As stablecoins estão ganhando leis próprias. O GENIUS Act dos EUA, sancionado em 18 de julho de 2025, cria emissores autorizados, exige reservas de pelo menos um para um e proíbe pagar juros aos detentores, e entra em vigor no máximo em 18 de janeiro de 2027 (lição 3.2.4). O Stablecoin Act do Canadá recebeu a sanção real em 26 de março de 2026 e, quando entrar em vigor, colocará os emissores não bancários de stablecoins lastreadas em moeda fiduciária sob o Bank of Canada, com reservas, resgate ao valor nominal e sem juros. As duas leis têm formato semelhante, o que importa para emissores que queiram atender os dois mercados. Na América Latina, as stablecoins são tratadas, em geral, dentro das regras gerais de cripto ou de câmbio.
  5. Tributação e prestação de informações convergem para a visibilidade. Os Estados Unidos exigem que as corretoras (brokers) reportem pelo Formulário 1099-DA (lição 1.3.3). O Canadá tributa os ganhos com cripto como renda empresarial ou ganho de capital, com metade do ganho de capital incluída na renda. O Brasil isenta as vendas domésticas de cripto de pessoas físicas até R$35.000 por mês, tributa as aplicações no exterior a 15% pela Lei 14.754 e passou a declaração das corretoras para a DeCripto a partir de julho de 2026. México e Argentina impõem aos prestadores obrigações de reporte antilavagem de dinheiro. A camada internacional, o Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) da OCDE, é tratada na lição 7.2.7; seu alcance em cada país deve ser verificado separadamente.
  6. Várias questões estavam em aberto em outubro de 2026. Nos EUA, o CLARITY Act travou após uma votação de cloture fracassada no Senado em 15 de setembro de 2026, e as regras do GENIUS Act ainda estavam sendo redigidas. O Stablecoin Act do Canadá ainda não estava em vigor. No Brasil, a janela de transição para que as prestadoras existentes pedissem autorização se fechava no fim de outubro de 2026, e a CNV argentina acabara de reordenar seu regime de PSAV. Um exercício prático: preencha a grade das quatro perguntas para os países que importam para você, marque cada célula como em vigor, pendente ou proposta e date-a, porque qualquer comparação desses regimes fica desatualizada rapidamente.

Fatos-chave

  • Nos Estados Unidos, as empresas de criptomoedas são licenciadas principalmente pelos estados, enquanto agências federais como a SEC, CFTC, FinCEN e OFAC regulam suas atividades.
  • O Canadá regula as plataformas de negociação de criptomoedas pelo direito provincial e territorial dos valores mobiliários, coordenado pelos Canadian Securities Administrators.
  • O regime de autorização do banco central brasileiro para provedores de serviços de ativos virtuais entrou em vigor em 2 de fevereiro de 2026.
  • El Salvador tornou o bitcoin moeda de curso legal em 2021 e alterou sua lei em 29 de janeiro de 2025 para que a aceitação pelo setor privado seja voluntária.
  • Tanto o GENIUS Act dos EUA quanto o Stablecoin Act do Canadá exigem reservas de stablecoins pelo menos iguais às moedas em circulação e proíbem pagar juros aos detentores.
  • Em outubro de 2026, o CLARITY Act dos EUA não havia sido aprovado pelo Senado e o Stablecoin Act do Canadá ainda não estava em vigor.

Exercício nove, seis, três, um

9ReunirListe até 9 países das Américas onde você, seus clientes ou suas contrapartes estão sediados.
6AgruparClassifique-os em 6 grupos de acordo com o modelo de licenciamento: por estado, por órgão regulador de valores mobiliários, pelo banco central, apenas registro para combate à lavagem de dinheiro, experimento especial ou indefinido.
3DestilarReduza os 6 a 3: os grupos em que uma mudança pendente mais afetaria você no próximo ano.
1CristalizarEscreva uma frase indicando o país cujas regras sobre criptomoedas você precisaria verificar primeiro, e a única pergunta que faria a respeito delas.

Verificação de fatos

Datas, números e afirmações verificados com as fontes publicadas listadas abaixo.

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