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Direito Cripto/Nível VIII · Pelo mundo/8.1 As Américas/Lição 6

O resto da América Latina

Um panorama dos regimes latino-americanos menores, da lei de fintech do Chile e do modelo de banco central do Uruguai à proibição revogada na Bolívia, ao projeto derrubado no Panamá e à moeda estatal abandonada na Venezuela.

É educação, não aconselhamento jurídico, tributário ou de investimento. O direito cripto varia entre países e estados e muda com frequência. Antes de agir, confirme as regras vigentes onde você mora com um advogado ou consultor tributário habilitado.

O caminho enxuto

A rota mais barata, com menos impostos, mais simples e mais privada que a lei permite, da melhor para a pior. Cada passo indica a regra em que se apoia e a condição que o mantém dentro da lei.

  1. Antes de usar qualquer prestador, consulte o registro público gratuito do supervisor: a CMF, no Chile, nos termos da Ley 21.521, ou o Banco Central del Uruguay, nos termos da Ley 20.345. Ressalva: o registro antilavagem de dinheiro, por si só, não significa supervisão de conduta, de capital ou de custódia.
  2. Bolívia: desde a Resolução de Diretoria 082/2024, de 25 de junho de 2024, bancos e canais eletrônicos de pagamento podem processar compras e vendas de criptoativos, a porta de entrada lícita mais barata. Ressalva: o boliviano continua sendo a única moeda de curso legal, de modo que os criptoativos não podem quitar dívidas por força de lei.
  3. Panamá: não existe lei sobre criptoativos, pois a Suprema Corte declarou o Projeto 697 inexequível em 6 de junho de 2023, de modo que se aplicam a lei tributária geral e a lei antilavagem de dinheiro. Ressalva: trate como incorretas as manchetes que dizem que o Panamá aprovou uma lei de criptoativos.
  4. Venezuela: não há via enxuta; pessoas dos EUA estão proibidas de negociar com a moeda digital do governo venezuelano nos termos da Executive Order 13827, e o petro foi encerrado em 15 de janeiro de 2024. Ressalva: a triagem de sanções se aplica a toda contraparte ligada ao Estado venezuelano.
  5. Não foi encontrada nenhuma isenção por prazo de manutenção verificada para esses regimes menores, de modo que a posição mais enxuta é manter registros cuidadosos e seguir as regras tributárias do país de origem. Ressalva: o país da sua residência fiscal tributa, e pode exigir a declaração dos ganhos, onde quer que a plataforma esteja.

MateriaisA Ley 21.521 do Chile (Ley Fintec) no site da Biblioteca del Congreso NacionalLei Nº 20.345 do Uruguai, de 19 de setembro de 2024, sobre ativos virtuais (IMPO)Resolução do Conselho do Banco Central da Bolívia nº 082/2024, de 25 de junho de 2024

Curiosidade

  1. Quais países latino-americanos menores realmente licenciam empresas de criptomoedas, e quem faz isso?
  2. Um tribunal de um país pode impedir uma lei sobre criptomoedas após ela ser aprovada pelo poder legislativo?
  3. O que aconteceu com a criptomoeda estatal da Venezuela?

Explorar

  1. Fora dos grandes mercados, a América Latina mostra todas as fases do ciclo regulatório: proibição, tolerância, registro e licenciamento. Um motor comum é o padrão do GAFI (FATF) para prestadores de serviços de ativos virtuais, a Recomendação 15 (lição 1.3.7), que pressiona os países a registrar ou licenciar corretoras e custodiantes para fins de prevenção à lavagem de dinheiro, mesmo quando não têm uma política mais ampla para cripto. Ler o regime de qualquer país começa, portanto, com duas perguntas: qual autoridade supervisiona as empresas de cripto, e essa supervisão trata só de lavagem de dinheiro ou também de conduta, capital e custódia? Os países abaixo respondem a essas perguntas de formas diferentes, e as respostas mudaram depressa entre 2023 e 2026.
  2. O Chile incluiu as criptomoedas em uma legislação geral de fintech. A Lei 21.521, a Ley Fintec, foi publicada em 4 de janeiro de 2023. Ela define ativos virtuais como representações digitais de unidades de valor, bens ou serviços, diferentes de dinheiro, que podem ser transferidos e trocados digitalmente. Exige que prestadores de serviços como sistemas alternativos de negociação, custódia de instrumentos financeiros, roteamento de ordens, intermediação, crowdfunding e consultoria em investimentos ou crédito se registrem na Comisión para el Mercado Financiero (CMF), o órgão regulador do mercado chileno. A CMF iniciou um programa faseado para a implementação das regras. Uma empresa de criptomoedas que ofereça um desses serviços ao público pode estar sujeita a essa obrigação de registro.
  3. O Uruguai escolheu seu banco central. A Lei nº 20.345, de 19 de setembro de 2024, confere ao Banco Central do Uruguai (BCU) o poder de regular e supervisionar os provedores de serviços de ativos virtuais, incluindo aqueles que oferecem serviços de compra e venda de ativos virtuais conforme a definição adotada pelo BCU, além de ter alterado a legislação uruguaia sobre valores mobiliários. Em 21 de agosto de 2025, o superintendente de serviços financeiros do BCU iniciou consultas sobre projetos de regras para esses provedores. Assim como o Brasil (lição 8.1.3), o Uruguai submete as empresas de criptomoedas à autoridade que já supervisiona bancos e pagamentos, em vez de a uma agência específica para criptomoedas.
  4. A Bolívia passou da proibição à permissão. Seu banco central havia vedado o uso de ativos virtuais no sistema nacional de pagamentos pela Resolução de Diretoria 144/2020. Em 25 de junho de 2024, a Resolução de Diretoria 082/2024 deixou essa resolução sem efeito e habilitou canais e instrumentos eletrônicos de pagamento para transações com ativos virtuais, de modo que as entidades financeiras pudessem processar compras e vendas. Ao mesmo tempo, o banco frisou que o boliviano continua sendo a única moeda de curso legal. A mudança mostra a diferença entre permitir uma atividade e dar status monetário a um ativo, a mesma linha que El Salvador cruzou e depois recuou (lição 8.1.5).
  5. O Panamá mostra que aprovar um projeto não é o fim. Sua Assembleia Nacional aprovou o Proyecto de Ley 697 de 2021, uma lei abrangente sobre a negociação e o uso de criptoativos, mas o presidente Laurentino Cortizo o vetou por inconstitucionalidade. Em 6 de junho de 2023, o pleno da Corte Suprema de Justiça acolheu o veto e declarou todo o projeto inexequível, de modo que ele nunca se tornou lei. As manchetes sobre a aprovação do projeto foram, portanto, enganosas (lição 1.1.7). As empresas de cripto do Panamá continuam sujeitas à legislação geral antilavagem de dinheiro e ao direito societário, e as tentativas posteriores de uma lei de cripto tiveram de recomeçar.
  6. A Venezuela é o caso exemplar de uma moeda estatal. O governo lançou o petro em 2018; em março de 2018, a Executive Order 13827 dos EUA proibiu US persons de negociar qualquer moeda digital emitida pelo governo venezuelano ou em seu nome (lição 1.3.5). Após escândalos de corrupção, as autoridades encerraram o petro: as carteiras na plataforma Patria, o único lugar em que era negociado, foram fechadas em 15 de janeiro de 2024, e os petros restantes foram convertidos em bolívares. Uma verificação prática para qualquer país desta lista: encontre o registro público da autoridade supervisora antes de confiar em um prestador, e anote se uma regra está em vigor, proposta ou derrubada.

Fatos-chave

  • A Ley 21.521 do Chile, a Ley Fintec, foi publicada em 4 de janeiro de 2023 e exige que os prestadores dos serviços financeiros nela listados se registrem na Comisión para el Mercado Financiero.
  • A Lei Nº 20.345 do Uruguai, de 19 de setembro de 2024, confere ao Banco Central do Uruguai poder para regular os provedores de serviços de ativos virtuais.
  • Em 25 de junho de 2024, a Resolução do Conselho do Banco Central da Bolívia nº 082/2024 revogou a proibição de 2020 sobre o uso de ativos virtuais por meio do sistema de pagamentos.
  • O Banco Central da Bolívia afirmou que o boliviano continua sendo a única moeda de curso legal da Bolívia.
  • Em 6 de junho de 2023, a Corte Suprema de Justiça do Panamá declarou o Proyecto de Ley 697 de 2021 sobre criptoativos inexequível em sua totalidade.
  • A Venezuela fechou as carteiras da plataforma Patria que armazenavam sua criptomoeda estatal, o Petro, em 15 de janeiro de 2024.

Exercício nove, seis, três, um

9ReunirListe até 9 países da América Latina com os quais você ou pessoas que você conhece têm negócios, e uma regra ou instituição relacionada a criptomoedas que você conheça em cada um deles.
6AgruparClassifique-os em 6 grupos: proibição, tolerância sem regime, apenas registro antilavagem de dinheiro, licenciamento completo, experimento com moeda estatal ou de curso legal, e desconhecido.
3DestilarReduza os 6 a 3: os grupos que trazem mais incerteza jurídica para um usuário ou uma empresa.
1CristalizarEscreva 1 frase sobre como você confirmaria se uma regra de cripto de um desses países, sobre a qual você leu, está realmente em vigor.

Verificação de fatos

Datas, números e afirmações verificados com as fontes publicadas listadas abaixo.

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