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加密资产法/等级 VIII · 环球视野/8.1 美洲/课程 6

拉丁美洲其他地区

纵览拉丁美洲部分小国的监管制度：从智利的金融科技法、乌拉圭的央行模式，到玻利维亚解除禁令、巴拿马法案被推翻以及委内瑞拉放弃的国家货币计划。

本内容为教育性质，不构成法律、税务或投资建议。加密资产相关法律因国家和州而异，且经常变化。采取行动前，请向您所在地的合格律师或税务顾问核实现行规定。

精简路径

法律允许的最省钱、税负最低、最简单、最私密的做法，按优先顺序排列。每一步都注明所依据的规则，以及保持合法所需满足的条件。

  1. 在使用任何服务商之前，请查阅其监管机构的免费公开登记册：智利依据《第21521号法律》（Ley 21.521）设立的CMF，或乌拉圭依据《第20345号法律》（Ley 20.345）设立的Banco Central del Uruguay。注意：仅完成反洗钱登记并不意味着该机构受到业务运营、资本或托管方面的监管。
  2. 玻利维亚：自2024年6月25日的第082/2024号董事会决议（Board Resolution 082/2024）起，银行和电子支付渠道可以处理加密资产的买卖，这是成本最低的合法入市途径。注意：玻利维亚诺（boliviano）仍是唯一的法定货币，因此加密资产不能依据法律强制力用于清偿债务。
  3. 巴拿马：不存在专门的加密资产立法，因为最高法院于2023年6月6日裁定第697号法案（Bill 697）不可执行，故适用一般性的税收和反洗钱法律。注意：将声称巴拿马已通过加密资产法律的标题视为错误信息。
  4. 委内瑞拉：无精简合规路径；根据《第13827号行政命令》（Executive Order 13827），美国人被禁止交易委内瑞拉政府数字货币，且石油币（petro）已于2024年1月15日关闭。注意：制裁筛查适用于所有与委内瑞拉国家有关联的交易对手方。
  5. 未在这些较小规模的制度中发现任何经核实的持有期豁免规定，因此最精简的立场是做好记录并遵循所在国的税收规则。注意：您的税务居民国将对利得征税，且可能要求申报，无论该平台位于何处。

材料智利第21.521号法律（金融科技法），见于国家议会网站乌拉圭2024年9月19日关于虚拟资产（IMPO）的第20.345号法律玻利维亚中央银行2024年6月25日第082/2024号董事会决议

好奇

  1. 哪些较小的拉丁美洲国家实际上为加密货币企业发放许可，又是谁在负责呢？
  2. 在立法机构通过某项加密货币法律后，该国的法院能否阻止其实施？
  3. 委内瑞拉的国有加密货币怎么了？

探索

  1. 在那些大型市场之外，拉丁美洲经历了监管周期的各个阶段：禁令、容忍、注册以及许可。推动这一进程的主要因素是金融行动特别工作组关于虚拟资产服务提供商的第15项建议（见1.3.7节），该建议要求各国出于反洗钱的目的对交易所和托管机构进行注册或许可管理，即便这些国家并未制定更全面的加密货币政策。因此，在了解某个国家的监管制度时，首先需要回答两个问题：谁来负责监督加密货币业务？这种监督是仅针对洗钱行为，还是还涉及业务运营、资本状况及托管服务等方面？下面列出的各国对这些问题的回答各不相同，而且从2023年到2026年期间，这些答案也发生了迅速变化。
  2. 智利将加密货币纳入了一项综合性的金融科技法规中。名为《21.521号法律》的金融科技法于2023年1月4日正式颁布。该法律将虚拟资产定义为除货币之外的价值单位、商品或服务的数字表现形式，这类资产可以通过数字化方式进行转移和交换。法律规定，那些提供替代交易系统、金融工具托管服务、订单路由处理、中介服务、众筹服务以及投资或信贷咨询等服务的企业，都必须向智利的金融市场监管机构——金融市场委员会注册。该委员会已经开始逐步实施相关法规。任何向公众提供上述服务的加密货币企业都需要履行注册义务。
  3. 乌拉圭已选定其中央银行。2024年9月19日颁布的第20.345号法律赋予乌拉圭中央银行监管虚拟资产服务提供商的权力，这些机构包括那些提供符合该银行定义的虚拟资产买卖服务的机构；同时，该法律还对乌拉圭的证券法规进行了修订。2025年8月21日，乌拉圭中央银行的金融服务监管机构就针对这些服务提供商的规则草案展开了征求意见。与巴西（第8.1.3节）类似，乌拉圭也将加密货币相关业务交由负责监管银行和支付系统的机构来管理，而非设立专门的加密货币监管机构。
  4. 玻利维亚从禁止虚拟资产使用转向允许其使用。该国中央银行曾通过2020年第144号决议，禁止在国家支付系统中使用虚拟资产。2024年6月25日，第082号决议废除了该禁令，允许通过电子支付渠道和工具进行虚拟资产交易，从而使金融机构能够处理相关的买卖业务。同时，该银行强调玻利维亚诺仍是唯一的法定货币。这一变化体现了“允许某种行为”与“赋予某资产货币地位”之间的区别——萨尔瓦多也曾走过这条路，但后来又退了回来（见第8.1.5节）。
  5. 巴拿马的事例表明，通过一项法案并不意味着一切就此结束。该国国民议会通过了2021年的第697号法案，这是一部关于加密货币交易与使用的综合性法律，但总统劳伦蒂诺·科尔蒂索以该法案违宪为由表示反对。2023年6月6日，巴拿马最高法院支持了这一反对意见，宣布该法案整体无效，因此它从未成为法律。那些报道该法案已获通过的标题实属误导（课程1.1.7）。目前，巴拿马的加密货币相关业务仍需遵守一般的反洗钱法及公司法规，此后再次尝试制定相关法律法规时也必须从头开始。
  6. 委内瑞拉就是一个国家发行数字货币的反面案例。2018年，该国政府推出了“佩特罗”数字货币；同年3月，美国第13827号行政命令禁止美国人交易由委内瑞拉政府或其代表发行的任何数字货币（参见1.3.5节）。在一系列腐败丑闻之后，委内瑞拉当局终止了“佩特罗”的使用：该货币唯一的交易平台Patria上的钱包于2024年1月15日关闭，剩余的“佩特罗”也被兑换成了玻利瓦尔。对于名单上的任何国家而言，一个实用的检查方法是在依赖相关服务提供商之前先查看监管机构的公开登记信息，了解相关法规是正在实施中、处于拟议状态还是已被废除。

关键事实

  • 智利的第21.521号法律，即金融科技法，于2023年1月4日正式颁布。该法律规定，提供各类金融服务的机构必须向金融市场委员会办理注册手续。
  • 乌拉圭于2024年9月19日颁布的第20.345号法律，赋予乌拉圭中央银行监管虚拟资产服务提供商的权力。
  • 2024年6月25日，玻利维亚中央银行通过第082/2024号决议，取消了其于2020年颁布的关于禁止在支付系统中使用虚拟资产的禁令。
  • 玻利维亚中央银行表示，玻利维亚诺仍是玻利维亚唯一的法定货币。
  • 2023年6月6日，巴拿马最高法院宣布2021年的第697号加密货币相关法案整体无效。
  • 2024年1月15日，委内瑞拉关闭了存储其国家加密货币“佩特罗”的Patria平台钱包。

练习 九、六、三、一

9收集列出您或您认识的人有业务往来的最多9个拉丁美洲国家，以及每个国家中您所知道的某条加密货币相关规则或机构。
6归类将它们分为6组：禁止使用、无明确监管框架但默许存在、仅要求反洗钱登记、全面持牌经营、国家货币或法定货币试验，以及情况不明。
3提炼将6个类别缩减为3个：即对用户或企业而言法律风险最高的那些类别。
1凝结用一句话说明你会如何确认你在这些国家之一读到的某条加密法规是否真的正在生效。

事实核查

日期、数字及数据均依据下方列出的已发表资料进行核实。

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