MSTR Cat

Undang-undang Kripto/Tahap VIII · Di seluruh dunia/8.1 Benua Amerika/Pelajaran 7

Perbandingan Amerika

Perbandingan sistem kripto di Amerika pada Oktober 2026: siapa yang memberikan lesen kepada platform, bagaimana wang dan stablecoin dikelola, bagaimana proses cukai dan pelaporan berfungsi, serta apa yang masih belum selesai.

Pendidikan, bukan nasihat undang-undang, cukai atau pelaburan. Undang-undang kripto berbeza antara negara dan negeri, dan kerap berubah. Semak peraturan semasa di tempat anda tinggal dengan peguam atau penasihat cukai yang berkelayakan sebelum anda bertindak.

Laluan paling ringan

Laluan paling murah, paling rendah cukai, paling mudah dan paling peribadi yang dibenarkan undang-undang, bermula dengan yang terbaik. Setiap langkah menyatakan peraturan yang menjadi asasnya dan syarat yang mengekalkannya sah.

  1. Amerika Syarikat: simpan lebih daripada satu tahun dan kadar jangka panjang 2026 ialah 0% ke atas pendapatan boleh cukai sehingga $49,450 untuk status bujang atau $98,900 untuk pasangan (Rev. Proc. 2025-32). Perangkap: pendapatan yang lebih tinggi akan memindahkan keuntungan ke dalam band 15% atau 20%.
  2. Brazil: jualan kripto bulanan sehingga R$35,000 melalui penyedia domestik adalah dikecualikan daripada cukai pendapatan. Perangkap: kripto yang disimpan di luar negara tertakluk kepada cukai tahunan 15% di bawah Lei 14.754 sebagai gantinya, dan pelaporan DeCripto berkuat kuasa mulai Julai 2026.
  3. Kanada: hanya separuh daripada keuntungan modal yang boleh dicukai, dan dana kripto yang disenaraikan di platform pertukaran (exchange) boleh disimpan dalam TFSA, had 2026 ialah $7,000, dengan pertumbuhan bebas cukai. Perangkap: syiling itu sendiri bukan pelaburan kelayakan TFSA, dan perdagangan aktif boleh menjadi pendapatan perniagaan yang dicukai sepenuhnya.
  4. El Salvador: Undang-Undang Penerbitan Aset Digital 2023 negara tersebut, perenggan 36(b), mengecualikan keuntungan daripada pemindahan aset digital daripada cukai. Perangkap: negara asal yang mengenakan cukai ke atas warganegara atau bekas penduduk, seperti Amerika Syarikat, masih akan mengenakan cukai ke atas keuntungan tersebut.
  5. Di mana-mana: beli melalui platform berkawalan dan amalkan jagaan sendiri untuk penyimpanan. Perangkap: pelaporan platform semakin meluas, termasuk US Form 1099-DA, DeCripto Brazil dan CARF OECD, jadi simpan rekod kos yang sepadan dengan apa yang dilaporkan oleh platform.

BahanGaris grid kosong dengan satu baris untuk setiap negara dan lajur untuk pihak berkuasa pelesenan, status undang-undang kripto, peraturan stablecoin, cukai serta perubahan yang sedang dalam proses.Pelajaran 8.1.1 hingga 8.1.6 untuk butiran negaraBahan Cadangan 15 FATF mengenai penyedia perkhidmatan aset maya (pelajaran 1.3.7)

Ingin tahu

  1. Adakah ada negara di benua Amerika yang jelas lebih mudah atau lebih ketat berbanding negara-negara lain dari segi kripto?
  2. Mengapa sesetengah negara mengawal selia kripto melalui bank pusat manakala yang lain melalui pengawal selia sekuriti?
  3. Peraturan manakah yang paling berkemungkinan berubah dalam setahun akan datang?

Teroka

  1. Perbandingan sistem cukai berfungsi dengan paling baik menggunakan empat soalan tetap. Siapa yang memberikan lesen atau mendaftarkan perniagaan kripto? Apakah status undang-undang kripto: harta, sekuriti, pertukaran asing atau wang? Bagaimanakah stablecoin diperlakukan? Dan bagaimanakah individu dikenakan cukai serta dilaporkan? Dengan menjawab keempat-empat soalan yang sama untuk setiap negara, kesilapan biasa seperti membandingkan peraturan cukai satu negara dengan peraturan lesen negara lain dapat dielakkan. Jawapan di bawah merupakan gambaran ringkas setakat Oktober 2026; setiap bahagian berkaitan negara (8.1.1 hingga 8.1.6) menyenaraikan sumber dan butiran lanjut, manakala bahagian berkaitan bidang kuasa (1.1.4) menjelaskan mengapa sebuah perniagaan yang melayani penduduk beberapa negara biasanya perlu mematuhi semua peraturan tersebut.
  2. Pemberian lesen mengikut empat model. Amerika Syarikat memisahkan tugas ini: agensi persekutuan mengawal selia aktiviti tersebut, manakala negeri-negeri memberikan lesen kepada perniagaan melalui undang-undang berkaitan penghantaran wang, seperti BitLicense di New York dan Digital Financial Assets Law di California mulai 1 Julai 2026 (pelajaran 8.1.1). Kanada menggunakan undang-undang sekuriti peringkat wilayah, menganggap akaun platform penjagaan sebagai kontrak kripto dan mewajibkan platform tersebut mematuhi syarat pendaftaran terlebih dahulu (pelajaran 8.1.2). Brazil dan Uruguay menyerahkan urusan perniagaan kripto kepada bank pusat; Brazil melalui sistem kelulusan SPSAV pada tahun 2026 (pelajaran 8.1.3). Argentina dan Chile menggunakan badan pengawal selia sekuriti mereka, iaitu CNV dan CMF, manakala Mexico memisahkan aktiviti kripto daripada bank dan fintech yang berlesen, serta mengawasi pertukaran kripto terutamanya melalui undang-undang anti-pemusnahan wang (pelajaran 8.1.4).
  3. Dari segi wang, wilayah ini telah mencuba segala cara. El Salvador menjadikan bitcoin sebagai mata wang sah pada tahun 2021, dan mulai Januari 2025, penggunaannya dijadikan sukarela melalui program IMF (pelajaran 8.1.5). Venezuela mencipta syiling negara sendiri tetapi menghentikannya pada Januari 2024. Bolivia menarik larangan tersebut pada Jun 2024 sambil berkeras bahawa boliviano sahaja yang merupakan mata wang sah (pelajaran 8.1.6). Di tempat lain, kripto dianggap sebagai harta atau aset kewangan dan bukannya wang: di Amerika Syarikat, Notis IRS 2014-21 menganggapnya sebagai harta untuk tujuan cukai. Brazil pula mengambil pendekatan berbeza dengan menganggap pemindahan kripto antarabangsa sebagai transaksi pertukaran asing di bawah Resolusi BCB 521.
  4. Stablecoin kini mempunyai peraturan tersendiri. Akta GENIUS di Amerika Syarikat, yang ditandatangani pada 18 Julai 2025, menetapkan penerbit yang dibenarkan, mewajibkan rizab sekurang-kurangnya satu untuk satu, serta melarang pembayaran faedah kepada pemegang; akta ini akan berkuat kuasa pada atau sebelum 18 Januari 2027 (pelajaran 3.2.4). Akta Stablecoin di Kanada pula mendapat persetujuan diraja pada 26 Mac 2026, dan akan meletakkan penerbit stablecoin yang disokong oleh mata wang fiat bukan bank di bawah pengawasan Bank of Canada, dengan rizab yang ditetapkan, proses penebusan pada nilai nominal, dan tiada faedah setelah ia berkuat kuasa. Kedua-dua undang-undang ini mempunyai struktur yang serupa, yang penting bagi penerbit yang ingin beroperasi di kedua-dua pasaran tersebut. Di Amerika Latin, stablecoin kebanyakannya dikawal oleh peraturan kripto umum atau peraturan pertukaran asing.
  5. Cukai dan pelaporan semakin menumpu kepada aspek ketelusan. Amerika Syarikat mewajibkan para broker untuk melaporkan maklumat tersebut menggunakan Borang 1099-DA (pelajaran 1.3.3). Kanada mengenakan cukai ke atas keuntungan daripada aset kripto sebagai pendapatan perniagaan atau keuntungan modal, di mana separuh daripada keuntungan modal tersebut dikira sebagai pendapatan. Brazil membebaskan penjualan aset kripto oleh individu dalam negara sehingga nilai R$35,000 sebulan daripada cukai; ia mengenakan cukai 15% ke atas pegangan aset kripto di luar negara mengikut Undang-Undang 14.754, dan akan memindahkan tanggungjawab pelaporan pertukaran kripto kepada DeCripto mulai Julai 2026. Mexico dan Argentina pula mewajibkan para penyedia perkhidmatan berkaitan aset kripto untuk membuat laporan berkaitan pencegahan pengubahan wang haram. Aspek antarabangsa, iaitu Rangka Kerja Pelaporan Aset Kripto OECD, dibincangkan dalam pelajaran 7.2.7; skop pelaksanaannya di setiap negara perlu diperiksa secara berasingan.
  6. Beberapa undang-undang telah diluluskan pada bulan Oktober 2026. Di AS, Akta CLARITY terhenti selepas pengundian untuk menamatkan perbincangan di Senat gagal pada 15 September 2026, manakala peraturan Akta GENIUS masih dalam proses penyusunan. Akta Stablecoin di Kanada belum lagi berkuat kuasa. Tempoh peralihan bagi penyedia sedia ada di Brazil untuk memohon kelulusan akan tamat pada akhir Oktober 2026, dan CNV di Argentina baru sahaja mengubah sistem PSAVnya. Latihan praktikal: Isi grid empat soalan untuk negara-negara yang penting bagi anda, tandakan setiap sel sebagai sudah berkuat kuasa, masih dalam proses atau dicadangkan, serta tuliskan tarikhnya, kerana sebarang perbandingan mengenai sistem-sistem ini akan cepat menjadi ketinggalan zaman.

Fakta utama

  • Di Amerika Syarikat, perniagaan kripto dilesenkan terutamanya oleh negeri-negeri, manakala agensi persekutuan seperti SEC, CFTC, FinCEN dan OFAC mengawal selia aktiviti tersebut.
  • Kanada mengawal selia platform perdagangan kripto melalui undang-undang sekuriti di peringkat wilayah dan provinsi, yang diselaraskan oleh Pentadbir Sekuriti Kanada.
  • Sistem kelulusan bank pusat Brazil untuk penyedia perkhidmatan aset maya mula berkuat kuasa pada 2 Februari 2026.
  • El Salvador menjadikan Bitcoin sebagai mata wang sah pada tahun 2021 dan meminda undang-undangnya pada 29 Januari 2025 supaya penerimaan oleh sektor swasta adalah secara sukarela.
  • Akta GENIUS di AS dan Akta Stablecoin di Kanada kedua-duanya mewajibkan rizab stablecoin sekurang-kurangnya setara dengan jumlah syiling yang beredar, serta melarang pemberian faedah kepada pemegangnya.
  • Pada Oktober 2026, Akta CLARITY di AS belum diluluskan oleh Senat dan Akta Stablecoin di Kanada masih belum berkuat kuasa.

Latihan sembilan, enam, tiga, satu

9KumpulSenaraikan sehingga 9 negara di Amerika di mana anda, pelanggan anda atau pihak berkepentingan anda berada.
6KelompokkanSusunnya kepada 6 kumpulan mengikut model pelesenan: negeri demi negeri, pengawal selia sekuriti, bank pusat, pendaftaran anti-pemindahan wang sahaja, eksperimen khas, atau tidak jelas.
3SaringKurangkan 6 kepada 3: kumpulan di mana perubahan yang belum selesai akan memberi kesan paling besar kepada anda dalam setahun akan datang.
1KristalkanSebutkan negara yang peraturan kriptonya perlu diperiksa terlebih dahulu, serta satu soalan yang akan ditanyakan mengenainya.

Semakan fakta

Tarikh, angka dan dakwaan telah disemak berbanding dengan sumber yang diterbitkan yang disenaraikan di bawah.

Buka dalam akademi interaktif →

EN PT ES ZH JA KO RU DE FR