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가상자산법/레벨 VIII · 세계 각국/8.1 아메리카 대륙/수업 7

미주 대비

2026년 10월 미주 지역의 암호화폐 규제 체계 비교 분석: 플랫폼에 대한 라이선스 부여 방식, 자금 및 스테이블코인 취급 방식, 세금 및 보고 절차, 그리고 아직 해결되지 않은 문제들.

교육 목적이며 법률, 세무 또는 투자 자문이 아닙니다. 가상자산 관련 법은 국가와 주(州)마다 다르며 자주 바뀝니다. 행동하기 전에 거주지의 현행 규정을 자격을 갖춘 변호사나 세무사에게 확인하세요.

가장 가벼운 길

법이 허용하는 범위에서 가장 저렴하고, 세금이 가장 적고, 가장 간단하며, 가장 사적인 방법을 우선순위대로 정리했습니다. 각 단계마다 근거가 되는 규정과 합법성을 유지하는 조건을 밝힙니다.

  1. 미국: 1년 이상 보유 시 장기 양도소득세율이 적용되며, 과세 소득이 단독 신고 기준 $49,450 이하 또는 공동 신고 기준 $98,900 이하인 경우 2026년 세율은 0%입니다(Rev. Proc. 2025-32). 단: 소득 수준이 높아지면 양도소득에 대해 15% 또는 20% 세율이 적용됩니다.
  2. 브라질: 국내 제공업체를 통한 월별 가상자산 매도가 R$35,000 이하인 경우 소득세 면제 대상입니다. 단: 해외에서 보유한 가상자산은 Lei 14.754에 따른 연 15% 세율의 과세 대상이 되며, DeCripto 보고 의무는 2026년 7월부터 적용됩니다.
  3. 캐나다: 양도소득 중 절반만 과세되며, 거래소 상장 가상자산 펀드는 TFSA에 편입할 수 있습니다. TFSA의 2026년 한도는 $7,000이며 세제 혜택이 적용되어 비과세로 성장합니다. 단: 코인 자체는 TFSA 적격 투자 대상이 아니며, 적극적 매매 활동은 전액 과세되는 사업 소득으로 전환될 수 있습니다.
  4. 엘살바도르: 2023년 디지털 자산 발행법 제36조(b)항에 따라 디지털 자산 양도에 따른 수익은 세금 면제 대상입니다. 단: 미국과 같이 시민권자 또는 전 거주자의 소득을 과세하는 본국에서는 해당 수익에 대해 여전히 세금을 부과합니다.
  5. 모든 지역: 규제된 플랫폼을 통해 매수하고, 보유 목적이라면 셀프 커스터디를 사용하세요. 단: 플랫폼 보고 의무가 확대되고 있으며(미국 Form 1099-DA, 브라질 DeCripto, OECD CARF 포함), 플랫폼이 보고하는 내용과 일치하도록 취득가액 기록을 유지해야 합니다.

준비물각 국가별로 한 줄씩 구성된 빈 격자로, 라이선스 발급 기관, 암호화폐의 법적 지위, 스테이블코인 관련 규정, 세금 및 예정된 변경 사항들을 나타내는 열들이 있습니다.국가 세부 정보에 대한 8.1.1부터 8.1.6까지의 강의FATF의 가상자산 서비스 제공업체에 관한 권고안 15 자료(레슨 1.3.7)

호기심

  1. 아메리카 대륙의 어떤 국가가 다른 나라들에 비해 암호화폐 관련 정책이 분명히 더 용이하거나 더 엄격한가요?
  2. 왜 일부 국가는 중앙은행을 통해 암호화폐를 규제하는 반면, 다른 국가들은 증권규제기관을 통해 규제할까요?
  3. 이 규칙들 중에서 앞으로 1년 안에 가장 변할 가능성이 높은 것은 무엇인가요?

탐구

  1. 제도를 비교할 때는 네 가지 고정된 질문을 사용하는 것이 가장 효과적입니다. 누가 암호화폐 관련 사업에 대한 라이선스나 등록을 담당하나요? 암호화폐는 재산, 증권, 외환, 혹은 화폐 중 어떤 법적 지위를 갖나요? 스테이블코인은 어떻게 취급되나요? 그리고 개인에 대한 세금은 어떻게 부과되고 신고되나요? 각 국가에 대해 동일한 네 가지 질문에 답함으로써, 한 국가의 세금 규정을 다른 국가의 라이선스 규정과 비교하는 실수를 피할 수 있습니다. 아래의 답변들은 2026년 10월 기준의 정보입니다; 각 국가에 관한 내용(8.1.1부터 8.1.6까지)에서는 참고 자료와 세부 사항을 제공하며, 관할권에 관한 내용(1.1.4)에서는 여러 국가의 거주자들에게 서비스를 제공하는 기업이 왜 보통 해당 국가들의 모든 규정을 준수해야 하는지 설명합니다.
  2. 라이선스 부여는 네 가지 모델에 따라 이루어집니다. 미국의 경우 연방 기관들이 관련 활동을 감독하는 반면, 각 주에서는 자금 이체법, 뉴욕주의 BitLicense, 그리고 2026년 7월 1일부터 캘리포니아주의 디지털 금융자산법을 통해 해당 사업체들에게 라이선스를 부여합니다(레슨 8.1.1). 캐나다는 주별 증권법을 적용하여 커스터디 플랫폼 계좌를 암호화폐 계약으로 간주하고, 사전 등록 의무를 통해 해당 플랫폼들을 규제합니다(레슨 8.1.2). 브라질과 우루과이는 암호화폐 관련 사업체들을 중앙은행의 관할 하에 두며, 브라질의 경우 2026년 도입될 SPSAV 인가 제도를 통해 이를 규제합니다(레슨 8.1.3). 아르헨티나와 칠레는 각국의 증권 규제 기관인 CNV와 CMF를 활용하는 반면, 멕시코는 암호화폐를 은행 및 라이선스를 받은 핀테크 기업들과 분리하여 주로 자금 세탁 방지법을 통해 거래소들을 감독합니다(레슨 8.1.4).
  3. 화폐 문제와 관련해 이 지역 국가들은 모든 방법을 시도해 보았습니다. 엘살바도르는 2021년에 비트코인을 법정 통화로 지정했으며, 2025년 1월부터는 IMF 프로그램에 따라 그 사용을 자발적으로 하도록 했습니다(8.1.5절). 베네수엘라는 국가 발행 화폐를 만들었다가 2024년 1월에 이를 폐지했습니다. 볼리비아는 볼리비아노만이 유일한 법정 통화라는 입장을 고수하면서도 2024년 6월에 금지 조치를 해제했습니다(8.1.6절). 다른 지역에서는 암호화폐가 화폐가 아닌 재산이나 금융 자산으로 취급됩니다. 미국의 경우 IRS 공지 2014-21에 따라 세금 목적상 암호화폐는 재산으로 간주됩니다. 브라질은 BCB 결의안 521에 따라 국제적인 암호화폐 송금을 외환 거래로 분류합니다.
  4. 스테이블코인에도 자체적인 규정이 마련되고 있습니다. 2025년 7월 18일에 서명된 미국의 GENIUS법은 허가받은 발행사를 지정하고, 최소 1대1의 준비금을 요구하며, 보유자에게 이자 지급을 금지합니다. 이 법은 최대 2027년 1월 18일부터 시행됩니다(3.2.4절). 캐나다의 스테이블코인법은 2026년 3월 26일에 왕실의 승인을 받았으며, 시행되면 법정화폐로 뒷받침되는 스테이블코인을 발행하는 비은행 기관들도 캐나다 은행의 규제를 받게 되며, 준비금을 유지하고 원금만 상환해주며 이자는 지급되지 않습니다. 두 법은 형태가 비슷하여 양쪽 시장 모두에 서비스를 제공하고자 하는 발행사들에게 중요한 의미를 갖습니다. 라틴아메리카에서는 스테이블코인이 대체로 일반적인 암호화폐나 외환 관련 규정의 적용을 받고 있습니다.
  5. 세금 및 보고 절차는 투명성 쪽으로 나아가고 있습니다. 미국은 중개업자들에게 1099-DA 양식을 통해 보고할 것을 요구합니다(레슨 1.3.3). 캐나다는 암호화폐 수익을 사업소득 또는 자본이득으로 분류하며, 자본이득의 절반은 소득에 포함됩니다. 브라질은 개인의 월간 국내 암호화폐 매각액이 35,000헤알 이하인 경우 세금을 면제해 주고, 법률 제14.754호에 따라 해외 보유분에는 15%의 세금을 부과합니다. 또한 2026년 7월부터는 거래소의 보고 의무를 DeCripto 기관으로 이관했습니다. 멕시코와 아르헨티나는 서비스 제공업체들에게 자금세탁 방지 관련 보고 의무를 부과합니다. 국제적 차원에서의 규정인 OECD의 암호화폐 자산 보고 프레임워크는 레슨 7.2.7에서 다루어집니다; 각국에서의 적용 범위는 별도로 확인해야 합니다.
  6. 2026년 10월에는 여러 법안들이 시행되었습니다. 미국에서는 2026년 9월 15일 상원의 클로터 청구 투표가 실패하면서 CLARITY법의 처리가 지연되었으며, GENIUS법에 관한 규정들은 아직 마련 중이었습니다. 캐나다의 스테이블코인법도 아직 시행되지 않았습니다. 브라질에서는 기존 서비스 제공업체들이 허가를 신청할 수 있는 기간이 2026년 10월 말에 만료될 예정이었으며, 아르헨티나의 CNV는 방금 PSAV 제도를 재편했습니다. 실용적인 연습으로, 여러분에게 중요한 국가들에 대해 네 가지 질문으로 구성된 표를 작성해 보세요. 각 칸에 ‘시행 중’, ‘심사 중’, ‘제안 중’ 등으로 표시하고 날짜도 기재해 주세요. 왜냐하면 이러한 제도들을 비교하는 것은 금방 시대에 뒤처지기 때문입니다.

핵심 사실

  • 미국에서는 암호화폐 관련 사업들이 주 정부에 의해 주로 허가를 받으며, SEC, CFTC, FinCEN, OFAC와 같은 연방 기관들이 해당 활동을 규제합니다.
  • 캐나다는 캐나다 증권감독기관의 조율 하에 주 및 준주의 증권법을 통해 암호화폐 거래 플랫폼을 규제합니다.
  • 브라질 중앙은행의 가상자산 서비스 제공업체에 대한 인가제도는 2026년 2월 2일부터 시행되었습니다.
  • 엘살바도르는 2021년에 비트코인을 법정 통화로 지정했으며, 민간 부문의 수용을 자발적으로 하도록 2025년 1월 29일에 관련 법률을 개정했습니다.
  • 미국의 GENIUS법과 캐나다의 스테이블코인법은 모두 스테이블코인 준비금을 발행된 코인 수와 동일하거나 그 이상으로 유지하도록 요구하며, 보유자에게 이자를 지급하는 것을 금지합니다.
  • 2026년 10월에는 미국의 CLARITY 법안이 상원을 통과하지 못했으며, 캐나다의 스테이블코인법도 아직 시행되지 않았습니다.

연습 아홉, 여섯, 셋, 하나

9모으기귀사나 귀사의 고객, 혹은 거래 상대방이 위치한 아메리카 대륙의 국가를 최대 9개까지 나열해 주십시오.
6묶기라이선스 모델에 따라 주별, 증권 규제 기관, 중앙은행, 자금세탁 방지 등록만, 특별 실험, 또는 불명확으로 6개 그룹으로 분류하십시오.
3추리기6개를 3개로 줄이세요: 향후 1년 내에 예정된 변화가 가장 큰 영향을 미칠 그룹들입니다.
1결정화가장 먼저 확인해봐야 할 암호화폐 규제를 가진 국가와 그에 대해 묻고 싶은 질문을 한 문장으로 써보세요.

팩트 체크

날짜, 수치 및 주장은 아래에 명시된 출처들을 통해 확인되었습니다.

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