MSTR Cat

暗号資産法/レベル I · 法律から見た暗号資産/1.3 登場する主体/レッスン 4

FinCENとマネー・ローンダリング対策

財務省の金融犯罪対策部局が、暗号資産事業者をどのようにして報告義務のある資金移動業者にするのか、そしてその線が利用者やソフトウェア開発者にはどこで止まるのかを解説します。

本コースは教育を目的としたものであり、法律・税務・投資に関する助言ではありません。暗号資産に関する法律は国や州によって異なり、頻繁に変わります。行動する前に、お住まいの地域の現行ルールを資格のある弁護士または税理士にご確認ください。

最小コストの道

法律が認める範囲で、最も安く、税負担が最も軽く、最も簡単で、最もプライバシーを守れる方法を、優先順に示します。各ステップには根拠となるルールと、合法であり続けるための条件を記しています。

  1. ご自身のために暗号資産を買い、保有し、使うことで、FinCENの義務は生じません。FIN-2013-G001は、利用者は資金移動業者ではないとしているため、登録、ライセンス、報告は不要です。これは、他人のために事業として交換または移転を行うようになると終わります。
  2. セルフカストディは、あなたのデータを介在者の少ない状態に保ちます。また、Notice 2020-2によれば、FBARの規則（31 CFR 1010.350）は、仮想通貨のみを保有する海外口座を報告対象として挙げていません。FinCENはこれを変更する予定で、Form 8938は適用される場合があります。
  3. 米国人が所有する小規模な米国の会社は、2025年の暫定規則と2026年8月11日の最終規則により、FinCENに実質的支配者の報告をする必要がなくなりました。州への届出、銀行の本人確認、税務の報告は、引き続き適用されます。
  4. 10,000ドルを超える現金の取引は、銀行や事業者の報告の対象となります。これは合法で、あなたには費用がかかりませんが、それを避けるために取引を分割することは、資金がきれいなものであっても、31 U.S.C. §5324に基づく別個の犯罪である構造化（structuring）に当たります。

用意するものFinCENのガイダンスFIN-2013-G001（2013年3月18日）およびFIN-2019-G001（2019年5月9日）fincen.govのFinCEN MSB Registrant Search31 CFR 1010.410(f)、3,000ドル以上の送金に関する米国の「トラベルルール」（law.cornell.edu）

問い

  1. 暗号資産を買って保有するだけで、私は資金移動業者になるのでしょうか。
  2. なぜ暗号資産取引所は、私の身分証明書を求め、私の送金の一部について質問するのでしょうか。
  3. ウォレットやプライバシーのソフトウェアを書くことは、資金に関する事業を営んでいるとみなされ得るのでしょうか。

探究

  1. 金融犯罪取締ネットワーク（FinCEN）は、米国財務省の部局で、銀行秘密法（Bank Secrecy Act、BSA）を所管しています。BSAは1970年の法律で、金融機関に、政府が犯罪を発見するのに役立つ記録の保存と報告書の提出を義務づけています。「マネー・ローンダリング対策（anti-money-laundering、AML）」とは、犯罪者が違法な資金をきれいな資金に見せかけるのを防ぐためのルールのことです。FinCENは、規則を定め、報告を収集し、民事罰を科すことができます。起訴はしません。刑事事件は司法省に送られます。
  2. 2013年3月18日に出されたFinCENのガイダンスFIN-2013-G001が、基本的な線を引きました。商品やサービスを買うために仮想通貨を取得する「利用者（user）」は、資金移動業者ではありません。転換可能仮想通貨を受け取って移転する、または何らかの理由でそれを売買する「交換業者（exchanger）」や「管理業者（administrator）」は資金移動業者であり、したがってマネー・サービス・ビジネス（MSB）に当たります。2019年5月9日に出されたFIN-2019-G001は、利用者が自ら管理するアンホステッド・ウォレット、分散型アプリケーション、ミキシング・サービスなど、より多くのビジネスモデルに同じ規則を適用しました。
  3. MSBであることには、義務が伴います。事業者は、設立から180日以内にFinCENに登録し、2年ごとに更新しなければなりません。書面のAMLプログラムと顧客の本人確認が必要です。疑わしく見える2,000ドル以上の取引については、30日以内に疑わしい取引の報告（SAR）を提出しなければならず、3,000ドル以上の送金には、送金人と受取人に関する情報を添えなければなりません。これはしばしばトラベルルールと呼ばれます（31 CFR 1010.410(f)）。ほとんどの州は、州独自の資金移動業者のライセンスも求めています（レッスン1.3.6）。これらの義務が、顧客が目にする本人確認と質問の理由です。
  4. 違反は高くつきます。2023年11月21日、FinCENは、Binanceに対する、同機関史上最大の34億ドルの制裁金と、5年間の監視を発表しました。財務省は、Binanceが未登録のMSBとして営業し、有効なAMLプログラムを運営せず、ランサムウェアやダークネット市場などに関連する10万件超の疑わしい取引を報告しなかったと述べました。この和解は、司法省、CFTC（レッスン1.3.2）、OFAC（レッスン1.3.5）と連携して行われました。これとは別に、無免許の資金移動業を営むことは、18 U.S.C. §1960に基づき連邦犯罪になり得ます。
  5. 最も難しい問題は、ソフトウェアがどこで終わり、資金移動がどこで始まるかです。プライバシーを重視したウォレットであるSamourai Walletの創設者、Keonne RodriguezとWilliam Hillは、2025年7月に、無免許の資金移動業を営む共謀について有罪を認め、2025年11月6日、Rodriguezは禁錮5年を言い渡されました。2025年には、陪審が、Tornado Cashの開発者Roman Stormを同じ共謀の罪で有罪としましたが、彼に対する他の罪については評決に達しませんでした。ノンカストディ型のソフトウェアを書く人が資金移動業者に当たるかどうかは、今も争われているため、最新の裁判記録が重要です。
  6. 対象となる事業者の範囲は広がっています。2025年7月18日に署名されたGENIUS Actは、許可を受けた支払い用ステーブルコイン発行者をBSA上の金融機関とし、法に違反する取引をブロック、凍結、拒否できなければならないとしています（レッスン1.2.5）。同法は、制定から18か月後、または最終規則が出てから120日後のいずれか早い日に施行されます。実践的な確認方法として、暗号資産事業者の法人名をFinCENのMSB Registrant Searchで検索してください。掲載されていることは、登録が提出されたことを示すだけで、ライセンスでも安全性の評価でもありません。

重要な事実

  • FinCENが所管する銀行秘密法は、1970年に制定されました。
  • 2013年3月18日付のFinCENのガイダンスFIN-2013-G001は、利用者は資金移動業者ではないが、転換可能仮想通貨の交換業者と管理業者は資金移動業者であると述べています。
  • マネー・サービス・ビジネスは、設立から180日以内にFinCENに登録しなければなりません。
  • 米国の規則は、3,000ドル以上の資金の送金に、送金人と受取人に関する特定の情報を添えることを求めています。
  • 2023年11月21日、FinCENは、Binanceに対する、同機関史上最大の34億ドルの制裁金を発表しました。
  • GENIUS Actは、許可を受けた支払い用ステーブルコイン発行者を、銀行秘密法の適用上、金融機関として扱います。

演習 九・六・三・一

9集めるご自身が使っている、または読んだことのある暗号資産サービスを9つまで挙げてください。取引所、ウォレットアプリ、キオスク、決済アプリ、ブリッジ、ミキサー、ステーブルコインの発行者などです（リストが短くなる場合もあります）。
6まとめるそれらを「カストディ型の暗号資産取引所」「セルフカストディのウォレットソフトウェア」「キオスクと決済アプリ」「ステーブルコインの発行者」「プライバシーツールまたはミキシングツール」「位置づけられないサービス」の6つのカテゴリーに分類してください。
3絞り込む6つを3つのグループにまとめてください。マネー・ローンダリング対策（AML）の義務を負う明らかなマネー・サービス・ビジネス、おそらく資金移動業者ではないソフトウェア、位置づけが争われているサービスの3つです。
1結晶化するFinCENが、暗号資産取引所を、暗号資産を買って保有するだけの人とは異なる扱いにするのはなぜか、自分の言葉で1文にまとめてください。

事実確認

日付、数字、主張は、下記に記載された公表資料と照合して確認しました。

インタラクティブ版で開く →

EN PT ES ZH KO RU DE FR MS