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信託法/レベル II · 必要ですか？/2.3 人選/レッスン 3

保護者とアドバイザー

信託管理人をチェック、指導、または管理するために第三者を加える

これは教育であり、法的助言ではありません。信託法は国や州によって異なり、適切な構造はあなたの状況に依存します。あなたが署名するものはすべて、お住まいの地域の資格を持った弁護士による起草またはレビューを受けるべきです。

最小コストの道

法律が認める範囲で、最も安く、税負担が最も軽く、最も簡単で、最もプライバシーを守れる方法を、優先順に示します。各ステップには根拠となるルールと、合法であり続けるための条件を記しています。

  1. 最も費用が安いのは、何もしないことである。あなたが管理する撤回可能信託には保護者（protector）は不要であり、あなた自身が修正や撤回を行うことができるためである。注意点：信託が不変（irrevocable）になると、変更には文書自体の定められたメカニズム、受益者の同意、または裁判所の関与が必要になる。
  2. 不変信託における通常の修正については、利害関係者が保護者や裁判所を介さずに、解釈、計算報告（accounting）、あるいは受託人の指名と報酬の支払いに関する非司法的和解合意（nonjudicial settlement agreement）（UTC §111）に署名できる。注意点：その合意は信託の本質的な目的（material purpose）に反してはならない。
  3. 長期間存続する信託にチェック機能が必要であれば、権限を広く持たせるのではなく、受託人の解任と交代といった限定された権限を持つ信頼できる家族の保護者を指名すべきである。注意点：デラウェア州では、文書に別段の定めがない限り、保護者は信義義務（fiduciary）を負うとみなされる（12 Del. C. §3313）が、アラスカ州ではそうではない。
  4. 統一指示信託法（Uniform Directed Trust Act, 2017年）の下では、家族信託ディレクター（family trust director）が投資判断を保持し、指示受託人（directed trustee）が管理業務を担当できる。その場合、当該受託人は自己の故意の不正行為に対してのみ責任を負う。注意点：信託を統括する州が同法または類似の法律を制定していなければならない。

用意するものお持ちの信託書類のコピー各州の指示信託または信託保護者に関する法令（一部の州では統一指示信託法が制定されており、他の州では独自の規則がある）保護者または顧問役の候補者リスト

問い

  1. 一体誰に権限を与えることができ、その限界は何なのか？
  2. 受託者のように、保護者は受益者に対して法的な忠誠義務を負うのでしょうか？
  3. 保護者と後見人が意見を異にした場合、どうなりますか？

探究

  1. 信託保護者とは、受託者以外で、信託文書によって特定の権限を与えられた人物のことです。その権限には、受託者の解任や交代、管理規定の変更、準拠法の変更、または分配の承認などが含まれます。保護者は資産の日常的な管理を行うわけではなく、受託者に対する監視役割を果たし、持つ権限も文書で定められた範囲内のみです。このような保護者は、デラウェア州やアラスカ州といった信託に関する詳細な法規を有する米国の州や、オフショア信託において最もよく見られます。保護者が独立していなければならないかどうかは、文書や地域の法律によって異なります。
  2. 指示型信託は異なる仕組みで機能する。ここでは、信託文書によって、信託管理人以外の人物――多くの場合、投資アドバイザーや配分アドバイザーと呼ばれる――に、どのように投資すべきかやいつ支払いを行うべきかについて信託管理人に指示する権限が与えられる。米国の複数の州で制定された統一指示型信託法（2017年）では、この人物を「信託ディレクター」と呼んでいる。信託管理人は依然として法的な所有権を保持し、指示に従って行動する。同法によれば、指示に従う指示型信託管理人は、自己の故意の不正行為についてのみ責任を負い、故意の不正行為に該当するような指示には従ってはならない。
  3. 保護者が信義義務を負うかどうかは、文書や州法によって異なり、デフォルトの規定も様々です。デラウェア州では、文書で非信義的な立場で行動すると明記されていない限り、保護者は「アドバイザー」と見なされ、権限を行使する際には信義義務を負います。アラスカ州では、文書の定めにより、保護者がその役割で行った行為について信義義務上の責任を負いません。統一指図信託法によれば、信託管理者は同じ地位にある受託者と同等の信義義務を負います。信義義務を負う者は受益者に対して忠誠心と配慮を払わなければならず、この立場が保護者がどの程度責任を問われるかを決定します。
  4. デラウェア州の信託法（12 Del. C. §3313）では、アドバイザーとは広義に定義されており、信託文書によって fiduciaryの投資や分配、その他の決定を指示したり、承認したり、拒否したりする権限が与えられた者すべてを指す。同法では、「アドバイザー」には「プロテクター」も含まれると規定されており、プロテクターの権限には、受託者の解任や任命、有利な税制状況を実現したり運営を効率的にするための文書の修正、受益者へ与えられる任命権の変更などが含まれる。他の州では異なる用語が使われ、デフォルト設定も異なるため、同じ呼称でも場所によって意味が異なることがある。
  5. 一般的な保護者の権限には、業務が不十分な者や家族がもはや信頼できない者といった受託者を解任し、後任を任命することが含まれます。また、保護者は管轄法を変更して信託の管理場所を別の州に移すことや、時代遅れになった管理上の規定を修正することもできる場合があります。これらの権限は文書によってのみ与えられます。通常、保護者は信託資産を自分のために取り込むことはできず、一部の法令ではさらなる制限が設けられています。例えばアラスカ州の法律では、信託文書で既に定められていない者に対しては、保護者が受益権を与えることは認められていません。
  6. これらの役割に頼る前に、自分が住む州の指示信託および保護者に関する法令を確認してください。一部の州では統一指示信託法が制定されていますが、他の州は独自の規則を持っています。具体的な法令が適用されない場合、保護者の権限は主に契約書の内容や判例法に基づいて決定されます。依然として元の統一信託法第808条を使用している州では、指示権を持つ非受益者は原則として受託者とみなされますが、契約書によってこれを変更することも可能です。契約書に記載された権限が意図通りであるか、また誰が保護者やアドバイザーに対して責任を問えるのかを確認してください。

重要な事実

  • 米国の複数の州で制定された「統一指導型信託法」（2017年）により、「信託指導者」が信託管理人を指示することができ、指導を受けた信託管理人は自己の故意の過失についてのみ責任を負う。
  • 保護者の信託的地位は信託文書および州法に依存し、自動的に与えられるものではありません。
  • デラウェア州法（12 Del. C. §3313）によれば、「アドバイザー」には「プロテクター」も含まれ、信託文書で非受託者として行動することが明記されていない限り、アドバイザーは受託者とみなされる。
  • プロテクターは、通常、受託者を解任したり、管理規定を変更したり、準拠法を変えたり、配当を承認したりする権限を有している。
  • 指示型信託においては、アドバイザーが投資や分配の決定を行う一方で、受託者は法的所有権と管理業務を保持する。
  • 保護者やアドバイザーは、デラウェア州やアラスカ州のようにそれらに関する詳細な法規を有する米国の州で設立される信託や、オフショア信託において最も頻繁に見られる。

演習 九・六・三・一

9集める信託資産や管理に関する決定について、第三者（保護者またはアドバイザー）に与えたい9つの具体的な権限や行動を挙げてください。
6まとめる9つの権限を、人材の解任または任命、投資、分配、規約の変更、準拠法や所在地、そして同意または情報に関する権利という6つのカテゴリーに分類します。
3絞り込む6つのカテゴリーを、家族の長期的な安定に本当に必要な3つの核心的な監督領域に絞り込んでください。
1結晶化する私の主な関心事に合致する役割はアドバイザーであり、それは自分自身の意思決定をより適切に導いてもらうためです。

事実確認

日付、数字、主張は、下記に記載された公表資料と照合して確認しました。

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