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가상자산법/레벨 IX · 사망, 이혼, 분쟁/9.3 소송으로 갈 때/수업 3

집단소송

단 한 건의 소송이 수천 명의 암호화폐 구매자들을 대변할 수 있는 방법: 규칙 23 요건, 증권 관련 소송의 대표 원고, 통지 및 제외(opt-out), 합의, 그리고 성공했거나 실패한 암호화폐 집단소송들.

교육 목적이며 법률, 세무 또는 투자 자문이 아닙니다. 가상자산 관련 법은 국가와 주(州)마다 다르며 자주 바뀝니다. 행동하기 전에 거주지의 현행 규정을 자격을 갖춘 변호사나 세무사에게 확인하세요.

가장 가벼운 길

법이 허용하는 범위에서 가장 저렴하고, 세금이 가장 적고, 가장 간단하며, 가장 사적인 방법을 우선순위대로 정리했습니다. 각 단계마다 근거가 되는 규정과 합법성을 유지하는 조건을 밝힙니다.

  1. 아무 조치도 취하지 않으면 비용 없이 해당 집단소송에 남게 되지만, 그 결과에 구속됩니다. 기한 내에 청구서를 제출해야 하며, 기한을 놓친 구성원은 아무것도 받지 못하면서도 결과에 구속될 수 있습니다.
  2. 조치를 취하기 전에 법원 사건 목록에서 모든 통지를 확인하십시오: CourtListener는 무료이고 PACER는 페이지당 0.10달러를 부과하며 문서당 상한은 3달러이며, 분기별 사용액이 30달러 이하이면 청구서가 발행되지 않습니다.
  3. 구성원은 집단에서 탈퇴하지 않고도 규칙 23(e)에 따라 화해안에 이의제기를 할 수 있습니다; 개별 청구가 단독으로 진행할 만큼 충분히 크다면만 탈퇴(opt out)하십시오. 탈퇴는 모든 비용을 본인이 부담해야 함을 의미하기 때문입니다.
  4. 집단소송 구성원은 사전에 변호사 비용 지불이 없습니다: 집단 대리인의 보수는 규칙 23(h)에 따른 법원 승인 하에 회수된 금액에서 지급됩니다; 증권 집단소건의 구성원은 15 U.S.C. §78u-4에 따라 공지 게시일로부터 60일 이내에 대표 원고 지정을 신청할 수 있습니다.
  5. 진정한 청구 절차는 시드 문구나 선입금 수수료를 요구하지 않습니다; 지급은 언제 얼마를 구매했는지 입증하는 데 달려 있으므로 구매 기록을 보관하십시오.

준비물연방 민사소송규칙 23조15 U.S.C. 78u-4 (민간 증권 소송 개혁법의 선도 원고 절차)리슬리 대 유니버설 내비게이션 인크., 사건 번호 23-1340 (제2순회법원, 2025년 2월 26일)수령하신 모든 집단 통지서와 그 통지서가 참조하는 법원 도켓(docket)

호기심

  1. 저도 모르게 집단소송에 포함된 건가요?
  2. 클래스에서 제외(opt-out)되면 어떻게 되나요?
  3. 왜 이렇게 많은 암호화폐 집단소송이 기각되는 걸까요?

탐구

  1. 집단소송은 특정 원고 한 명 또는 소수의 원고가 동일한 상황에 있는 모든 사람들을 대신하여 소송을 제기함으로써, 수천 건의 소액 청구를 함께 처리할 수 있게 해줍니다. 미국 연방법원에서는 민사소송규칙 제23조(a)에 따라 네 가지 전제 조건이 있습니다: 클래스 규모가 너무 커서 모든 사람을 소송에 참여시키는 것이 비현실적이어야 하며, 클래스 전체에 공통된 법적 또는 사실적 문제가 있어야 하고, 대표자들의 청구가 클래스의 전형적인 경우여야 하며, 대표자들이 클래스의 이익을 공정하고 적절하게 보호할 수 있어야 합니다. 5.3.2번 수업에서는 이러한 소송이 유료 프로모터들을 대상으로 어떻게 사용되는지를 보여주며, 이 수업에서는 모든 종류의 피고에게 적용되는 절차를 다룹니다.
  2. 대부분의 손해배상 집단소송은 규칙 23(b)(3)도 충족해야 합니다. 즉, 개별적인 문제들보다 공통된 문제들이 우세해야 하며, 해당 집단소송이 분쟁을 해결하는 다른 방법들보다 더 우수해야 합니다. 이러한 요건은 구매자들이 서로 다른 시기에 각기 다른 진술을 받았던 암호화폐 사기 사건에서 자주 문제가 됩니다. (b)(3)에 해당하는 클래스의 구성원들은 법원이 제외를 요청하는 구성원을 어떻게, 언제 제외할 것인지에 대한 통지를 받아야 합니다. 아무런 조치도 취하지 않는 구성원은 판결이나 합의 내용의 적용을 받게 되며, 제외(opt-out)를 선택하는 구성원은 단독으로 별도 소송을 제기할 권리를 유지합니다. 합의는 규칙 23(e)에 따라 법원의 승인이 필요하며, 구성원들은 이에 이의제기할 수 있습니다.
  3. 증권 집단소송에는 법적 규정이 추가로 적용됩니다. 15 U.S.C. 78u-4에 명시된 ‘민간 증권 소송 개혁법’에 따라, 첫 번째 원고는 소장을 제출한 후 20일 이내에 집단 구성원들에게 공지를 해야 합니다. 그 후 어떤 집단 구성원이든 해당 공지가 있은 지 60일 이내에 주도적인 원고가 될 수 있으며, 법원은 사건을 처리할 ‘가장 적합한 원고’를 지정합니다. 또한 28 U.S.C. 1332(d)에 규정된 ‘집단소송 공정성법’에 따라, 분쟁 금액이 5,000,000달러 이상이고 집단 구성원 중 누군가가 피고들과는 다른 주의 시민인 경우 연방법원에서 집단소송을 심리할 수 있습니다.
  4. 암호화폐 집단소송을 통해 회수가 이루어진 사례가 있습니다. 초기 코인 공개(ICO)와 관련하여 증권법 위반으로 제기된 최초의 소송 중 하나인 ‘In re Tezos Securities Litigation’은 2017년 7월에 있었던 토큰 판매와 관련된 것이었습니다. 2020년 8월, 캘리포니아 북부지구의 리처드 시보그(Richard Seeborg) 판사는 테조스 재단이 지불할 2,500만 달러 규모의 합의안에 대한 최종 승인을 내렸습니다. 이와 같은 합의금은 기한 내에 유효한 청구를 제기한 클래스 구성원들에게 관리자가 지급되므로, 회수 여부는 해당 사람이 언제, 얼마나 많은 암호화폐를 구입했는지를 증명하는 기록에 달려 있습니다(2.3.7절 참조). 청구 기한을 놓친 사람들은 아무것도 받지 못한 채 합의안의 적용을 받게 될 수 있습니다.
  5. 많은 암호화폐 집단소송들이 초기 단계에서 기각됩니다. ‘Risley v. Universal Navigation Inc.’ 사건에서는 유니스왑 프로토콜을 통해 거래된 사기성 토큰의 구매자들이 해당 개발자를 상대로 소송을 제기했습니다. 2025년 2월 26일, 제2순회법원은 스마트 컨트랙트 작성자가 제3자의 플랫폼 오용에 대해 거래소법(Exchange Act)에 따라 책임을 져야 한다는 주장은 ‘논리에 어긋난다’고 판단하여 연방법상 증권 관련 청구를 기각했지만, 주법상 청구는 다시 심리하도록 하였습니다. 2026년 3월 2일에는 지방법원도 이러한 소송들을 기각했으며, 마켓플레이스 운영이 발행자들의 사기 행위에 ‘실질적인 도움’(substantial assistance)이 되지 않는다고 판단했습니다. 클래스 포기가 포함된 중재 조항의 적용을 받는 고객들은 보통 집단소송에 참여할 수조차 없습니다(9.3.2절).
  6. 클래스 통지서(class notice)는 법원명, 사건 번호, 클래스 정의 및 기한 등이 명시된 법적 문서입니다. 회수 사기범들이 공식적으로 보이는 메시지를 모방하기 때문에(4.2.5절), 조치를 취하기 전에 반드시 해당 통지서를 법원 기록과 대조해 확인하는 것이 중요합니다. 실용적인 확인 방법은 다음과 같습니다: 암호화폐 관련 집단소송 통지서를 받았다면 PACER나 무료 서비스인 CourtListener 아카이브를 통해 법원의 도켓(docket)에서 해당 사건을 찾아보고, 제출된 통지서 자체에서 합의 관리자의 웹사이트를 확인한 뒤, 청구, 이의제기 및 제외 신청의 기한들을 꼭 적어두세요. 정당한 청구 절차에서는 시드 문구(seed phrase)나 참여를 위한 수수료를 요구하지 않습니다.

핵심 사실

  • 규칙 23(a)에 따르면 연방 집단소송이 진행되기 위해서는 다수성(numerosity), 공통성(commonality), 전형성(typicality) 및 적절한 대표성(adequate representation)이 요구됩니다.
  • 규칙 23(b)(3)에 따른 손해배상 클래스의 경우, 공통된 질문들이 우세해야 하며 집단소송이 다른 방법들보다 더 우수해야 합니다.
  • 규칙 23(b)(3)에 따른 클래스 통지서에는 법원이 제외를 요청하는 사람은 누구든 제외할 것이며, 그 방법과 시기가 명시되어 있어야 합니다.
  • 15 U.S.C. 78u-4조에 따라, 증권 집단소송의 공지는 소장 제출 후 20일 이내에 게시되어야 하며, 클래스 구성원들은 대표 원고로 지정받기 위해 60일의 기간이 주어집니다.
  • 2020년 8월, 캘리포니아의 연방 법원은 테조스 초기 코인 공개와 관련된 집단 소송에 대해 2,500만 달러의 합의안을 최종 승인했습니다.
  • ‘Risley v. Universal Navigation Inc.’ (2d Cir. 2025) 사건에서 법원은 스캠 토큰과 관련하여 유니스왑 프로토콜의 개발자에 대한 연방 증권 관련 청구 기각을 확정했습니다.

연습 아홉, 여섯, 셋, 하나

9모으기알고 있거나 수령한 암호화폐 집단소송, 집단 통지서 또는 합의 사례를 최대 9건까지 나열하세요. 법원명과 사건명이 알려진 경우 기재하고(일부 목록은 더 짧을 수 있음), 잘 모르는 경우에는 해당 정보를 생략해 주세요.
6묶기발행인에 대한 증권 관련 청구, 거래소에 대한 청구, 프로모터에 대한 청구, 개발자에 대한 청구, 합의된 사건, 기각된 사건의 6개 그룹으로 분류하세요.
3추리기6개 그룹을 3개로 줄이세요: 당사자가 해당 클래스의 일원일 수 있는 경우, 중재나 기각으로 인해 진행이 차단된 경우, 그리고 도켓(docket)을 통해 확인해야 하는 경우입니다.
1결정화클래스 인증 시 아무것도 하지 않음으로써 클래스 구성원이 포기하는 것과 유지하는 것을 설명하는 문장 하나를 작성하세요.

팩트 체크

날짜, 수치 및 주장은 아래에 명시된 출처들을 통해 확인되었습니다.

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