Droit crypto/Niveau IX · Décès, divorce et litiges/9.3 Aller en justice/Leçon 3

Actions collectives

Comment une seule action en justice peut représenter des milliers d’acheteurs de cryptomonnaies : les tests de la règle 23, les plaignants principaux dans les affaires de valeurs mobilières, la notification et le droit de se désister, les accords de règlement, ainsi que les actions collectives en matière de cryptomonnaies qui ont réussi ou échoué.

Ceci est une ressource éducative et non un conseil juridique, fiscal ou en investissement. Le droit des crypto-actifs varie d'un pays à l'autre et d'un État à l'autre, et évolue souvent. Avant d'agir, vérifiez les règles en vigueur là où vous vivez auprès d'un avocat ou d'un conseiller fiscal qualifié.

La voie la plus légère

La voie la moins chère, la moins imposée, la plus simple et la plus discrète que permet la loi, de la meilleure à la moins bonne. Chaque étape indique la règle sur laquelle elle repose et la condition qui la maintient dans la légalité.

Ne rien faire vous maintient dans la classe sans aucun coût, mais vous êtes lié par le résultat ; déposez le formulaire de réclamation avant l'échéance, car les membres qui manquent ce délai peuvent être liés sans recevoir quoi que ce soit.
Vérifiez tout avis sur le registre du tribunal avant d'agir : CourtListener est gratuit et PACER facture 0,10 $ par page, plafonné à 3 $ par document, avec aucune facturation si l'utilisation trimestrielle est inférieure ou égale à 30 $.
Les membres peuvent s'opposer à un règlement au titre de la règle 23(e) sans quitter la classe ; ne vous désistez que si votre réclamation individuelle est suffisamment importante pour être poursuivie seul, car l'exclusion signifie assumer tous les coûts par vos propres moyens.
Les membres de la classe n'ont aucun avocat à payer d'avance : les honoraires du conseil de la classe sont prélevés sur tout montant recouvré avec l'approbation du tribunal au titre de la règle 23(h) ; les membres de la classe en valeurs mobilières peuvent demander d'être désignés demandeurs principaux dans les 60 jours suivant la publication de l'avis conformément à 15 U.S.C. §78u-4.
Un processus de réclamation authentique ne demande jamais une phrase de récupération ni un frais initial ; conservez vos relevés d'achat, car les paiements dépendent de la preuve du moment et du montant achetés.

MatérielRègle fédérale de procédure civile 2315 U.S.C. 78u-4 (Procédure du demandeur principal de la Loi sur la réforme des litiges relatifs aux valeurs mobilières privées)Risley c. Universal Navigation Inc., n° 23-1340 (2e Cir. 26 février 2025)Toute notification de classe que vous avez reçue, ainsi que le registre judiciaire auquel elle se réfère

Curiosité

Fais-je partie d’une action collective sans m’y être jamais inscrit ?
Que se passe-t-il si je demande mon exclusion d’une classe ?
Pourquoi tant de actions collectives liées aux cryptomonnaies sont-elles rejetées ?

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Une action collective permet à un ou quelques plaignants désignés de poursuivre en justice au nom de toutes les personnes se trouvant dans la même situation, afin que des milliers de demandes mineures puissent être tranchées ensemble. Dans les tribunaux fédéraux américains, la règle 23(a) du Règlement fédéral de procédure civile énonce quatre conditions préalables : le groupe est si nombreux que rassembler tous ses membres est impraticable ; il existe des questions de droit ou de fait communes à l’ensemble du groupe ; les demandes des représentants sont typiques de celles du groupe ; et ces représentants protégeront de manière équitable et adéquate les intérêts de ce dernier. La leçon 5.3.2 montre comment de telles actions ciblent des promoteurs rémunérés ; cette leçon traite quant à elle de la procédure applicable à tous les types de défendeurs.
La plupart des actions collectives en matière de dommages-intérêts doivent également respecter la règle 23(b)(3) : les questions communes doivent prévaloir sur les questions individuelles, et l’action collective doit être supérieure aux autres moyens de résoudre le différend. Ce critère pose souvent problème dans les affaires de fraude en cryptomonnaies, où les acheteurs reçoivent des informations différentes à des moments différents. Les membres d’une action collective relevant de la catégorie (b)(3) doivent recevoir une notification indiquant que le tribunal exclura tout membre qui en fera la demande, ainsi que la manière et le moment de procéder. Un membre qui ne fait rien est lié par le jugement ou l’accord de règlement ; celui qui choisit de se retirer conserve le droit de poursuivre séparément, mais seul. Les accords de règlement nécessitent l’approbation du tribunal en vertu de la règle 23(e), et les membres peuvent s’y opposer.
Les actions collectives en matière de valeurs mobilières ajoutent une couche légale. Selon la Private Securities Litigation Reform Act, codifiée pour les demandes relevant de l'Exchange Act à l’article 15 U.S.C. 78u-4, le premier plaignant doit publier une notification destinée au groupe dans un délai de 20 jours après le dépôt de la demande. Tout membre du groupe peut alors demander à devenir le plaignant principal dans un délai de 60 jours suivant cette notification, et le tribunal désigne le « plaignant le plus adéquat » pour diriger l’affaire. Par ailleurs, la Class Action Fairness Act, prévue à l’article 28 U.S.C. 1332(d), autorise les tribunaux fédéraux à connaître des actions collectives lorsque le montant en jeu dépasse 5 000 000 de dollars et qu'un membre du groupe est citoyen d’un État différent de celui de l’un quelconque des défendeurs.
Les actions collectives en matière de cryptomonnaies ont permis des indemnisations. Dans l’affaire In re Tezos Securities Litigation, l’une des premières actions intentées au titre de la loi sur les valeurs mobilières concernant une offre initiale de monnaie numérique, il s’agissait d’une vente de tokens en juillet 2017. En août 2020, le juge Richard Seeborg du district nord de Californie a donné son approbation définitive à un règlement de 25 millions de dollars versé par la Fondation Tezos. De tels règlements sont versés par un administrateur aux membres du groupe qui déposent des demandes valables avant une date limite ; ainsi, l’obtention d’une indemnisation dépend souvent des documents prouvant quand et combien quelqu’un a acheté (leçon 2.3.7). Les membres qui manquent cette date limite peuvent être soumis au règlement sans recevoir quoi que ce soit.
De nombreuses actions collectives liées aux cryptomonnaies échouent dès le début. Dans l’affaire Risley v. Universal Navigation Inc., les acheteurs de tokens frauduleux négociés via le protocole Uniswap ont poursuivi son développeur. Le 26 février 2025, la Cour d'appel du deuxième circuit a confirmé le rejet de leurs demandes relevant du droit fédéral des valeurs mobilières, estimant qu’il était « contraire à la logique » qu’un rédacteur de smart contract puisse être tenu pour responsable en vertu de l'Exchange Act pour l’usage abusif de la plateforme par un tiers ; cependant, elle a renvoyé leurs demandes relevant du droit étatique. Le 2 mars 2026, le tribunal de district a également rejeté ces dernières, jugeant que la gestion d’une place de marché ne constituait pas une « assistance substantielle » à la fraude commise par les émetteurs. Les clients liés par une clause d’arbitrage incluant une renonciation au droit de participer à une action collective ne peuvent généralement pas y prendre part du tout (leçon 9.3.2).
Une notification de classe est un document juridique qui indique le tribunal, le numéro d’affaire, la définition de la classe et les délais à respecter. Comme les arnaques visant à obtenir des indemnisations imitent des messages ayant l’air officiels (leçon 4.2.5), il est judicieux de vérifier toute notification auprès du registre judiciaire avant d’y donner suite. Une vérification pratique : si vous recevez une notification concernant une action collective liée aux cryptomonnaies, trouvez l’affaire dans le registre du tribunal via PACER ou l’archive gratuite CourtListener, confirmez l’adresse du site web de l’administrateur du règlement à partir de la notification elle-même, et notez les délais pour soumettre des demandes, des objections ou demander une exclusion. Un véritable processus de demande d’indemnisation ne demandera ni phrase de récupération ni frais pour y participer.

Faits clés

La règle 23(a) exige le caractère nombreux du groupe, la commonalité, la typicité et une représentation adéquate avant qu'une action collective fédérale ne puisse être engagée.
Pour une action collective en dommages-intérêts relevant de la règle 23(b)(3), les questions communes doivent prédominer et l’action collective doit être préférable aux autres méthodes.
L’avis destiné aux membres relevant de la catégorie prévue à l’article 23(b)(3) doit indiquer aux intéressés que le tribunal exclura toute personne qui demandera son exclusion, ainsi que la manière et le moment de formuler cette demande.
Selon l’article 15 U.S.C. 78u-4, la notification d’une action collective en matière de valeurs mobilières doit être publiée dans un délai de 20 jours suivant sa déposition, et les membres du groupe ont 60 jours pour demander à être nommés plaignants principaux.
En août 2020, un tribunal fédéral en Californie a donné son approbation définitive à un règlement de 25 millions de dollars dans le cadre d’une action collective concernant l’offre initiale de monnaies Tezos.
Dans l’affaire Risley c. Universal Navigation Inc. (2e circuit, 2025), le tribunal a confirmé le rejet des actions en matière de valeurs mobilières fédérales intentées contre le développeur du protocole Uniswap au sujet de tokens frauduleux.

Exercice neuf, six, trois, un

9RassemblerÉnumérez jusqu’à 9 actions collectives, notifications aux parties concernées ou accords liés aux cryptomonnaies dont vous avez entendu parler ou que vous avez reçus, en indiquant le nom du tribunal et de l’affaire si connus (certaines listes sont plus courtes).

6RegrouperClassez-les en 6 groupes : réclamations contre les émetteurs, réclamations contre les plateformes d'échange, réclamations contre les promoteurs, réclamations contre les développeurs, affaires réglées et affaires rejetées.

3DistillerRéduisez les 6 groupes à 3 : les cas où vous pourriez faire partie d’une classe, les cas bloqués par l’arbitrage ou le rejet, et les cas que vous devrez vérifier dans le registre des affaires.

1CristalliserRédigez une phrase expliquant ce qu'un membre de la classe renonce à et conserve en ne faisant rien lorsqu'une classe est certifiée.

Vérification des faits

Les dates, les chiffres et les affirmations ont été vérifiés à l’aide des sources publiées listées ci-dessous.

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