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신탁법/레벨 IX · 체인 위의 신탁/9.1 신탁에 편입된 디지털 자산/수업 7

디지털 자산을 위한 지시형 신탁

지시형 신탁법이 투자 및 보관 결정을 수탁자의 다른 의무와 어떻게 분리하는지, 와이오밍주, 사우스다코타주, 네바다주의 법률이 무엇을 규정하는지, 그리고 어떤 유형의 정관 기관들이 디지털 자산을 보유하는지.

교육 목적이며 법률 자문이 아닙니다. 신탁법은 국가와 주(州)마다 다르며, 적합한 구조는 개인의 상황에 따라 달라집니다. 서명하는 모든 문서는 거주지 자격을 갖춘 변호사가 작성하거나 검토해야 합니다.

가장 가벼운 길

법이 허용하는 범위에서 가장 저렴하고, 세금이 가장 적고, 가장 간단하며, 가장 사적인 방법을 우선순위대로 정리했습니다. 각 단계마다 근거가 되는 규정과 합법성을 유지하는 조건을 밝힙니다.

  1. 가장 저렴한 방법: ‘통일된 지시형 신탁법’에 따라, 디지털 자산 투자 및 키 관리를 담당할 친척을 신탁 이사로 임명하고 저비용의 행정 신탁관을 선임하는 것입니다. 준수하는 지시형 신탁관은 오직 자신의 고의적인 부당행위에 대해서만 책임을 집니다. 단점: 해당 법률이나 유사한 법률이 시행되는 주에서만 가능합니다.
  2. 적용될 법률은 신중하게 선택해야 합니다. 와이오밍(W.S. §4-10-718), 사우스다코타(SDCL ch. 55-1B), 네바다(NRS ch. 163)에는 지시형 신탁에 관한 법률이 있으며, 사우스다코타는 주 소득세를 부과하지 않습니다. 단, 신탁을 설립하는 사람이나 수혜자의 거주지 주에서는 여전히 신탁 수입에 세금을 부과할 수 있습니다.
  3. 커스터디언(custodian)이 필요할 경우, 와이오밍 소재 은행은 W.S. §34-29-104에 따라 디지털 자산 커스터디 서비스를 제공할 수 있으며, 고객은 서면 계약으로 각 자산의 보유 방식을 선택합니다. 단서: 은행 인가(charter)는 감독을 의미할 뿐, 손실에 대한 보장은 아닙니다.
  4. 신탁 지시자는 유사한 위치의 수탁자와 동일한 신인의무(fiduciary duty)를 부담하므로, 무보수로 참여하는 가족 지시자는 수수료를 절감할 수 있지만 책임은 지지게 됩니다. 단서: 법률이 기본 규정을 제공할 뿐이므로, 키 관리, 이전, 커스터디에 대한 통제권을 누가 가지는지 서면으로 명확히 정의해야 합니다.

준비물'통일 지시형 신탁법'(2017년)은 통일법위원회 웹사이트에서 무료로 제공되며, 혹은 해당 주의 지시형 신탁 관련 법규도 참고할 수 있습니다.와이오밍 주법 §4-10-718(지시형 신탁) 및 제34편 제29장(디지털 자산), 와이오밍 주의회 웹사이트에서 무료로 확인 가능가상화폐 사업에 관한 뉴욕 금융서비스국의 페이지로, 제한된 목적의 신탁 허가에 대해 설명하고 있습니다.

호기심

  1. 디지털 자산에 관한 지시가 명백히 잘못된 것으로 보일 경우, 지정된 수탁자는 무엇을 해야 합니까?
  2. 왜 설립자는 암호화폐에 대한 투자 결정을 수탁자가 아닌 다른 사람에게 맡기겠습니까?
  3. 실제로 디지털 자산을 다루는 주법은 무엇이며, 일반적인 신탁 관련 법률은 무엇인가요?

탐구

  1. 지시형 신탁은 일반적으로 단일 수탁자가 가지는 권한을 분담합니다. 신탁 계약서를 통해 수탁자가 아닌 투자 고문과 같은 다른 사람에게 투자, 자산 배분 또는 기타 사항에 있어 수탁자를 지시할 권한이 부여됩니다. 미국의 여러 주에서 제정된 통일지시형신탁법(2017년)에서는 이런 사람을 '신탁 디렉터'라고 부릅니다(2.3.3절). 수탁자는 법적 소유권을 유지하며 지시사항들을 실행합니다. 디지털 자산의 경우, 위탁자는 가족 구성원이나 고문에게 해당 자산을 보유할지, 매각할지, 이전할지를 결정할 권한을 줄 수 있으며, 전문 수탁자는 기록 관리, 회계 처리 및 세금 신고 업무를 담당합니다. 이 강의에서는 이러한 구조에 대해 설명할 뿐, 이를 권장하는 것은 아닙니다.
  2. 통일 지시형 신탁법에 따라, 문서나 법률에 달리 규정되어 있지 않는 한 신탁 디렉터는 동일한 지위의 수탁자와 동일한 신인의무를 집니다. 지시를 따르는 지시형 수탁자는 자신의 고의적인 부정행위에 대해서만 책임을 지며, 그 이행이 고의적인 부정행위에 해당하는 지시는 따라서는 안 됩니다. 따라서 지시형 수탁자는 단순한 비서가 아니지만, 모든 지시의 타당성에 대해서도 책임을 지지는 않습니다. 신탁문서에는 보관, 키 및 자산 이전에 관해 누가 결정하는지 명확히 명시되어야 하는데, 이는 법률이 단지 기본 규정만을 제공하기 때문입니다.
  3. 일부 주에서는 통일법 대신 자체적인 지시형 신탁 관련 법률을 가지고 있습니다. 와이오밍주의 신탁법(W.S. §4-10-718)은 신탁 보호자나 신탁 고문의 지시를 따르는 수탁자를 해당 업무와 관련하여 '제외된 신의 의무자(excluded fiduciary)'로 간주하며, 지시를 내린 사람이 그 자리에서 신의 의무자가 됩니다. 사우스다코타주에는 지시형 신탁에 관한 조항(SDCL chapter 55-1B)이 있으며, 네바다주의 신탁법(NRS chapter 163) 역시 수탁자를 지휘하는 신탁 고문에 대한 규정을 마련하고 있습니다. 이들은 모든 신탁 자산에 적용되는 일반적인 법률이며, 암호화폐 전용으로 만들어진 것이 아닙니다. 따라서 '암호화폐 신탁 관련 법률' 목록은 각 주의 법률과 비교하여 확인해야 합니다.
  4. 와이오밍주에도 디지털 자산을 다루는 법률들이 있습니다. W.S. §34-29-102는 통일상법의 적용을 위해 디지털 자산을 무형의 개인 재산으로 분류하고, §34-29-104는 은행감독관(banking commissioner)에게 통보한 후 분리 보관 및 감사 규정에 따라 은행이 디지털 자산에 대한 수탁(custodial) 서비스를 제공할 수 있도록 규정하고 있습니다. 고객은 서면 계약을 통해 각 자산의 보관 방식을 선택할 수 있습니다. 2019년에 제정된 와이오밍주의 특수목적 예금기관법(W.S. §13-12-101 및 이후 조항)은 수탁, 신탁 자산 관리, 디지털 자산에 대한 수탁 서비스 등을 허용하는 전담 은행들의 설립을 규정하고 있습니다.
  5. 뉴욕에서는 금융서비스국이 자체적인 BitLicense 규정(2015년에 제정된 23 NYCRR Part 200)에 따라 가상화폐 관련 사업자들에게 라이선스를 부여하거나, 뉴욕 은행법에 따라 이들을 제한적 목적 신탁회사로 정관(charters)을 부여합니다. 금융서비스국은 제한적 목적 신탁회사는 신의 권한(fiduciary powers)을 행사할 수 있지만 BitLicense를 보유한 사업자는 그러할 수 없다고 밝혔으며, 2015년부터 디지털 자산 관련 기업들에게 이러한 정관을 내주고 있습니다. 정관이나 라이선스는 해당 기업이 감독을 받는다는 것을 의미할 뿐, 손실을 보장하지는 않으며, 본 글에서는 어떤 기관을 이용해야 한다고 권장하지도 않습니다.
  6. 지시형 구조는 위험을 제거하지 않고 단지 그 위험을 배분할 뿐입니다. 만약 디렉터가 잘못된 주소로 자산을 이전시키도록 지시하면, 블록체인 거래는 보통 되돌릴 수 없으며, 법률 및 문서에 따라 누가 책임을 져야 하는지가 문제가 됩니다(9.1.2절). 지시형 신탁에 의존하기 전에, 어느 주의 법률이 이를 규율하는지, 해당 주에서 통일 지시형 신탁법을 제정했는지 아니면 자체적인 법률을 가지고 있는지, 문서가 키와 보관에 대한 권한을 어떻게 분담하는지, 그리고 수탁자(custodian)는 어떻게 규제되는지를 반드시 확인해야 합니다. 비용은 제공업체와 복잡성에 따라 크게 차이나며, 이 강의에서는 구체적인 금액을 제시하지 않습니다.

핵심 사실

  • 통일 지시형 신탁법(2017년)은 '신탁 디렉터'가 수탁자를 지시할 수 있도록 허용하며, 이에 따르는 지시형 수탁자는 자신의 고의적인 부정행위에 대해서만 책임을 집니다.
  • 이 법에 따라, 문서나 법률에 달리 규정되어 있지 않는 한, 신탁 디렉터는 동일한 직위의 수탁자와 동일한 신인의무를 지닙니다.
  • 와이오밍주(W.S. §4-10-718), 사우스다코타주(SDCL ch. 55-1B), 네바다주(NRS ch. 163)는 암호화폐뿐만 아니라 모든 신탁 자산에 적용되는 지시형 신탁 규정을 두고 있습니다.
  • 와이오밍주 법률 W.S. §34-29-104에 따라 은행은 은행감독관(banking commissioner)에게 통보한 후 디지털 자산에 대한 수탁(custodial) 서비스를 제공할 수 있습니다.
  • 와이오밍주의 특수목적 예금기관법(2019년)은 디지털 자산을 포함한 다양한 자산에 대한 보관 및 신탁 서비스를 제공할 수 있는 전담 은행들의 설립을 규정하고 있습니다.
  • 뉴욕 DFS는 BitLicense(2015년) 또는 제한적 목적 신탁 정관에 따라 가상화폐 기업들을 감독하며, 신의 권한(fiduciary powers)을 행사할 수 있는 것은 오직 신탁회사뿐입니다.

연습 아홉, 여섯, 셋, 하나

9모으기이 강의나 읽고 있는 법률에서 도출된 지시형 신탁 또는 디지털 자산 보관에 관한 규칙을 최대 9개까지 나열하십시오(일부 자료에서는 그보다 적은 수만 제시하기도 함). 예를 들어, 누가 수탁자에게 지시를 내릴 수 있는지, 수탁자가 언제 지시를 거절해야 하는지, 그리고 누가 타인을 위해 디지털 자산을 보관할 수 있는지 등입니다.
6묶기이들을 신탁 디렉터의 권한, 지시형 수탁자의 책임, 주 정부의 지시형 신탁 관련 법률, 와이오밍주의 디지털 자산 관련 법률, 뉴욕주의 정관, 그리고 확실하지 않은 사항 등 6개 카테고리로 분류하십시오.
3추리기6개의 범주를 ‘누가 결정하는가’, ‘누가 자산을 보유하는가’, ‘문제가 발생했을 때 누가 책임지는가’라는 3개 그룹으로 줄입니다.
1결정화통일 지시형 신탁법에 따라 지시를 준수하는 지시형 수탁자가 모든 손실에 대해 책임을 지지 않는 이유를 나만의 언어로 한 문장으로 설명하세요.

팩트 체크

날짜, 수치 및 주장은 아래에 명시된 출처들을 통해 확인되었습니다.

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