Direito dos Trusts/Nível IX · Trusts na cadeia/9.1 Ativos digitais em trust/Lição 7

Trusts direcionados para ativos digitais

Como as leis sobre trusts direcionados separam as decisões relativas a investimentos e custódia das demais responsabilidades do trustee, o que as leis de Wyoming, South Dakota e Nevada estabelecem, e quais tipos de instituições autorizadas detêm ativos digitais.

É educação, não aconselhamento jurídico. O direito dos trusts varia de país para país e de estado para estado, e a estrutura adequada depende da sua situação. Qualquer documento que você assine deve ser elaborado ou revisado por um advogado habilitado na sua região.

O caminho enxuto

A rota mais barata, com menos impostos, mais simples e mais privada que a lei permite, da melhor para a pior. Cada passo indica a regra em que se apoia e a condição que o mantém dentro da lei.

Menor custo: nos termos do Uniform Directed Trust Act, nomeie um parente como diretor de trust para investimentos em ativos digitais e chaves, com um administrador fiduciário de taxas reduzidas; um administrador fiduciário que esteja em conformidade responde apenas por sua própria má-fé dolosa. Ressalva: o estado regente precisa ter essa Lei ou legislação semelhante.
Escolha a lei regente deliberadamente: Wyoming (W.S. §4-10-718), Dakota do Sul (SDCL ch. 55-1B) e Nevada (NRS ch. 163) possuem estatutos de trust dirigido, e o Dakota do Sul não impõe imposto estadual sobre a renda. Ressalva: o estado de residência do instituidor ou dos beneficiários ainda pode tributar a renda do trust.
Se um custodiante for desejado, um banco de Wyoming pode fornecer custódia de ativos digitais nos termos da W.S. §34-29-104, com o cliente escolhendo por meio de acordo escrito como cada ativo será mantido. Ressalva: uma carta constitutiva implica supervisão, não garantia contra perdas.
Um diretor de trust deve a mesma dever fiduciário que um administrador fiduciário em posição análoga, portanto um diretor familiar não remunerado economiza taxas, mas assume responsabilidade legal. Ressalva: defina por escrito quem controla as chaves, as transferências e a custódia, pois o estatuto apenas fornece regras padrão.

MateriaisA Uniform Directed Trust Act (2017), disponível gratuitamente no site da Uniform Law Commission, ou a legislação estadual sobre trusts direcionada do seu estado.Wyoming Statutes §4-10-718 (trusts direcionados) e título 34, capítulo 29 (ativos digitais), disponíveis gratuitamente no site da Legislatura de WyomingA página do Departamento de Serviços Financeiros de Nova York sobre empresas de moedas virtuais, que explica suas cartas constitucionais de trust de finalidade limitada.

Curiosidade

O que um trustee direcionado deve fazer se uma instrução sobre um ativo digital parecer claramente errada?
Por que um instituidor daria as decisões de investimento em criptomoedas a alguém que não seja o trustee?
Quais leis estaduais tratam efetivamente de ativos digitais e quais são estatutos gerais sobre trusts?

Explorar

Um trust direcionado divide os poderes que normalmente seriam detidos por um único trustee. O documento do trust confere a uma pessoa diferente do trustee, como um consultor de investimentos, o poder de orientá-lo em relação a investimentos, distribuições ou outras questões. A Uniform Directed Trust Act (2017), promulgada em vários estados dos EUA, chama essa pessoa de 'diretor do trust' (lição 2.3.3). O trustee mantém a titularidade legal e executa as orientações recebidas. No caso de ativos digitais, um instituidor pode conceder a um membro da família ou a um consultor o poder de decidir se eles devem ser mantidos, vendidos ou transferidos, enquanto um trustee profissional cuida dos registros, contas e declarações fiscais. Esta lição descreve esse arranjo, mas não o recomenda.
De acordo com a Uniform Directed Trust Act (Lei Uniforme de Trusts Direcionados), um diretor do trust tem o mesmo dever fiduciário de um trustee em posição semelhante, a menos que o documento ou a lei estabeleçam o contrário. Um trustee direcionado que segue uma instrução é responsável apenas por sua própria má conduta intencional e não deve seguir instruções cujo cumprimento constituiria má conduta intencional. Portanto, um trustee direcionado não é simplesmente um funcionário, mas também não é responsável pela sabedoria de cada instrução. O documento do trust deve especificar claramente quem decide sobre a custódia, as chaves e as transferências, pois o estatuto apenas estabelece regras padrão.
Alguns estados possuem seus próprios estatutos sobre trusts direcionados em vez da lei uniforme. O código de trusts do Wyoming (W.S. §4-10-718) trata um trustee que segue as orientações de um protetor ou consultor do trust como um 'fiduciário excluído' para essas funções, sendo a pessoa que dá as instruções quem passa a ser o fiduciário em seu lugar. A Dakota do Sul possui um capítulo sobre trusts direcionados (SDCL chapter 55-1B), e a lei de trusts de Nevada (NRS chapter 163) também prevê consultores de trust que orientam um trustee. Trata-se de estatutos gerais aplicáveis a quaisquer ativos sob forma de trust; eles não foram criados apenas para criptomoedas, e as listas online de 'estatutos de trusts para criptomoedas' devem ser verificadas em relação ao código legal de cada estado.
O Wyoming também possui leis voltadas para ativos digitais. O W.S. §34-29-102 classifica os ativos digitais como bens pessoais intangíveis para fins do seu Código Comercial Uniforme, e o §34-29-104 permite que um banco forneça serviços de custódia para ativos digitais, após notificação ao comissário bancário, com regras de segregação e auditoria; o cliente escolhe, por meio de acordo escrito, como cada ativo será mantido. A Special Purpose Depository Institutions Act (Lei das Instituições de Depósito para Fins Específicos) do Wyoming (W.S. §13-12-101 e seguintes), promulgada em 2019, concede cartas constitucionais a bancos totalmente reservados cujas atividades permitidas incluem custódia, gestão fiduciária de ativos e serviços de custódia para ativos digitais.
Em Nova York, o Departamento de Serviços Financeiros licencia empresas que operam com moedas virtuais sob sua regulamentação BitLicense (23 NYCRR Part 200, emitida em 2015) ou as autoriza como empresas de trust de finalidade limitada nos termos da New York Banking Law. O DFS observa que uma empresa de trust de finalidade limitada pode exercer poderes fiduciários, enquanto uma empresa com BitLicense não pode; desde 2015, o departamento tem concedido essas cartas constitucionais a empresas de ativos digitais. Uma carta constitucional ou licença significa que a empresa está sob supervisão; isso não garante proteção contra perdas, e esta lição não sugere o uso de nenhuma instituição.
Uma estrutura direcionada não elimina o risco; ela o aloca. Se um diretor instruir uma transferência para o endereço errado, uma transação em blockchain geralmente não pode ser revertida, e surge a questão de quem é responsável segundo o estatuto e o documento (lição 9.1.2). Antes de recorrer a um trust direcionado, verifique qual lei estadual o rege, se esse estado adotou a Uniform Directed Trust Act ou seu próprio estatuto, como o documento divide os poderes sobre chaves e custódia, e como qualquer custodiante é regulamentado. Os custos variam muito conforme o provedor e a complexidade; esta lição não fornece valores específicos.

Fatos-chave

A Uniform Directed Trust Act (2017) permite que um 'diretor do trust' oriente um trustee; um trustee direcionado que cumpre as instruções é responsável apenas por sua própria má conduta intencional.
De acordo com a lei, um diretor do trust tem o mesmo dever fiduciário de um trustee em posição semelhante, a menos que o documento ou a lei estipulem o contrário.
Wyoming (W.S. §4-10-718), South Dakota (SDCL cap. 55-1B) e Nevada (NRS cap. 163) possuem disposições sobre trusts direcionados que se aplicam a quaisquer ativos de trust, não apenas criptomoedas.
O Wyoming W.S. §34-29-104 permite que um banco ofereça serviços de custódia para ativos digitais após notificação ao comissário bancário.
A Lei das Instituições de Depósito para Fins Específicos do Wyoming (2019) cria bancos totalmente reservados que podem prestar serviços de custódia e fiduciários, inclusive para ativos digitais.
O DFS de Nova York supervisiona as empresas de moeda virtual por meio da BitLicense (2015) ou de uma carta constitucional de trust de finalidade limitada; apenas uma empresa de trust pode exercer poderes fiduciários.

Exercício nove, seis, três, um

9ReunirListe até 9 regras sobre trusts direcionados ou custódia de ativos digitais desta lição ou de um estatuto que você esteja lendo (algumas fontes indicam menos), como quem pode dirigir um trustee, quando um trustee deve recusar uma instrução e quem pode deter ativos digitais para outros.

6AgruparClassifique-os em 6 categorias: os poderes do diretor do trust, a responsabilidade do trustee direcionado, as leis estaduais sobre trusts direcionados, as leis de ativos digitais de Wyoming, as cartas constitucionais de Nova York e fatos sobre os quais você não tem certeza.

3DestilarReduza as 6 categorias para 3 grupos: quem decide, quem detém os ativos e quem responde se algo der errado.

1CristalizarEscreva 1 frase explicando, com suas próprias palavras, por que um trustee direcionado que segue uma instrução não é responsável por todas as perdas nos termos da Uniform Directed Trust Act (Lei Uniforme de Trusts Direcionados).

Verificação de fatos

Datas, números e afirmações verificados com as fontes publicadas listadas abaixo.

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