MSTR Cat

Hukum Amanah/Tahap VII · Harta dan perniagaan/7.2 Perniagaan/Pelajaran 1

Amanah perniagaan

Apa itu amanah perniagaan (business trust), dari mana asal bentuk ini, dan mengapa peraturan cukai persekutuan AS biasanya mengklasifikasikannya sebagai entiti perniagaan dan bukan amanah.

Pendidikan, bukan nasihat undang-undang. Hukum amanah berbeza dari negara ke negara dan negeri ke negeri, dan struktur yang betul bergantung kepada situasi anda. Apa sahaja yang anda tandatangani hendaklah dilakar atau semak semula oleh peguam berkelayakan di tempat anda tinggal.

Laluan paling ringan

Laluan paling murah, paling rendah cukai, paling mudah dan paling peribadi yang dibenarkan undang-undang, bermula dengan yang terbaik. Setiap langkah menyatakan peraturan yang menjadi asasnya dan syarat yang mengekalkannya sah.

  1. Bagi kebanyakan perniagaan kecil, LLC lebih mudah daripada amanah perniagaan: satu pemilik tidak diiktiraf secara berasingan dan dua atau lebih membentuk perkongsian secara lalai di bawah Treas. Reg. §301.7701-3, tanpa cukai pendapatan pada peringkat entiti persekutuan.
  2. Label 'amanah' tidak memberikan sebarang kelebihan cukai: amanah yang menjalankan perniagaan diklasifikasikan sebagai entiti perniagaan, yang boleh memilih rawatan korporat melalui Borang 8832 hanya jika ia mengurangkan jumlah keseluruhan cukai.
  3. Amanah Massachusetts dengan saham yang boleh dipindahkan mesti memfailkan pengisytiharan amanahnya dengan Setiausaha Negeri (Secretary of the Commonwealth) dan laporan tahunan sebelum 1 Jun di bawah G.L. c.182; kegagalan memfailkan boleh membawa kepada denda.
  4. Mana-mana promotor yang mendakwa bahawa amanah perniagaan menjadikan pendapatan perniagaan bebas cukai sedang menjual skema yang IRS amaran terhadapnya; keuntungan tetap tertakluk kepada cukai sama ada pada entiti atau pemiliknya.
  5. Perlindungan liabiliti bergantung pada undang-undang: pemilik amanah statutori Delaware mendapat had gaya pemegang saham, manakala amanah undang-undang biasa (common-law) yang lebih lama mungkin membiarkan pelabur terdedah kepada risiko, jadi semakkan undang-undang negeri yang berkuat kuasa terlebih dahulu.

BahanTreas. Reg. §301.7701-4, peraturan persekutuan yang membezakan amanah biasa daripada amanah perniagaan (di law.cornell.edu)Treas. Reg. §301.7701-3, peraturan “check-the-box” bagi mengklasifikasikan entiti perniagaanPelajaran 1.1.7, mengenai perbezaan antara amanah dan syarikat, dan pelajaran 5.2.6, mengenai amanah bermotifkan cukai dan peraturan anti-penyalahgunaan

Ingin tahu

  1. Mengapakah seseorang menjalankan perniagaan sebagai amanah dan bukan syarikat?
  2. Jika sesuatu aturan dinamakan amanah, adakah sistem cukai wajib melayannya sebagai amanah?
  3. Siapakah yang bertanggungjawab atas hutang amanah perniagaan: pemegang amanah, pelabur atau amanah itu sendiri?

Teroka

  1. Amanah perniagaan ialah organisasi perniagaan tidak diperbadankan yang pemegang amanahnya memegang dan menguruskan harta bagi pemilik benefisial, yang kepentingannya dibahagikan kepada saham atau sijil yang boleh dipindah milik. Pelabur menyumbang modal dengan mengharapkan keuntungan, sama seperti pemegang saham. Itulah yang membezakannya daripada amanah keluarga biasa (pelajaran 1.1.7), yang pengamanahnya menyerahkan harta kepada pemegang amanah untuk dijaga bagi benefisiari yang biasanya tidak menyumbang apa-apa. Peraturan yang mentadbirnya kebanyakannya undang-undang negeri dan berbeza dari negeri ke negeri, jadi bidang kuasa sentiasa penting.
  2. Bentuk ini berkembang di Massachusetts pada abad ke-19, ketika perbadanan secara amnya tidak boleh ditubuhkan untuk memegang dan membangunkan hartanah tanpa akta khas badan perundangan. Sebaliknya, pelabur memindahkan harta kepada pemegang amanah di bawah suratcara pengisytiharan amanah bertulis dan menerima sijil yang boleh dipindah milik sebagai balasan. “Massachusetts trust” ini memberikan banyak kelebihan praktikal perbadanan tanpa piagam (pelajaran 7.2.2). Massachusetts kemudiannya mengiktiraf bentuk ini dalam Chapter 182 General Laws, yang mewajibkan pengisytiharan amanah difailkan dengan negeri.
  3. Banyak negeri kini mempunyai statut yang membolehkan amanah perniagaan ditubuhkan dengan memfailkan sijil. Yang paling terkenal ialah Delaware Statutory Trust Act (12 Del. C. ch. 38), yang digubal pada 1988 sebagai Delaware Business Trust Act dan dinamakan semula pada 2002. Melainkan dokumennya menyatakan sebaliknya, amanah statutori Delaware ialah entiti undang-undang yang berasingan, dan pemilik benefisialnya mempunyai had liabiliti peribadi yang sama seperti pemegang saham perbadanan bermotif keuntungan Delaware (pelajaran 7.2.3). Dana bersama, wahana pensekuritian dan sesetengah pelaburan hartanah menggunakan bentuk ini.
  4. Bagi cukai pendapatan persekutuan AS, perkataan “trust” tidak menentukan klasifikasi. Treas. Reg. §301.7701-4 menganggap sesuatu aturan sebagai amanah biasa apabila tujuannya ialah melindungi atau memelihara harta bagi benefisiari yang tidak melakukan apa-apa selain menerima manfaat. “Amanah perniagaan” yang diwujudkan sebagai mekanisme untuk menjalankan perniagaan bermotif keuntungan secara amnya tidak diklasifikasikan sebagai amanah, walaupun ia ditubuhkan di bawah statut amanah; ia ialah entiti perniagaan. “Amanah pelaburan” (investment trust) dengan satu kelas pemilikan dan tiada kuasa untuk mengubah pelaburan masih boleh diklasifikasikan sebagai amanah (pelajaran 7.2.3).
  5. Entiti perniagaan kemudiannya diklasifikasikan di bawah Treas. Reg. §301.7701-3, peraturan “check-the-box”. Entiti domestik yang layak dengan dua atau lebih pemilik ialah perkongsian secara lalai dan boleh memilih, melalui IRS Form 8832, untuk dicukai sebagai perbadanan (“persatuan”); entiti dengan seorang pemilik diabaikan (disregarded) secara lalai dan juga boleh membuat pilihan. Perkongsian secara amnya tidak membayar cukai pendapatan persekutuan sendiri; pemiliknya melaporkan bahagian pendapatan masing-masing. Sesetengah entiti tiada pilihan: perkongsian yang didagangkan secara awam secara amnya dicukai sebagai perbadanan di bawah IRC §7704, dan dana bersama yang ditubuhkan sebagai amanah perniagaan lazimnya dicukai sebagai perbadanan yang layak sebagai syarikat pelaburan terkawal (regulated investment company) (pelajaran 7.2.2).
  6. Amanah perniagaan bukan cara untuk menjadikan pendapatan perniagaan bebas cukai. Amaran IRS tentang skim amanah yang menyalahgunakan sistem termasuk apa yang dipanggil amanah perniagaan yang mendakwa melakukan perkara itu (pelajaran 5.2.6). Perlindungan liabiliti juga bergantung pada statut negeri, suratcara yang mentadbir dan, bagi amanah common law yang lebih lama, undang-undang kes, dan amanah yang ditubuhkan di satu negeri mungkin dilayan secara berbeza di negeri lain. Pelajaran ini menerangkan undang-undang; ia tidak mencadangkan penggunaan amanah perniagaan, dan pilihan antara amanah, LLC dan perbadanan bergantung pada fakta yang patut disemak oleh penasihat yang berkelayakan.

Fakta utama

  • Amanah perniagaan ialah organisasi perniagaan tidak diperbadankan yang pemegang amanahnya memegang harta bagi pemilik benefisial yang memegang saham atau sijil yang boleh dipindah milik.
  • Bentuk ini berkembang di Massachusetts pada abad ke-19 sebagai cara untuk memperoleh kelebihan seperti perbadanan tanpa piagam perundangan khas.
  • Treas. Reg. §301.7701-4 menganggap amanah biasa sebagai amanah yang melindungi atau memelihara harta bagi benefisiari yang tidak melakukan apa-apa selain menerima manfaat.
  • Amanah perniagaan yang diwujudkan untuk menjalankan perniagaan bermotif keuntungan secara amnya diklasifikasikan sebagai entiti perniagaan, bukan amanah, bagi cukai pendapatan persekutuan AS.
  • Di bawah peraturan check-the-box, entiti domestik yang layak dengan dua atau lebih pemilik ialah perkongsian secara lalai dan boleh memilih untuk dicukai sebagai perbadanan.
  • Delaware Statutory Trust Act digubal pada 1988 sebagai Delaware Business Trust Act dan dinamakan semula pada 2002.

Latihan sembilan, enam, tiga, satu

9KumpulSenaraikan sehingga 9 organisasi yang diterangkan dalam pelajaran ini atau dalam sumber yang sedang anda baca yang menggunakan bentuk amanah untuk perniagaan atau pelaburan (sesetengah senarai lebih pendek), seperti dana bersama, wahana pensekuritian, REIT atau amanah pegangan keluarga.
6KelompokkanSusun organisasi tersebut ke dalam 6 kategori: dana pelaburan, wahana hartanah, wahana kewangan, aturan pegangan keluarga atau persendirian, amanah biasa yang hanya memelihara harta, dan contoh yang anda tidak pasti.
3SaringKurangkan 6 kategori tersebut kepada 3 kumpulan: yang berkemungkinan diklasifikasikan sebagai amanah bagi cukai persekutuan, yang berkemungkinan diklasifikasikan sebagai entiti perniagaan, dan contoh yang klasifikasinya perlu anda semak.
1KristalkanTulis 1 ayat yang menerangkan, dengan kata-kata anda sendiri, mengapa menamakan sesuatu aturan sebagai amanah tidak menentukan cara cukai persekutuan AS mengklasifikasikannya.

Semakan fakta

Tarikh, angka dan dakwaan telah disemak berbanding dengan sumber yang diterbitkan yang disenaraikan di bawah.

Buka dalam akademi interaktif →

EN PT ES ZH JA KO RU DE FR