MSTR Cat

Hukum Amanah/Tahap IX · Amanah dalam rantaian/9.1 Aset digital dalam amanah/Pelajaran 1

Bolehkah amanah memegang bitcoin?

Ya, pada dasarnya; persoalan yang sukar berkaitan dengan kunci, kuasa dan kewajipan

Pendidikan, bukan nasihat undang-undang. Hukum amanah berbeza dari negara ke negara dan negeri ke negeri, dan struktur yang betul bergantung kepada situasi anda. Apa sahaja yang anda tandatangani hendaklah dilakar atau semak semula oleh peguam berkelayakan di tempat anda tinggal.

Laluan paling ringan

Laluan paling murah, paling rendah cukai, paling mudah dan paling peribadi yang dibenarkan undang-undang, bermula dengan yang terbaik. Setiap langkah menyatakan peraturan yang menjadi asasnya dan syarat yang mengekalkannya sah.

  1. Biasanya, tiada amanah baharu diperlukan: sebuah amanah hidup boleh batal yang sedia ada boleh memegang bitcoin setelah syiling tersebut dilantik secara bertulis kepada amanah itu, dan jika ia dipegang oleh pemegang amanah sendiri (self-trusteed), tiada borang penyata berasingan perlu difailkan (Treas. Reg. §1.671-4(b)(2)). Peringatan: langkah ini tidak menjimatkan sebarang cukai dan tidak melindungi apa-apa daripada pemiutang.
  2. Tambah satu klausa yang secara tegas membenarkan aset digital serta pemeliharaannya meskipun terdapat kevolatilan; terma amanah boleh menggantikan syarat lalai pelabur berhemat (prudent investor) mengenai pengagihan risiko (diversification) (UPIA §3). Peringatan: tiada klausa yang membebaskan kewajipan untuk menyimpan kunci (keys) dengan selamat.
  3. Memegang syiling dalam amanah boleh batal atau atas nama anda sendiri mengekalkan kenaikan asas (step-up): bitcoin yang diwarisi mengambil nilai pada tarikh kematian sebagai asasnya (IRC §1014). Peringatan: sebuah amanah pemberi boleh batal (irrevocable grantor trust) yang dikekalkan di luar harta pusaka tidak mendapat kenaikan asas tersebut (Rev. Rul. 2023-2).
  4. Rawatan cukainya sudah ditetapkan dan bebas untuk diikuti: IRS menganggap mata wang virtual sebagai harta (Notice 2014-21), maka peraturan biasa mengenai keuntungan modal terpakai. Peringatan: pemilik atau amanah tersebut masih mesti menjawab soalan aset digital pada Borang 1040 atau 1041 setiap tahun.

BahanSalinan klausa kuasa pelaburan dan pentadbiran amanahSenarai jenis aset digital yang mungkin dimiliki oleh sebuah keluargaNota daripada pelajaran Blockchain Academy mengenai kunci dan dompet

Ingin tahu

  1. Jika tiada sesiapa yang boleh menyentuh bitcoin, bagaimanakah seseorang boleh memilikinya?
  2. Adakah amanah memerlukan perkataan khusus sebelum ia boleh memegang kripto?
  3. Siapa yang bertanggungjawab jika syiling-syiling itu hilang?

Teroka

  1. Dalam sistem common law, pemegang amanah boleh memegang hampir apa sahaja harta yang boleh dimiliki dan dipindahkan. Oleh itu, persoalan pertama mengenai bitcoin ialah sama ada ia dianggap sebagai harta sama sekali. Mahkamah semakin kerap menjawab ya. Dalam kes AA v Persons Unknown (2019), Mahkamah Tinggi England menganggap bitcoin sebagai harta apabila ia memberikan injunksi terhadap syiling yang dicuri. Bagi tujuan cukai persekutuan AS, IRS telah menganggap mata wang maya sebagai harta sejak Notis 2014-21. Kedua-dua jawapan ini tidak menyelesaikan setiap persoalan, tetapi kedua-duanya menunjukkan arah yang sama.
  2. Mahkamah juga telah mengiktiraf kripto yang dipegang atas amanah untuk pihak lain. Dalam kes Ruscoe v Cryptopia (2020), Mahkamah Tinggi New Zealand memutuskan bahawa sebuah bursa yang gagal memegang mata wang kripto pelanggannya atas amanah untuk mereka, maka syiling tersebut milik pelanggan dan bukannya milik pemiutang bursa itu. Kes ini menunjukkan bahawa prinsip amanah biasa, seperti kepastian perkara pokok amanah dan pemisahan antara pemilikan di sisi undang-undang dan pemilikan benefisial, boleh digunakan terhadap aset digital apabila fakta-faktanya jelas.
  3. Sama ada sesebuah amanah tertentu boleh memegang bitcoin bergantung pada termanya dan undang-undang tempatan. Banyak dokumen amanah lama mengehadkan pelaburan atau tidak menyebut apa-apa tentang aset digital. Apabila amanah tidak menyatakan apa-apa, kuasa pelaburan am pemegang amanah dan peraturan pelabur berhemat menentukan keputusan tersebut. Pengamanah yang mahu kripto dipegang, atau mahu ia dikekalkan walaupun nilainya meruap, boleh menyatakannya secara nyata dalam dokumen, dan banyak amanah moden berbuat demikian.
  4. Memegang bitcoin tidak sama dengan memegang baki akaun bank. Sesiapa yang mengawal kunci peribadi boleh memindahkan syiling tersebut, dan kunci yang hilang biasanya bermakna syiling yang hilang. Oleh itu, pemegang amanah perlu menentukan cara kunci itu dipegang: melalui kustodian yang dikawal selia, melalui jagaan sendiri dengan kawalan yang ketat, atau melalui susunan bersama seperti multisignature. Pelajaran 9.1.2 membincangkan jagaan; perkara pentingnya di sini ialah kewajipan untuk melindungi harta amanah terpakai kepada kunci sama seperti kepada surat ikatan.
  5. Kemeruapan menimbulkan kewajipan yang berasingan. Pemegang amanah mesti mempertimbangkan risiko, kepelbagaian dan kepentingan benefisiari yang berbeza, termasuk mereka yang mendapat manfaat sekarang dan mereka yang mendapat manfaat kemudian. Pegangan kripto yang besar dan tertumpu boleh menjadi sukar untuk dijustifikasikan melainkan dokumen amanah membenarkannya atau keadaan menyokongnya. Penilaian untuk tujuan cukai dan pelaporan juga perlu dikendalikan dengan berhati-hati, seperti yang dijelaskan dalam pelajaran 9.1.6.
  6. Oleh itu, jawapan praktikalnya ialah amanah biasanya boleh memegang bitcoin, tetapi dokumen, kemahiran pemegang amanah dan rancangan jagaan lebih penting daripada aset itu sendiri. Keluarga yang mempertimbangkan perkara ini biasanya melihat tiga perkara secara bersama: apa yang dibenarkan oleh dokumen amanah, siapa yang akan memegang dan melindungi kunci, dan bagaimana pemegang amanah akan melaporkan aset yang nilainya boleh berubah dengan ketara dari satu bulan ke bulan berikutnya.

Fakta utama

  • Dalam kes AA v Persons Unknown (2019), Mahkamah Tinggi England menganggap bitcoin sebagai harta bagi tujuan injunksi.
  • Dalam kes Ruscoe v Cryptopia (2020), Mahkamah Tinggi New Zealand memutuskan bahawa sebuah bursa memegang mata wang kripto pelanggan atas amanah.
  • Sejak Notis 2014-21, IRS telah menganggap mata wang maya sebagai harta untuk tujuan cukai persekutuan AS.
  • Sama ada amanah boleh memegang kripto bergantung pada termanya dan undang-undang tempatan; jika amanah tidak menyatakannya, kuasa pelaburan am dan peraturan pelabur berhemat terpakai.
  • Sesiapa yang mengawal kunci peribadi boleh memindahkan syiling tersebut, jadi jagaan kunci merupakan sebahagian daripada kewajipan pemegang amanah untuk melindungi harta amanah.
  • Kemeruapan dan penumpuan melibatkan kewajipan pemegang amanah untuk berhemat, mempelbagaikan pelaburan dan bersikap saksama.

Latihan sembilan, enam, tiga, satu

9KumpulKumpulkan 9 jenis harta yang mungkin dipegang oleh amanah, daripada tanah dan saham hingga aset digital.
6KelompokkanSusun 9 item tersebut kepada 6 kumpulan: didaftarkan dalam daftar awam, dipegang melalui perantara, dipegang melalui milikan, dipegang melalui kunci, mudah dinilai, sukar dinilai.
3SaringRingkaskan 6 kumpulan tersebut kepada 3 soalan yang mesti dijawab oleh pemegang amanah sebelum memegang sebarang jenis aset baharu.
1KristalkanTulis 1 ayat tentang perkara yang menjadikan bitcoin berbeza daripada harta amanah yang lain, dan perkara yang tidak menjadikannya berbeza.

Semakan fakta

Tarikh, angka dan dakwaan telah disemak berbanding dengan sumber yang diterbitkan yang disenaraikan di bawah.

Buka dalam akademi interaktif →

EN PT ES ZH JA KO RU DE FR