신탁법/레벨 IX · 체인 위의 신탁/9.1 신탁에 편입된 디지털 자산/수업 1
신탁이 비트코인을 보유할 수 있나요?
네, 원칙적으로는 그렇습니다. 어려운 문제들은 키와 권한, 의무에 관한 것입니다.
교육 목적이며 법률 자문이 아닙니다. 신탁법은 국가와 주(州)마다 다르며, 적합한 구조는 개인의 상황에 따라 달라집니다. 서명하는 모든 문서는 거주지 자격을 갖춘 변호사가 작성하거나 검토해야 합니다.
가장 가벼운 길
법이 허용하는 범위에서 가장 저렴하고, 세금이 가장 적고, 가장 간단하며, 가장 사적인 방법을 우선순위대로 정리했습니다. 각 단계마다 근거가 되는 규정과 합법성을 유지하는 조건을 밝힙니다.
- 보통은 새로운 신탁을 만들 필요가 없습니다: 기존 철회 가능 생전신탁에 코인을 서면으로 양도하면 비트코인을 보유할 수 있으며, 위탁자가 스스로 수탁자를 맡는 경우(자기수탁)에는 별도의 신고를 하지 않아도 됩니다(Treas. Reg. §1.671-4(b)(2)). 단서: 세금을 절감하지도 않고 채권자로부터 자산을 보호하지도 않습니다.
- 디지털 자산의 보유와 변동성에도 불구하고 이를 유지할 수 있도록 명시적으로 허용하는 조항 하나를 추가하세요; 신탁 약관은 분산투자를 기본으로 하는 신중 투자자 원칙을 배제할 수 있습니다(UPIA §3). 단서: 어떤 조항도 키를 안전하게 보관해야 할 의무를 면제하지 않습니다.
- 코인을 철회 가능 신탁이나 본인 명의로 보유하면 스텝업(취득가액 상향 조정)을 유지합니다: 상속받은 비트코인은 사망 시점의 가액을 취득가액으로 삼습니다(IRC §1014). 단서: 유산에서 제외된 철회 불가능 위탁자 신탁은 스텝업을 적용받지 않습니다(Rev. Rul. 2023-2).
- 세무 처리는 확정되어 있으며 이를 따르는 데 비용이 들지 않습니다: IRS는 가상화폐를 재산으로 취급하므로(Notice 2014-21) 일반적인 양도소득세 규칙이 적용됩니다. 단서: 소유자나 신탁은 매년 Form 1040 또는 1041에 디지털 자산 관련 질문에 답해야 합니다.
준비물신탁의 투자 및 관리 권한에 관한 조항 사본가족이 소유할 수 있는 디지털 자산의 종류 목록블록체인 아카데미의 키와 지갑에 관한 강의 노트
호기심
- 아무도 비트코인을 만질 수 없다면, 누가 그것을 소유할 수 있을까요?
- 신탁이 암호화폐를 보유하려면 특별한 문구가 필요한가요?
- 코인이 분실되면 누가 책임을 져야 하나요?
탐구
- 관습법 체계에서는 수탁자가 소유하고 양도할 수 있는 거의 모든 재산을 보유할 수 있습니다. 따라서 비트코인의 경우 가장 먼저 고려해야 할 문제는 이것이 과연 재산으로 간주될 수 있는지입니다. 법원들은 점점 더 그렇다고 판단하고 있습니다. 2019년에 열린 AA v Persons Unknown 사건에서 영국 고등법원은 도난당한 비트코인에 대한 금지명령을 내릴 때 이를 재산으로 간주했습니다. 미국 연방세법상으로는 IRS가 2014-21호 공지문부터 가상화폐를 재산으로 취급해 왔습니다. 어떤 답변도 모든 문제를 해결하지는 못하지만, 둘 다 같은 방향을 가리킵니다.
- 법원은 타인을 위해 신탁으로 보관된 암호화폐도 인정해 왔습니다. Ruscoe v Cryptopia(2020) 사건에서 뉴질랜드 고등법원은 파산한 거래소가 고객들의 암호화폐를 그들을 위해 신탁으로 보관하고 있었으므로, 해당 코인들은 거래소의 채권자들이 아닌 고객들의 소유라고 판결했습니다. 이 사건은 사실관계가 명확해지면 대상의 확실성 및 법적 소유와 실질적 소유의 분리와 같은 일반적인 신탁 원칙들이 디지털 자산에도 적용될 수 있음을 보여줍니다.
- 특정 신탁이 비트코인을 보유할 수 있는지는 그 신탁의 약관과 현지 법률에 따라 결정됩니다. 오래된 신탁 문서들 중에는 투자를 제한하거나 디지털 자산에 대해 아무런 규정도 두지 않은 경우가 많습니다. 신탁 문서에 명시적인 규정이 없을 때는 수탁자의 일반적인 투자 권한과 신중한 투자자 원칙이 결정 기준이 됩니다. 암호화폐를 보유하고 싶거나, 변동성이 크더라도 그대로 유지하고 싶은 위탁자는 문서에 명시적으로 그 의사를 밝힐 수 있으며, 많은 현대식 신탁들이 이를 채택하고 있습니다.
- 비트코인을 보유하는 것은 은행 계좌 잔액을 보유하는 것과 같지 않습니다. 프라이빗 키를 관리하는 사람만이 코인을 이동시킬 수 있으며, 키를 분실하면 코인도 함께 사라지는 것입니다. 따라서 수탁자는 키를 어떻게 관리할지 결정해야 하는데, 이는 규제를 받는 보관업체를 통한 방식, 엄격한 통제가 적용되는 자체 보관 방식, 또는 멀티시그니처와 같은 공동 관리 방식 중 하나가 될 수 있습니다. 9.1.2절에서는 보관에 대해 다루고 있는데, 여기서 중요한 점은 신탁 재산을 보호할 의무가 문서뿐만 아니라 키에도 동일하게 적용된다는 것입니다.
- 변동성은 별도의 의무를 야기합니다. 수탁자는 위험, 다각화 전략, 그리고 현재 이익을 얻는 사람들과 향후 이익을 얻게 될 사람들을 포함한 다양한 수혜자들의 이익을 고려해야 합니다. 신탁 계약서에서 허용하거나 상황이 그러할 경우가 아니라면, 집중된 대규모 암호화폐 보유는 정당화하기 어렵습니다. 세금 및 보고를 위한 가치 평가도 신중하게 처리해야 하며, 이에 대해서는 9.1.6절에서 설명합니다.
- 실질적인 답변은 신탁이 일반적으로 비트코인을 보유할 수 있다는 것이지만, 자산 그 자체보다는 문서, 수탁자의 역량, 그리고 보관 계획이 더 중요하다는 점입니다. 이를 고려하는 가족들은 보통 세 가지 요소를 함께 살펴봅니다. 바로 신탁 문서가 허용하는 내용, 키를 누가 보유하고 관리할 것인지, 그리고 한 달과 다음 달 사이에 가치가 크게 변동할 수 있는 자산에 대해 수탁자가 어떻게 보고할 것인지입니다.
핵심 사실
- AA 대 미상의 인물들(2019) 사건에서 영국 고등법원은 금지명령을 내리는 목적상 비트코인을 재산으로 간주했습니다.
- Ruscoe v Cryptopia(2020) 사건에서 뉴질랜드 고등법원은 거래소가 고객의 암호화폐를 신탁으로 보관하고 있다고 판결했습니다.
- IRS는 2014-21호 공지문 이후 미국 연방세 목적상 가상화폐를 재산으로 간주해 왔습니다.
- 신탁이 암호화폐를 보유할 수 있는지는 그 신탁의 조건과 현지 법률에 따라 달라집니다. 명시되어 있지 않은 경우에는 일반적인 투자 권한과 신중한 투자자 원칙이 적용됩니다.
- 개인 키를 관리하는 사람이 코인을 이동시킬 수 있으므로, 키의 보관은 신탁 재산을 보호해야 하는 수탁자의 의무의 일부입니다.
- 변동성과 집중도는 수탁자의 신중함, 다양화, 공정성에 관한 의무를 요구합니다.
연습 아홉, 여섯, 셋, 하나
9모으기토지와 주식부터 디지털 자산에 이르기까지 신탁이 보유할 수 있는 9가지 유형의 자산을 모아보세요.
6묶기9개를 6개의 그룹으로 분류합니다: 공공 등기부에 등록된 것, 중개인을 통해 보유되는 것, 소유 형태로 보유되는 것, 열쇠를 통해 보유되는 것, 가치 산정이 용이한 것, 가치 산정이 어려운 것.
3추리기새로운 유형의 자산을 보유하기 전에 수탁자가 반드시 답해야 하는 질문을 6가지에서 3가지로 줄입니다.
1결정화비트코인이 다른 신탁 재산과 구별되는 점과 그렇지 않은 점을 각각 한 문장으로 작성하세요.
팩트 체크
날짜, 수치 및 주장은 아래에 명시된 출처들을 통해 확인되었습니다.