MSTR Cat

Право доверительного управления/Уровень II · Нужно ли оно вам?/2.3 Выбор людей/Урок 1

Выбор доверительного собственника

На что обращать внимание при выборе доверительного собственника, основные виды доверительных собственников и почему нужно спросить человека, прежде чем назначать его.

Это образование, а не юридическая консультация. Право доверительного управления различается от страны к стране и от штата к штату, а правильный выбор структуры зависит от вашей ситуации. Любые документы, которые вы подписываете, должны быть составлены или проверены квалифицированным юристом в вашем регионе.

Экономный путь

Самый дешёвый, с наименьшими налогами, самый простой и самый приватный путь, который допускает закон, — от лучшего к худшему. Для каждого шага указано, на какой норме он основан и при каком условии остаётся законным.

  1. Станьте собственным доверительным собственником (трасти) отзывного траста: без комиссии и без изменения повседневного контроля. Подвох: назначьте преемника и запасного, и не являйтесь единственным доверительным собственником и единственным бенефициаром по всем интересам, иначе права сольются, и траст прекратится.
  2. Спросите способного члена семьи или друга перед тем, как назначить их, поскольку UTC §701 позволяет любому отказаться; многие служат безвозмездно или за разумное вознаграждение в соответствии с §708. Подвох: доверительный собственник-бенефициар может выплачивать себе средства только на основании определяемого стандарта, такого как здоровье, образование или содержание (§814).
  3. Позвольте семейному доверительному собственнику нанимать профессионалов по задаче, таких как бухгалтер или инвестиционный советник, оплачивая их как надлежащие расходы из траста. Подвох: в Англии и Уэльсе профессиональный доверительный собственник несёт более высокий стандарт заботы (Trustee Act 2000 s.1).
  4. Используйте корпоративного доверительного собственника только там, где размер, срок или семейные конфликты оправдывают ежегодную процентную комиссию с минимальными суммами. Подвох: на небольшом трасте комиссия может забирать значительную часть дохода, поэтому сопоставьте письменный тариф с ожидаемой доходностью.
  5. При со-доверительных собственниках назначите нечётное число или арбитра; в соответствии с UTC §703 они действуют большинством голосов, если условия траста не предусматривают иного, и двое могут прийти к тупику. Подвох: каждый со-доверительный собственник должен проявлять разумную заботу о предотвращении серьёзного нарушения со стороны другого.

МатериалыСписок людей или организаций, которые могли бы стать доверительным собственникомUniform Trust Code, разделы 701–704, 802 и 814 (бесплатно на сайте Uniform Law Commission), или трастовое право вашего штата или страныКраткая заметка о каждом кандидате: где он живёт, насколько он, вероятно, будет доступен в течение многих лет и насколько аккуратен с документами

Любопытство

  1. Могу ли я назначить ребёнка, который пока слишком мал, чтобы распоряжаться деньгами?
  2. Что будет, если назначенный мной человек откажется или позже захочет сложить полномочия?
  3. Как профессиональные доверительные собственники устанавливают своё вознаграждение?

Исследование

  1. Доверительному собственнику (трасти) принадлежит юридический титул на имущество траста, но управлять им он обязан в интересах бенефициаров, а не в своих. В странах общего права, таких как Англия и США, это фидуциарная роль: доверительный собственник несёт обязанности лояльности и осмотрительности. Неудачный выбор может обернуться потерей денег, семейным конфликтом или судебными делами. Траст обычно не прекращается только потому, что доверительный собственник не справился или ушёл; согласно Uniform Trust Code (UTC) §704, вакансию заполняет названный преемник, квалифицированные бенефициары единогласным решением или суд.
  2. Полезные качества — честность, организованность для ведения учёта, время на работу с документами, достаточное финансовое чутьё, чтобы понимать, когда обращаться к специалистам, беспристрастность по отношению к бенефициарам и вероятность того, что человек сможет исполнять роль столько, сколько потребуется. Долгий траст для маленьких детей может пережить пожилого доверительного собственника — одна из причин, по которым в трастах часто называют преемников. Беспристрастность важнее всего, когда бенефициаров несколько: доверительный собственник, отдающий предпочтение одному ребёнку перед другим, может вызвать споры и нарушить обязанность справедливо относиться к бенефициарам.
  3. Члены семьи и друзья — частый выбор. Они знают семью и часто служат бесплатно или почти бесплатно, но им может не хватать опыта с инвестициями, учётом или налоговыми декларациями, и они могут испытывать давление со стороны родственников. Доверительные собственники-непрофессионалы могут нанять юристов, бухгалтеров или инвестиционных консультантов. В США доверительный собственник, как правило, должен обладать дееспособностью, чтобы владеть имуществом и управлять им, поэтому ребёнок, который ещё несовершеннолетен, обычно не является практичным выбором. Никто не обязан принимать роль: согласно UTC §701, лицо, назначенное доверительным собственником, может отказаться, и это одна из причин спросить его заранее.
  4. Профессиональные доверительные собственники — это индивидуальные специалисты, например некоторые юристы и бухгалтеры, и корпоративные доверительные собственники, например банки и трастовые компании. Компания не болеет и не умирает, обеспечивает преемственность и обладает опытом, но берёт вознаграждение и может следовать жёстким процедурам. Вознаграждение сильно различается в зависимости от исполнителя, места и размера траста, а у небольшого траста оно может забирать значительную часть дохода. В Англии и Уэльсе Trustee Act 2000 (раздел 1) требует более высокого стандарта осмотрительности от доверительного собственника, действующего в рамках своего бизнеса или профессии.
  5. Содоверительные собственники делят работу. Согласно UTC §703, содоверительные собственники, не достигшие единогласия, могут действовать по решению большинства, если условия траста не предусматривают иное; при двух содоверительных собственниках разногласие может привести к тупику. Если один из содоверительных собственников уходит, оставшиеся могут действовать от имени траста. Каждый содоверительный собственник обязан проявлять разумную осмотрительность, чтобы не допустить серьёзного нарушения траста другим, поэтому соглашаться, не задавая вопросов, небезопасно. В некоторых трастах родственник, который знает семью, работает в паре с профессионалом, ведущим администрирование.
  6. Доверительный собственник часто является и бенефициаром, например переживший супруг или взрослый ребёнок, и это, как правило, допускается. Но это создаёт конфликт интересов, поскольку решения о выплатах и инвестициях могут благоприятствовать собственной доле доверительного собственника. Согласно UTC §802, доверительный собственник обязан администрировать траст исключительно в интересах бенефициаров. Согласно UTC §814, доверительный собственник-бенефициар, не являющийся учредителем траста, может производить дискреционные выплаты себе только по определимому критерию, например на здоровье, образование или содержание. Если одно лицо является единственным доверительным собственником и единственным бенефициаром всех настоящих и будущих интересов, титулы сливаются и траст прекращается.

Ключевые факты

  • Доверительному собственнику принадлежит юридический титул на имущество траста, но управлять им он обязан в интересах бенефициаров, а не для личной выгоды.
  • Согласно Uniform Trust Code §701, лицо, назначенное доверительным собственником, может отказаться от роли; согласно §704, вакансию заполняет названный преемник, квалифицированные бенефициары или суд.
  • Вознаграждение профессиональных и корпоративных доверительных собственников сильно различается в зависимости от исполнителя, места и размера траста.
  • Согласно Uniform Trust Code §703, содоверительные собственники, не достигшие единогласия, могут действовать по решению большинства, если условия траста не предусматривают иное.
  • В США доверительный собственник, как правило, должен обладать дееспособностью, чтобы владеть имуществом и управлять им, поэтому несовершеннолетний обычно не является практичным выбором.
  • Согласно Uniform Trust Code §814, доверительный собственник, который является также бенефициаром (кроме учредителя траста), может производить дискреционные выплаты себе только по определимому критерию.

Упражнение девять, шесть, три, один

9СобратьПеречислите до 9 людей или организаций, которые могли бы стать доверительным собственником (у большинства людей их меньше), отметив, кем каждый вам приходится, и одно его качество, например «организованный», «живёт рядом» или «разбирается в деньгах».
6СгруппироватьРаспределите их по 6 качествам из этого урока (честность, организованность, доступность, финансовое чутьё, беспристрастность, долгосрочность), отнеся каждого кандидата к тому качеству, которое у него выражено сильнее всего.
3Выделить главноеСократите список до 3 кандидатов, у которых этих качеств больше всего, и отметьте любой конфликт интересов, например если кандидат одновременно является бенефициаром.
1КристаллизоватьНапишите 1 предложение о том, почему ваш главный кандидат подходит для этой роли и что бы вы хотели у него спросить, прежде чем назначить его.

Проверка фактов

Даты, цифры и утверждения были проверены по приведенным ниже опубликованным источникам.

Открыть в интерактивной академии →

EN PT ES ZH JA KO DE FR MS