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Trustrecht/Niveau VIII · Trusts der Welt/8.2 Zivilrechtliche und religiöse Systeme/Lektion 6

Lateinamerika: das Fideicomiso

Wie lateinamerikanische Rechtsordnungen das Fideicomiso nutzen, von Bank-Fideicomisos über mexikanisches Küstenland bis zu Panamas Gesetzen über Fideicomisos und Stiftungen und den Gesetzbüchern Argentiniens und Kolumbiens.

Bildung statt Rechtsberatung. Das Trustrecht variiert von Land zu Land und von Bundesstaat zu Bundesstaat; die richtige Struktur hängt von Ihrer persönlichen Situation ab. Alles, was Sie unterzeichnen, sollte von einem qualifizierten Anwalt an Ihrem Wohnsitz erstellt oder geprüft werden.

Der schlanke Weg

Der günstigste, steuerärmste, einfachste und diskreteste Weg, den das Recht erlaubt – das Beste zuerst. Jeder Schritt nennt die Regel, auf der er beruht, und die Bedingung, unter der er rechtmäßig bleibt.

  1. Mexiko: Außerhalb der Restriktionszone darf ein Ausländer nach einer vor dem Außenministerium abgegebenen Erklärung, in Bezug auf das Grundstück als Inländer behandelt zu werden, das Land direkt erwerben (Art. 27 der Verfassung). Einschränkung: Bei einem Verstoß gegen diese Vereinbarung geht das Eigentum am Grundstück verloren; die Grenz- und Küstenzone bleibt weiterhin vom Erwerb ausgeschlossen.
  2. Mexikos Restriktionszone: Ein Bankenfideikomisso gewährt Nutzung und wirtschaftlichen Vorteil für bis zu 50 Jahre, verlängerbar, mit einer Genehmigung des Außenministeriums (Art. 11, 13 des Gesetzes über ausländische Investitionen). Einschränkung: Eine mexikanische Gesellschaft darf nur für nicht-wohnwirtschaftliche Zwecke direkt erwerben, wobei das Ministerium zu benachrichtigen ist (Art. 10).
  3. Argentinien: Jede natürliche oder juristische Person kann als fiduciario (Treuhänder) handeln (Art. 1673 des Zivil- und Handelskodex), sodass ein Familienmitglied institutionelle Gebühren vermeidet. Einschränkung: Der Vertrag muss im zuständigen öffentlichen Register eingetragen werden (Art. 1669) und darf in der Regel 30 Jahre nicht überschreiten (Art. 1668).
  4. Panama: Eine Privatstiftung mit Eigeninteresse (Gesetz Nr. 25 von 1995) schuldet aufgrund der territorialen Besteuerung keine panamaische Einkommensteuer auf ausländische Einkünfte. Einschränkung: Die Angaben zum wirtschaftlich Berechtigten werden über den ansässigen Bevollmächtigten in ein vertrauliches Register eingetragen (Gesetz Nr. 129 von 2020), und die Begünstigten bleiben an ihrem Wohnsitz steuerpflichtig.
  5. Wo ein Fideikomisso eine Institution erfordert, wie in Mexiko (Art. 385 LGTOC) oder bei der kolumbianischen fiducia mercantil (handelsrechtliche Treuhand), sind deren Gebühren zunächst mit einem Testament oder einer Gesellschaft zu vergleichen. Einschränkung: Der Gläubigerschutz richtet sich nach den jeweiligen Gesetzen; Argentinien lässt beispielsweise Anfechtungsansprüche gegen treuhänderisches Vermögen offen (Art. 1686).

MaterialienMexikos Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, Artikel 381 bis 407 zum Fideicomiso, auf diputados.gob.mxArtikel 27 der mexikanischen Verfassung und Artikel 10 bis 14 des mexikanischen Gesetzes über ausländische Investitionen (Ley de Inversión Extranjera), auf diputados.gob.mxPanamas Gesetz Nr. 1 vom 5. Januar 1984 über das Fideicomiso in der durch Gesetz Nr. 21 von 2017 geänderten Fassung sowie Gesetz Nr. 25 vom 12. Juni 1995 über private Stiftungen (fundaciones de interés privado)Lektion 1.2.7 über das Haager Trust-Übereinkommen, zum Vergleich

Neugier

  1. Wie kann eine ausländische Person Rechte an mexikanischem Küstenland innehaben, wenn die Verfassung Ausländern das unmittelbare Eigentum daran verbietet?
  2. Wie unterscheidet sich eine panamaische private Stiftung (fundación de interés privado) von einem Fideicomiso?
  3. Warum beschränken manche Länder, wer als Fiduciario tätig sein darf?

Erkunden

  1. Das Fideicomiso ist das wichtigste trustähnliche Instrument in Lateinamerika. Es beruht auf Gesetz: Ein Fideicomitente überträgt Vermögenswerte auf einen Fiduciario, der sie für einen festgelegten Zweck für einen Fideicomisario (Begünstigten) hält. In Mexiko ist es im Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito (Artikel 381 bis 407) geregelt, und nur gesetzlich ausdrücklich ermächtigte Institute wie Banken dürfen als Fiduciario tätig sein (Artikel 385). Diese Lektion beschreibt diese Instrumente und legt ihre Nutzung nicht nahe.
  2. Artikel 27 der mexikanischen Verfassung bestimmt, dass Ausländer in einem Streifen von 100 Kilometern entlang der Grenzen und 50 Kilometern entlang der Strände (der Sperrzone) niemals unmittelbares Eigentum (dominio directo) an Land und Gewässern erwerben dürfen. Nach dem Gesetz über ausländische Investitionen kann eine ausländische Person stattdessen mit einer Genehmigung des Außenministeriums Fideicomisario eines Fideicomiso sein, in dem eine Bank das Land hält (Artikel 11). Der Fideicomisario erhält Nutzung und Ertrag des Landes für bis zu 50 Jahre, verlängerbar (Artikel 13). Mexikanische Gesellschaften, deren Satzung ausländische Gesellschafter zulässt, dürfen dort Land für nicht zu Wohnzwecken dienende Nutzungen unmittelbar besitzen, wenn sie das Außenministerium benachrichtigen (Artikel 10).
  3. Das mexikanische Recht kennt außerdem das Fideicomiso de garantía, das als Sicherheit für eine Schuld dient (Artikel 395 bis 407, eingefügt 2000). Artikel 395 begrenzt, wer Fiduciario eines solchen Fideicomiso sein darf: Banken, Versicherer, Bürgschaftsgesellschaften, Wertpapierhäuser, registrierte Mehrzweck-Finanzgesellschaften (SOFOMs), allgemeine Lagerhäuser, Kreditgenossenschaften und bestimmte Betreiber von Investmentfonds. Die Parteien können ein außergerichtliches Verfahren zur Verwertung der Vermögenswerte vereinbaren, falls die Schuld nicht bezahlt wird (Artikel 403); tun sie das nicht, gilt das im Handelsgesetzbuch vorgesehene gerichtliche Verfahren.
  4. Panama regelt den Trust (fideicomiso) durch Gesetz Nr. 1 vom 5. Januar 1984, wesentlich geändert durch Gesetz Nr. 21 vom 10. Mai 2017, das auch Regeln für die Zulassung und Beaufsichtigung von Fiduciarios durch die Bankenaufsicht (Superintendencia de Bancos) festlegt. Unabhängig davon schuf Gesetz Nr. 25 vom 12. Juni 1995 die private Stiftung (fundación de interés privado), eine juristische Person, die Vermögen für von ihrem Stifter festgelegte Zwecke hält. Anders als bei einem Fideicomiso ist die Stiftung selbst Eigentümerin des Vermögens. Panama ist außerdem Vertragsstaat des Haager Trust-Übereinkommens (Lektion 1.2.7).
  5. Das argentinische Fideicomiso, erstmals durch Gesetz Nr. 24.441 von 1995 eingehend geregelt, steht heute im seit dem 1. August 2015 geltenden Zivil- und Handelsgesetzbuch (Artikel 1666 bis 1707). Jede natürliche oder juristische Person kann Fiduciario sein, doch nur zugelassene Finanzinstitute und von der Wertpapieraufsicht zugelassene Stellen dürfen Treuhanddienstleistungen öffentlich anbieten (Artikel 1673). Die kolumbianische Fiducia mercantil steht im Handelsgesetzbuch (Artikel 1226 bis 1244); in der Praxis muss der Fiduciario eine von der Finanzaufsicht (Superintendencia Financiera) zugelassene Treuhandgesellschaft (sociedad fiduciaria) sein.
  6. Übliche Verwendungen des Fideicomiso in der Region sind das Halten von Immobilien, die Besicherung von Krediten, die Abwicklung von Zahlungen bei Bau- und Infrastrukturprojekten und die Verwaltung von Investmentfonds. Die Regeln dazu, wer Fiduciario sein darf, zu Formvorschriften und zur Besteuerung unterscheiden sich von Land zu Land, und die Kosten hängen von Ort und Institut ab. Anders als ein Common-Law-Trust beruht das Fideicomiso vollständig auf Gesetz, und das Recht des jeweiligen Landes entscheidet, wie weit das Vermögen vor den Gläubigern der Beteiligten geschützt ist.

Kernfakten

  • Die mexikanische Verfassung (Artikel 27) verbietet Ausländern das unmittelbare Eigentum an Land innerhalb von 100 km von den Grenzen und 50 km von den Stränden.
  • Nach dem mexikanischen Gesetz über ausländische Investitionen kann eine ausländische Person Land in der Sperrzone über ein Bank-Fideicomiso mit staatlicher Genehmigung für bis zu 50 Jahre, verlängerbar, innehaben.
  • Das Fideicomiso in Mexiko wird durch das Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito (Artikel 381 bis 407) geregelt, einschließlich des Fideicomiso de garantía (Artikel 395 bis 407).
  • Panama regelt Trusts (fideicomisos) durch Gesetz Nr. 1 von 1984 (geändert durch Gesetz Nr. 21 von 2017) und private Stiftungen durch Gesetz Nr. 25 von 1995.
  • Das argentinische Fideicomiso ist im Zivil- und Handelsgesetzbuch geregelt (Artikel 1666 bis 1707), und jede Person kann Fiduciario sein.
  • Die kolumbianische Fiducia mercantil ist im Handelsgesetzbuch geregelt (Artikel 1226 bis 1244), und Fiduciarios sind in der Praxis zugelassene Treuhandgesellschaften (sociedades fiduciarias).

Übung neun, sechs, drei, eins

9SammelnNennen Sie bis zu 9 Merkmale eines Fideicomiso oder einer panamaischen Stiftung, die in dieser Lektion oder in einer lateinamerikanischen Quelle, die Sie lesen, beschrieben werden (manche Quellen nennen weniger), etwa wer Fiduciario sein darf, wozu das Fideicomiso dient, wie lange es besteht und welche Genehmigungen es benötigt.
6GruppierenOrdnen Sie sie 6 Kategorien zu: die Parteien, wer Fiduciario sein darf, Grundstücke und Genehmigungen, Sicherheiten für Schulden, Stiftungen und Fakten, bei denen Sie unsicher sind.
3VerdichtenFassen Sie die 6 Kategorien zu 3 Gruppen zusammen: Merkmale, die in der ganzen Region gelten, Merkmale, die für ein Land spezifisch sind, und Merkmale, die sich von einem Common-Law-Trust unterscheiden.
1KristallisierenErklären Sie in 1 Satz mit eigenen Worten, wie das mexikanische Bank-Fideicomiso es einer ausländischen Person ermöglicht, Land in der Sperrzone zu nutzen, ohne es unmittelbar zu besitzen.

Faktcheck

Datumsangaben, Zahlen und Behauptungen wurden mit den unten aufgeführten veröffentlichten Quellen abgeglichen.

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